经济新常态下互联网金融模式研究

王磊

摘 要：互联网金融是在互联网科技发展基础上，融合传统金融特点衍生出来的新金融交易形态。经济新常态下，互联网金融形式更加灵活，发展更加富有创新性，产品更加具有多样性。本文将对经济新常态下的互联网金融模式进行研究，并提出互联网金融监管意见，期望为相关工作提供参考。

关键词：新常态;互联网金融;模式

经济新常态下，互联网金融逐渐彰显出新一代网络技术带来的活力，目前已广泛作用于社会各个领域当中，以其自由、普惠的特点促进我国消费向着个性化和多样化转变，继而促进我国经济的快速发展。

一、互联网金融概念

互联网金融是网络科技与传统金融服务相融合的新兴产物，是互联网技术为金融业发展带来的一次重大变革。互联网金融具备网络特有的开放性和平等性，一经出现就受到了社会各界的广泛关注。在经济新常态下，互联网金融已经影响到我国各行各业的发展，给我国市场经济增添了活力[1]。

二、经济新常态下互联网金融模式

（一）第三方支付

第三方支付是具有一定的经济实力而且具有较高信誉度的公司与银行签约，为网上交易双方提供交易支持平台，交易中的购买方将支付的货款暂时存放在支付平台上，当货品到达购买者受众时，平台将暂存的货款支付给销售方。由于网上买卖双方无法实现面对面的交易，同时买卖交易也需要经历出货、运输和验收的时间过程，所以在网上买卖中，双方都会持有谨慎的态度，第三方支付从根本上解决了买卖双方的信任问题。第三方支付平台中，最具代表性的当属支付宝和财付通，大约占据了第三方支付九成以上的市场[2]。

（二）新型金融业态

（1）互联网金融门户

互联网金融门户利用互联网的开放性和便捷性特点，将金融产品和金融服务相关信息发送给用户，通过互联网为用户提供金融服务。用户可以通过网上进行信息检索和比价，有效解决了传统金融中用户信息闭塞和信息不对称的问题。当前我国的互联网金融门户最具代表性的要属融360，目前接受融360金融门户服务的机构数量达到上万家，涉及的金融产品种类达到17万款以上，仅理财产品就达到了8万款以上，使客户有了更多的产品选择余地。

（2）大数据金融

大数据是对海量信息进行处理的技术。大数据金融则以海量信息作为依托，通过互联网和计算机技术对海量信息进行收集、整理和深入挖掘，应用于传统的金融服务中。通过大数据金融服务，金融业务的种类得到不断更新和扩大，大数据金融具有典型代表性的属京东金融和阿里金融。

（3）P2P网贷

P2P网贷是个人对个人的金融业务平台，个人通过这个平台可以为他人提供小额贷款，达到获取利息的目的。P2P网贷为借款人提供信息发布平台，贷款者通过平台获取信息后，通过平台支付借贷资金，网贷平台在金融交易中充当中间人的角色，在借款人和贷款人之间起到桥梁的作用。网贷的借款人主要是一些商户和小微企业，通过网贷，这些借款人能够获得传统金融市场中难以实现的借贷服务。但是，2016年以来P2P网贷呈现出泛滥的状态，有些商家在经营中涉嫌违规，一些地方省市开始严查P2P网贷。

（4）小额贷款

小额贷款较为典型的代表是阿里小贷和京东白条，这些互联网金融服务通过手机客户的各类信息数据，通过大数据和云计算地数据进行处理，从而实现对客户的信用风险评价，继而发放贷款。小额贷款金额一般在20万以下，这种模式与P2P网贷的区别在于：P2P网贷是个人之间的借贷关系，而小额贷款是金融企业和个人之间的借贷关系，由金融企业承担金融风险。目前我国的小额贷款公司大约有8000家以上。

（5）众筹

众筹是需要融资的个人或企业将融资项目委托给众筹平台，由平台通过互联网大范围推广项目投资，投资的方式包括股权投资、技术投资和实物投资等。众筹实现了化整为零，将融资项目进行拆分，实现对小额投资的整合目的。但众筹投资由于监管缺失，容易造成投资纠纷乱象，近年来国内也发生过一些关于众筹的负面新闻，导致一些投资者投资意向降低，影响其正常发展[3]。

（6）互联网投资理财

互联网理财有别于传统的理财方式，最大程度减低了理财入门门槛，实现了理财投资大众化;另外，互联网投资理财体现出了网络的便捷，摆脱了传统理财产品时间和地点的限制，通过网络平台实现了传统银行窗口的效能，进一步提升了公众对于理财业务的接受度。到2018年末，我国的互联网理财规模达到了1.3亿，呈现稳定上涨的趋势。

（三）传统金融业务信息化

传统金融业务信息化是指在互联网的影响下，传统金融运营的流程得到了优化，产品和服务实现了创新。传统金融信息化最具代表性的是基于金融业务电子化的网上银行业务，手机银行以及移动支付和网络证券。此外，还有基于金融服务网络化的智能银行和直销银行、基于电商金融模式的泰康人寿保险电商平台和善融商务电商平台等。

三、互联网金融的优点

（一）支付优势

互联网金融的支付优势主要表现在第三方支付方面，通过智能手机和平板电脑等移动终端设备和第三方支付平台，就能够顺利实现资金的流通，体现出收支方式的便捷性，摆脱了传统支付的时间和空间的限制;此外，在支付的过程中平台通过各种权限管理来提高支付的安全性。在当前互联网高度发达的时代，第三方支付优势越来越明显，已经受到广大百姓的认可。

（二）降低交易成本

互联网金融的出现使线下服务减少，删减了大量的中间环节，在节省时间的同时让交易双方的成本都得到控制;另外，通过互联网金融的集中模式，能够让金融链条缩短，减少了很多中间转移過程，从而降低了交易成本。

（三）普惠优势

互联网金融是在网络技术基础上发展起来的，具有较高的开放共享特征，能够实现交易平等性，在普惠方面表现也较为突出。这种特点是传统金融业务难以解决的问题，因此这些特点也给传统金融带来了不小的冲击。

（四）降低信息不对称

互联网金融通过对网路技术的应用实现了信息的快速传输和共享;同时大数据技术的发展为信息处理提供了保障，使信息处理效率得到大幅提升，互联网金融平台能够对金融交易双方的各种信息进行分析和风险评估，进而提高互联网金融质量，能够降低信息不对称带来的经营风险[4]。

四、互联网金融的风险

（下转第页）

（上接第页）

（一）混业风险

所谓混业是指互联网金融产品存在较大的关联性，从一个产品能够衍生出另外一项服务，例如：通过第三方支付功能会衍生出小额贷款和担保服务等功能。这将导致一些互联网金融集团出现跨业经营的情况。

（二）信息科技风险

信息科技风险主要是源于网络风险，因互联网具有突出的开放性，计算机病毒和黑客入侵都给互联网金融带来风险隐患;另外，由于互联网科技进步快，创新技术推出后能在短时间得到应用，会导致金融监管和产品更新之间产生时间差，容易造成监管滞后，继而给互联网金融带来一定风险。此外，互联网金融还存在人员违规操作风险，导致系统出现损坏或数据破坏等问题。

（三）其他风险

受到互联网金融特点的影响，业务范围比传统金融覆盖范围更加广泛，一些互联网金融企业将边缘的小微企业和商户甚至是个人作为目标群体发展互联网金融客户，这些客户对互联网金融知识的了解比较肤浅，缺乏风险防范意识，一旦出现问题将会带来较大的社会影响。

五、经济新常态下互联网金融监管策略

（一）完善保护机制

经济新常态下互联网金融要实现健康发展，需要建立互联网消费者教育和保护平台，一方面对互联网消费用户进行相关知识指导，提高消费者对互联网金融产品的认知，另一方面可以接收到更多消费者的反馈信息，通过对消费者投诉目标和投诉数量的分析，能够掌握互联网金融风险的来源，锁定监管对象，进而降低互联网金融风险发生几率。

（二）完善征信体系

经济新常态下要降低互联网金融风险，就要完善个人征信体系。在一些发达国家已经采取了全社会性的征信约束，建立了联合数据库，并实现了征信信息共享。我国也可以借鉴这些先进管理经验，加强各部门之间的协调统一，对企业和个人进行信用评定，进一步规范互联网金融行业。

（三）建立有效监管

（1）发挥政府在互联网金融行业中的监管作用

我国互联网金融业务存在较多跨业现象，这导致了一些互联网金融业务脱离了现有法律的约束，需要由政府部门协调，完善相关法律发给，从而避免监管的缺失。而早在2003年，我国一行三会就已经开始构建，形成了我国金融业的分业监管。在此基础上可以扩大政府监管的职能，建立起互联网金融的监管体系，由政府部门负责协调，实现一行三会与政府统一监管。

（2）提高互联网金融的行业自律

在扩大监管范围和完善监管体系的同时要积极促进互联网金融行业的自律，规范互联网金融机构的经营行为，对竞争方式和手段加以约束，避免不正当竞争带来的安全隐患。2016年我国成立了互联网金融协会，其主要作用在于统一行业内的各项统计指标，加强互联网金融的宣传和对消费者进行培训教育，引导行业内互联网金融机构的信息披露等，引导互联网金融健康发展。

（3）倡导社会进行互联网金融行业监督

要逐步实现互联网金融监管信息公示制度，加强信息透明化，实现社会监督，以此来降低互联网金融风险，一方面要发挥互联网金融当事者的监督作用，另一方面要建立第三方监督制度，实现会计师对互联网金融机构的财务监督和审计[5]。

结束语：

互联网金融是基于现代科学技术基础上发展起来的金融形式，它的出现给我国各行各业带来了方便、快捷的金融服务。但是随着互联网金融产品的不断创新，也衍生出了监管滞后的问题。相信随着监管体制的不断完善，互联网金融必将为我国的经濟发展增添新的动力。

参考文献：

[1]刘冬梅. 基于互联网金融模式探讨中小企业融资问题[J]. 现代营销（下旬刊）， 2017（7）：137-138.