套期保值会计准则下商品期货会计处理思考

摘 要：关于金融领域的内容，包括金融资产、金融工具等等的相关内容都在会计准则中有所规范，但是，商品期货交易的会计处理问题，在会计准则中却没有明确规范。文章对套期保值会计准则下商品期货会计处理进行了分析。

关键词：套期保值 会计准则 商品期货 会计处理

中图分类号：F234.2 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2016）10-135-02

引言

为使商品期货市场更好地发展，让套期会计对商品价格风险真实地反应出来以提高管理效率，国家财政部于2015年年底出台了《商品套期业务会计处理暂行规定》。其中明确指出，被套期项目的范围可以扩大，取消了套期高度的有效量化指标达到80%至125%的评估要求，可以采用定性分析的方法进行有效评估，同时对于列示和披露作出更为明确的规定等等。但是，商品期货作为金融行业的重点内容，在会计准则中却没有针对商业期货交易的明确规定。下面基于商品交易中的套期保值会计处理方式进行分析。

一、现行套期保值准则中的基本规定

关于套期保值的分类，无论是按照国际会计准则，还是中国的套期保值准则，都将其划分为公允价值、现金流量、境外经营净投资三种套期形式。

从商品期货的角度而言，所涉及到的套期的主要内容为公允价值、现金流量。其中的公允价值套期，是当商品期货的资产或者负债已经得到确认之后，或者两者都没有得到确认，就可以对公允价值出现变动后所存在的风险进行辨认，对此而进行套期；现金流量套期，就是指当现金流动的过程中由于流量变动而存在的风险，对此而进行套期。现金流动的过程中，由于资产或者负债流动量发生改变，在资产和负债已经得到确认的情况下，就很有可能在交易中存在风险，对企业的收益和损失都会产生一定的影响{1}。按照现行的会计处理原则，公允价值套期不同于现金流量套期，前者是套期工具，随着公允价值发生变化，所造成的收益和损失会在当期的损益表中有所显示。如果套期风险已经形成，被套期项目因此而造成的损失都要在当期的损益表中有所明确。与此同时，还要对被套期项目所存在的账面价值进行调整。在现金流量套期中，有效套期作为调整的工具，可以作为所有者权益加以确认{2}。无效套期则要在当期损益表中明确。被套期项目如果属于预期交易，公允价值按变动后的收益和损失都得以直接确认之后，就可以在被套期项目在预期交易的过程中受到影响后，在其收益和损失与企业相同的时候转出，并记录在当期损益表中。

新会计准则出台之前，中国的实务界并没有明确套期保值的商品期货会计处理项的具体内容，特别是公允价值套期与现金流量套期之间并没有明确地加以区分。新会计准则出台并进入到实施阶段之后，要确保套期保值业务的顺利展开，就要针对相关内容按照新会计准则中的有关规定对会计处理内容进行调整。

国际会计界在期货会计处理中所遵循的规范做法是，要将期货保证金账户、期货交易清算账户、购入期货合约以及期货损益账户、套期损益账户进行设置，并针对相关的业务内容进行登记。

其一，期货保证金账户。期货保证金账户中所记录的是保证金的交纳情况以及从记录中所显示的变化情况。由于购入期货合约、卖出期货合约、保证金的交纳数量以及价格上所存在的变动，都会不同程度地影响到账户借方的登记内容，在对当期的收益和损失计入到账户中时，如果保证金的额度发生变化，账户借方登记内容也会受到影响。账户贷方的登记中，当进行平仓的时候，保证金的数额要尽量减少。当价格变动的时候，本期损益被计入到保证金的变化额度中。贷方的余额多会存储在银行的个人名下账户中，以确保交易所的个人账户中保留有一定的保证金。同时，还要在账户下设置套保合约明细账户、非套保合约明细账户，对企业资金核算的过程中的套期保值业务所消耗的资金以及投机套利业务所消耗的资金进行核算。

其二，期货交易清算账户。账户中所记录的内容包括登记合约的卖出辅助登记、买入辅助登记、冲销业务{3}。当立仓后，无论是期货买入合约补仓，还是期货卖出合约平仓，都要从账户中将资金从账户中转出去。

其三，购入期货合约账户。账户中记录的是合约买入业务以及合约卖出业务的相关内容。在购入期货合约的记录中，将购入期货合约的借方计入到账户中。对于账户中的明细进行分类，可以按照自营期货的内容以及代理期货的内容进行设置。

其四，期货损益账户、套期损益账户。两者都属于是登记期货价格出现变动之后而形成的各种手续费，包括平仓盈亏而产生的手续费以及浮动盈亏而产生的手续费等等，都会在账户中有所明确。期货交易的过程中所需要交纳的期货损益，都是由于投机套利业务运行的过程中所产生的结果{4}。套期保值业务运行的过程中，会存在套期损益结果。

二、商品期货公允价值套期的分析

期货市场上对买入商品采用套期保值的方式进行交易，即为公允价值套期。比如，某经销商在9月份的月初购进100吨的黄豆，预计在第二年的春节后卖出，价格确定在2800元/吨。为了预防价格下降而造成损失，经销商以2900元/吨事先卖出。在合约上明确要先支付3%的保证金，还要缴纳1000元的支付手续费。如果在交易的日期大豆的价格出现了变动，如果黄豆的价格为2850元，现货交易的时候，价格按照2800元定价；如果大豆的价格降到2880元，现货交易的时候，价格按照2750元定价。

（一）月初期货买进、卖出会计记录

购进黄豆现货

借：库存的黄豆 280000元；

贷：银行现有存款 280000元。

卖出期货合约，保证金以及相关手续费的交纳情况：

借：被套期项目——库存的黄豆 280000元；

贷：库存的黄豆 280000元；

借：黄豆的期货交易清算 290000元；

贷：卖出黄豆的期货合约 285000元；

借：期货保证金 7400元；

套期损益（需要缴纳的手续费） 1000元；

贷：银行现有存款 15000元。

（二）期货价格变动日记录

本期货业务是为了保证黄豆卖出后不受损失。在合约价格上有所变动，是为了保证交易者的利益，经销商是不需要对期货保证金进行补交的。按照公允价值套期相关规定，对于套期损益的处理，需要在当期的利润表中明确。

其中，

浮动盈亏的数额=（2850-2900）×100=-5000元；

借：期货交易中交纳的保证金 5000元；

贷：套期损益 5000元。

现货浮动盈亏的数额=（2800-2850）×100=-5000元；

借：套期损益 5000元；

贷：被套期项目——库存的黄豆 5000元。

（三）月末卖出上购入期货记录

对于期货的保证金，要按照浮动的盈利和亏损情况进行调整，支付相应的手续费，期货合约平仓购买完毕之后，就可以将保证金收回。

额浮动盈亏的数额=（2800-2850）×100=-5000元；

借：期货交易中交纳的保证金 5000元；

贷：套期损益 5000元；

借：套期损益 2500元；

贷：银行存款 2500元；

借：购入黄豆的期货合约 280000元；

贷：期货交易清算 280000元；

借：卖出黄豆的期货合约 290000元；

贷：购入黄豆的期货合约 280000元；

期货交易的清算 10000元。

记录黄豆现货的价格下跌：

借：套期的损益 （2800-2850）×100=5000元；

贷：被套期项目——库存商品 5000元。

（四）结转期货经营损益的会计分录

关于套期保值方面的问题，按照有关规定，在期货交易的过程中所形成的盈利和亏损情况需要通过被套期保值项目在交易中所产生的结果作为依据。本案例中所产生的套期盈利和亏损情况如下。

5000+5000-1000-1000-5000-5000=-2000元；

借：主营业务所付出的成本 2000元；

贷：套期的损益 2000元。

从上面的期货损益情况来看，如果开展期货交易而没有进行套期保值处理，就会导致交易中出现亏损，亏损的额度可以达到1万元。为了避免现货交易中出现亏损现象，该经销商采用启动了套期保值业务，获得了5000元的收益，使得现货交易中所产生的损失得以弥补。结果，主营业务的收入就会在账面上显示出来。由于经销商采取了黄豆套期保值，就会使这项业务经济损失大大减少。

三、商品期货现金流量套期的分析

在进行期货交易中，针对预期交易采用套期保值的措施，主要的目的就是对维护现金的流量，对现金的流动情况进行套期保值{5}。针对相关问题进行会计处理，以下面的案例说明。

某经销商要在两个月之后购买100吨玉米。按照现行的市场行情，玉米如果现货购买，每吨销售的价格为3500元。为了避免两个月后玉米的价格上涨，经销商就按照玉米现货的价格购买了200吨玉米期货合约。当合约签订完毕后，就支付3%的保证金，手续费为2000元。如果玉米的价格出现变动的时候，玉米的价格并没有呈现出上升的趋势，相反，价格下降到3450元/吨。到月末，玉米的价格继续下降，达到了3420元/吨。当进行玉米现货交易的时候，平均每吨玉米的价格下降到3400元/吨。玉米经销商按照这个价格购买了玉米现货，之后按照3420元/吨的价格卖出了100吨玉米合约平仓，手续费为2000元。

采用这种现金流量套期的方法，可以确保预期交易中如果出现亏损，就可以使得亏损得到弥补。玉米经销商在进行会计处理中，具体内容如下。

买入玉米的期货合约：

借：购入玉米的期货合约 350000元；

贷：期货交易清算 350000元；

借：资本公积——套期损益（需要交纳的手续费）2000元；

贷：银行存款 2000元。

一个月后购进玉米现货的会计记录：

借：库存玉米 680000元；

贷：银行存款 680000元。

记录价格变化以及卖出期货合约——交纳手续费记录：

借：期货交易清算 682000元；

贷：卖出期货合约 682000元。

冲销期货合约以及手续费记录：

借：卖出玉米的期货合约 682000元；

借：资本公积——套期损益 16000元；

贷：期货玉米的保证金 16000元；

期货交易清算 16000元；

贷：购入玉米期货合约 350000。

由于期货玉米的价格下滑，玉米经销商就又追加了16000元保证金，由于之前还支付了手续费2000元，所以，期货交易中需要承担2万元的损失。将损失计入到玉米的成本中，即为7万元。由此可见，在期货交易中，如果不采用套期保值的方法，现货玉米的价格下滑了，也会使得经销商在购买玉米时获得一定的利益，使得期货玉米价格下滑而带来的损失以及手续费都得到了弥补。

结束语

综上所述，随着中国新会计准则的实施，关于会计处理的相关问题都发生了改变，在实施的过程中，会计工作都要做出调整。处于现行的会计准则下，要着力于解决期货交易在中国所存在的会计处理问题，可以应用套期保值会计准则进行处理。

注释：

{1}陈敏，沈俊玲，肖海英，陈菁菁.对新《事业单位会计准则》的解读与思考[J].会计之友，2013（02）：36—38

{2}张瑞琴，张辰西.我国金融的发展及国际经验借鉴[J].国际经济合作，2011（05）：79—82

{3}王辉，徐鹏.试论金融理财方式比较与保险理财优势[J].进出口经理人，2014（05）：20—21

{4}齐小琳.论新会计准则对企业财务管理的影响[J].经营管理者，2012（12）：55—55

{5}赵自强，顾丽娟.产品市场竞争、会计稳健性与融资成本——基于中国上市公司的实证研究[J].经济与管理研究，2012（11）：54—57

（作者单位：广西柳州钢铁集团有限公司 广西柳州 545002）

（作者个人简介：赵萍，女，会计师，在职研究生）

（责编：玉山）