期货套期保值业务会计处理的探讨

汪军

摘 要：套期保值是企业通过期货市场进行风险管理的一种方式，其主要目的是为了规避现货市场中企业所面临的价格波动风险，维护企业产品的成本和利润相对稳定。面对越来越多的市场不确定因素，企业如何在新准则的指引下更好的优化套期保值业务会计处理是一项重要内容。本文将以新的套期会计准则为主要内容，结合其在企业风险管理中的实际应用，提出一些优化建议。

关键词：期货 套期保值 会计处理

中国期货市场发展20多年来，越来越多的实体企业通过期货市场套期保值进行风险管理。而随着期货市场发展的深入，期货套期保值业务的会计核算管理也越来越重要，套期保值业务的会计处理规范，也经历了一个个不断完善与进步的阶段。1997年出台的《企业商品期货业务会计处理规定》（财会字【1997】51号）、2000年出台的《企业商品期货业务会计处理补充规定》（财会字【2000】19号）是早期的业务规范;2006年财政部发布了《企业会计准则第24号——套期保值》标志着与国际会计准则的初步趋同;2015年出台了《商品期货套期业务会计处理暂行规定》（财会【2015】18号），进行了完善修改;2017年修订发布的《企业会计准则第24号——套期会计》是最新的会计规范。以下重点探讨新准则下的套期会计处理的主要变化和企业应用的意义。

新准则的主要变化

一、明确套期会计目标

套期会计是为了将企业运用金融工具对特定风险敞口进行风险管理的效果反映在财务报表中而规范的一种特殊处理方法。套期会计的目的是确保套期工具形成的损益，在被套期项目影响损益的同一期间计入损益，实现配比，避免错配[1]。新准则明确了套期会计的三个目标，分别为：在财务报表中反映主体风险管理活动的影响;引入一种以原则为导向的方法;使套期会计与风险管理紧密结合。

1.1 扩大符合条件的套期工具和被套期项目的范围

通过期货套期保值业务，可以规避现货经营中的商品价格风险，被套期项目可以是一项或一组存货，也可以是尚未确认的确定承诺，也可以是很可能发生的预期交易，也可以是上述项目的组成部分。符合条件的套期工具包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产或非衍生金融负债等。

1.2 改进套期关系评估

新准则取消了80%-125%的套期高度有效性的量化指标和回顾性评估的要求，而规定了定性的套期有效性要求，更加注重预期有效性评估。判断套期有效性，首先要求被套期项目与套期工具之间应当存在经济关系，使套期工具和被套期项目因被套期风险而产生的公允价值或现金流量预期随着相同基础变量或经济上相关的类似基础变量变动发生方向相反的变动。同时，引入套期关系“再平衡”机制，使其与企业的风险管理目标更加一致。

1.3 增加期权时间价值的核算

新准则定义期权的公允价值为其内在价值和时间价值之和。其中时间价值部分是套期成本，时间价值及其变动的确认取决于被套期项目的类型，与交易相关，与期间相关。

另外，新准则扩展了公允价值选择权，在公允价值套期、现金流量套期、境外经营净投资套期等不同类型上有不同的信用风险敞口。

二、企业运用套期会计优化风险管理的意义与注意事项

2.1 有效规避商品价格风险，锁定生产成本或利润，注意目标明确，严控风险，不忘保值的初心与使命

实体企业参与期货交易，运用期货风险管理工具管理现货价格风险，目的只有一个，即规避价格风险，锁定成本或利润，不能抱着投机赚钱的目的，还要遵守相关制度约束，履行流程报批手续。而作为期货交易本身，是一项高风险投资业务，企业必须通过培养专业人才，加强风险控制，执行严格的风控制度，以免忘记套期保值业务的初心和使命。

2.2 合理配置企业资源，提升企业综合竞争能力，做到策略具体有效，坚持期现风险对冲的整体思路

企业在进行期货套期保值会计处理时，需要结合企业生产数据和市场供需情况进行信息采集分析，在全面分析现货风险的基础上，制定相应的套期策略，要把套期工具、被套期项目、套期关系与套期有效性评估及再平衡等要素和程序具体细化，因此需要对企业资金、人员等各项资源进行规划与重组，对企业未来生产和投资情况进行适当调整，利用有限资源达到经济利益最大化，减少经济风险带来的经济损失[2]。在企业内部组织架构和考核时，应当体现期货与现货一体化的思路，二者结合起来综合考虑，从人员配备、头寸管理、资金调配和风险控制等方面都通盘关注。

三、企业优化期货套期保值会计处理的几点建议

3.1做好前期的人才和制度准备工作，提升会计人员专业能力

企业可以对套期保值业务所涉及的采购、生产和财务部门的人员和岗位重新组合匹配，明确相关岗位协作任务和相应责任，以保证相关信息快速流转与送达，相关信息风险得到管控。修订完善相关制度和流程，保障套期保值业务和会计处理工作效率和工作质量。信息数据采集方面，提高技术和设备在数据采集方面的准确性，确保期货套期保值会计处理中各项数据的真实性、准确性和及时性[3]。

套期会计作为一种与国际化接轨程度较高的会计准则，在国内目前的运用案例较少，相关人才也较少，这就需要企业加强培训学习，提升会计人员专业能力和操作水平，企业除了内部进行相关知识技能培训以外，还应为该岗位员工提供更多的学习机会。企业也可以通过招聘专业与经验人才，为会计部门增添新力量，组建一支专业化、创新型的会计队伍，以熟练掌握套期会计中可能出现的会计问题，使套期保值业务得以准确核算与反映。

3.2建立风险评估系统，科学制定规划方案

企业应建立起风险评估系统，利用现代科学技术将套期保值各项流程和内容细化总结，分析各项信息数据，评估潜在风险影响程度，然后利用会计人员的专业知识和经验，对这些风险问题建立其相应的预警措施，包括紧急应对措施、后期处理流程和解决方案，将风险带来的影响降到最小。

规划方案是会计处理的基础，一旦开始进行制定和执行，企业所要花费的资源和人才较多，则应在进行规划方案和采取策略之前，结合企业具体情况确定相关指标和可承受风险范围，选择正确的工具和交易方式，有效规避和转移风险[4]。

3.3 强化内外部监督和控制措施

在确定了风险评估以及相应的规划方案之后，企业还应当从内部和外部两个方面进行监控和管理，首先企业内部控制管理，综合分析套期保值流程中各项细节，总结常见的問题和漏洞，在现有的管理理念和手段上，制定专门的管理制度，避免风险处理不当带来的后续问题出现;再者，实行企业外部监控，组建专业的监督团队，系统化管理套期保值操作内容，并定期对各个环节负责人、会计人员工作内容进行审核，提升会计人员对工作内容的责任意识，减少由于人为原因带来的经济风向，确保期货套期的顺利交易。

四、总结

新准则下期货套期保值业务的会计处理更科学规范，企业可以结合自身实际需求和状况，采取更加灵活与合理的处理方式。企业要明确套期保值业务的目标，了解套期会计的专业性和重要性，做好会计处理前的各项准备工作，建立完善的风险评估系统和监督体系，科学化制定会计处理流程和方案，完善考核与激励制度，提升会计人员整体专业水平，做好风险管理工作，维护企业经济利益，促进企业综合竞争能力进一步提高。

参考文献

[1]李  军.期货会计实务.中国财政经济出版社，2016年5月第2版

[2]汪燕云.股指期货会计对传统会计理论的影响及改进建议[J].商业会计，2018（14）：47-48.

[3]庄东阳.企业利用商品期货进行套期保值的会计处理探讨[J].纳税，2018（16）：93.

[4]王新春.关于商品期货套期保值的会计处理研究[J].企业改革与管理，2018（04）：164-165.