互联网金融理财风险的法律规制

关键词 互联网 金融理财 风险 法律规制

作者简介：汪琰婷，杭州市富阳区人民检察院，科员，研究方向：刑法、民法。

中图分类号：D922.28                                                     文献标识码：A                       DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2019.08.030

互联网金融是依托互联网技术发展的，相比于传统金融技术来说，互联网金融属于新型金融体系，属于金融行业的新兴产业，能够融合资金融通、投入和支付等。支付宝余额宝增值服务、京东理财小金库，腾讯理财通等互联网金融快速法，例如支付宝余额宝，在2016年用户规模就已经达到22.7亿人次，不同金融平台的网贷平台的发展，年轻群体开始注重应用手机消费理财APP，以此促进互联网金融的发展。尽管互联网金融在近年发展速度不断加快，但是也出现了一系列信息泄露资金被盗以及平台非法集资等安全隐患，极大损害了公众的利益，并且对互联网金融的发展造成较大影响。在政府工作报告中，李克强总理明确表示支持互联网的发展，并且在发展过程中需要落实和执行风险控制机制。从上述发展能够看出，互联网金融健康发展已经被提上日程，且必须适应时代的发展。

一、互联网金融风险隐患

在时代进步发展过程中，逐渐衍生出互联网金融体系，通过互联网技术全面促进整个金融行业的发展，优化配置金融资金，使更多人参与到金融投资项目中。在互联网金融快速发展过程中，也相应带动了微小型企业的发展，有效拒绝该类企业融资难问题。尽管互联网金融发展为社会企业带来较多发展机遇，但是安全隐患问题也比较突出。

（一）金融理财赎回风险

例如支付宝余额宝增值服务，其主要是按照投资人将资金转移到余额宝中，获取资金收益。可以随时将余额宝中的资金转出来进行消费。按照余额宝官方所发布的数据可以看出，在双十一购物节中，支付宝交易数达到1768万笔，支付平台赎回资金高达60.37亿元，称为我国单个基金赎回金额最大的记录。尽管支付宝与部分企业建立合作关系，且公布了基金赎回金额，然而在双十一购物节中，销售额猛然增加，会导致基金赎回存在压力。2.19年，支付宝余额宝七日年化率为2.29%。纵观近几年七日年化率變化可以看出，2015年为4.1%和2.9%，2016年为2.23%，2018年在3.4%左右浮动。当支付宝余额宝利息不断下降时，其他互联网金融平台开始推出多元化理财产品，增加了用户投资选择。此种互联网金融发展模式，导致支付宝余额宝平台赎回风险增加。

当互联网金融赎回风险持续增加时，会导致其面临巨大的赎回风险和压力。当大量用户无法转出投资资金时，就会对互联网金融失去信任。按照当前发展现状可以看出，互联网金融理财没有采取相关措施保障赎回风险。

（二）金融理财资金的流向监管问题

在互联网金融发展过程中，应当募集资金的安全性。按照支付宝余额宝所公布的数据能够看出，该平台2016年的用户量就已经达到3.25亿，且个人持有资金平均为2489.98元，账户资金高达5867亿元。当前，投资者已经普遍接受互联网金融，因此资金会逐渐转向基金销售、网络借贷以及金融消费等。互联网金融理财企业在生产经营期间，若没有注重资金安全问题，极易导致风险隐患，还会使整个金融市场发生巨大动荡。按照我国相关规定能够看出，企业和个人应当选择具备开办资质的金融机构保管和存储资金，注重监督和管理客户资金。客户资金账务应当进行独立审计，并且将审计结果提交至用户。从规定中能够看出，加大了募集资金的监管力度，但是没有明确资金投资流向方面的监督管理。这就导致投资人员需要利用互联网金融平台对资金配置方案进行查询，并且通过企业公报得知资金流向。在此种模式下，无法确保募集资金流向问题，也不能确保资金增值。

（三）金融理财监管不到位

针对互联网金融理财企业来说，必须注重组织领导能力和生产运营能力。由于社会上出现了一大批金融理财企业，相应增加了企业违法和失信案件。比如e租宝涉嫌犯罪被调查，该互联网金融平台发布虚假债权项目和信贷项目，吸收资金高达700多亿元，多数资金用于线下销售企业收购和贷款本息返还等项目中，致使大量资金流失。正是由于互联网金融市场缺乏法律监管，导致企业生产经营缺乏指标要求，缺乏监察和监管，极易引发违法犯罪行为。

二、互联网金融理财法律制度设计

从上述研究能够看出，互联网金融行业的发展势头迅猛。然而在发展期间也存在较多安全隐患，导致金融市场失衡问题比较严重。中国人民银行所颁布的互联网金融健康发展的指导意见，为互联网金融行业的发展提供了较多政策鼓励与创新的政策措施，在该行业发展过程中也依法监督管理，明确网络借贷、互联网支付以及股权融资等监督管理职责，细化不同部门的监督管理职责。尽管在相关制度中所提出的政策措施比较满足互联网金融发展需求，然而由于缺乏完整的监督管理体系，缺乏执行力度，从而导致互联网金融发展无法得到法律庇护。基于以上方面，需要提出互联网金融发展的法律规制，以此促进互联网金融的健康稳定发展。

（一）建立和完善市场准入制度

第一，由于互联网金融理财主要是通过网络平台开展业务，所以必须审核基金管理企业的开办资质，并且注重审核平台网络技术和经营资信等问题。