上市公司应收账款策略研究

西安曲江文化旅游股份有限公司 刘晓康

近年来，互联网技术的发展、劳动群体结构的转变、就业方式的灵活多变等都使的企业的外部环境充满不确定性，企业间的竞争程度越发激烈，企业的更新换代速度也逐渐加快，为了在激烈的市场竞争中赢得市场地位，不断扩充市场份额，企业也始终在摸索中前进。外部环境的不确定性也使企业间的交易方式更加多元化，企业间的赊销和赊购成为普遍的交易方式，企业信用的重要性凸显，应收账款管理作为企业财务管理的关键一环也日益得到企业的重视。市场竞争策略能够帮助企业在外部的竞争中占据优势，而内部的财务管理策略则可确保企业能够有足够的资金来从事市场竞争活动，尤其对上市公司来讲，面临的财务风险本身就大，应收账款的情况又直接关系到企业能否得到有效的融资，能否对股东有效负责，对企业发展至关重要。虽然应收账款的存在对企业运营发展有其必要性，但也存在一些固有弊端，对企业的战略变革和永续发展不利，因此，企业需要加强对应收账款的重视，采取有效的策略进行优化管理，减少损失。

1 应收账款的影响

1.1 积极影响

1.1.1 赢得市场份额

应收账款之所以存在就是因为企业想要争取到客户，通过赊销可以有效解决客户暂时资金不足无法购入产品的困扰，给予客户资金周转的时间，这种激励方式可以帮助企业赢得更多的客户，从而拓宽市场，提升市场份额，进行提升企业的综合竞争力。

1.1.2 减少存货，增加营业收入

存货过多也不利于企业的资金流动，应收账款的存在增加了销售量，减少了存货也转移了存货的减值风险，还有利于企业进行产品的更新换代和升级。另外，由于销售量的增加，企业的营业收入自然随之增加，可以增加投资者的信心，便于企业进一步的发展而获得资金支持。

1.1.3 促进企业转型升级

经济的发展和现代企业制度的建立使企业都开始采用信用的方式来进行市场交易，应收账款涉及了销售、物流、财务等各个环节，既保证了企业各环节连接的流畅和紧密性，提升资金的周转效率，还可确保与当前的商业模式保持一致。而且信用的重要性逐渐提升，信用管理也会成为企业管理的重点，企业可借助财务信息化系统来预防信用风险，从而强化管理，实现企业管理模式的转型升级。

1.2 消极影响

1.2.1 现金流动速度变快

实施风选项目后，2017年，该煤炭企业原煤产量为67.74万吨，其中商品煤销售总量58.84万吨，块煤销量13.52万吨，块煤率22.98%，商品煤综合售价459元/吨，块煤综合售价643元/吨，商品煤销售收入达2.7亿。

依据会计做账的准则，赊销的经济收入也会产生纳税义务，这样企业在款项没有收回的情况下，又要额外支出一笔资金来缴纳各项税费，进一步增加了资金流出企业。而且由于应收账款的存在而产生的各项企业内部的管理费用对企业来讲又是一笔支出，加快了现金的流动。

1.2.2 企业成本升高

首先，企业应收账款涉及的数额较大又逾期没有收回，可能会导致企业没有足够的资金来支持下一步的生产经营计划，企业就会陷入被动，也有可能因为资金不足而错失良机，如果此时企业像银行申请借款就会产生额外需要支付的利息，增加生产成本。其次，企业需要专门的人员来从事账款的催收工作，或者是需要雇佣专门的人员去进行催收，这些活动产生的差旅费、支付的款项等都增加了企业的经营成本，降低了实际的经营利润。

1.2.3 虚增利润

根据全责发生制，当期产生的营业收入应在当期进 行确认，对于赊销业务应同时确认应收账款。然而由于资金并没有在当期流入企业，企业在资金回收方面存在一定的不确定性，随着回收风险的提升需要增加坏账准备的计提金额，进而影响到已确认利润的实现。

2 应收账款风险成因

风险的产生是由于不确定性的存在，而当前信息技术的发展、商业竞争的加剧都使这种不确定性增加，企业应收账款的成因主要来源于企业内外两部分。

2.1 外部成因

2.2 内部成因

2.2.1 风险意识欠缺

赊购赊销的普遍性使得企业已经认可了这种市场交易方式，对其防备心理自然也就降低，当有客户提出赊购赊销要求时，有些企业为了抓住机会盲目进行商品销售并没有对客户的信用情况、资产情况进行深入细致的调查，或者有些企业也仅仅是对客户企业的信用情况进行考核，考核内容并部全面，为后续风险的发生埋下伏笔。还有一些企业通过赊销的方式来吸引客户，通过签订短期的、一定额度的销售合同来激励客户，也不免应收账款无法按时回收的情况，如果存在多数无法按时回收的款项就可能影响企业的正常运转。

对于一些长期合作的固定客户，有时可能先进行口头约定后进行合同签订，这也容易导致机会主义事件的发生。

2.2.2 管理机制不健全

管理机制可以分为信用管理制度、应收账款管理制度和应收账款监管制度三方面。

信用管理制度方面，多数企业并没有建立客户信用管理制度，对于客户企业的信用情况和财务状况并不是十分的清楚和了解，对于首次进行产品购买的客户也不会聘请专业的机构进行系统的信用评估，容易造成坏账的出现。

应收账款管理制度方面主要是在赊销的过程中没有明确规定还款的期限，也没有驱动客户尽快还钱的激励措施，对于逾期还款的惩罚措施也没有及时告知对方等可能会带来坏账风险。

应收账款的监管方面是应收账款发生后企业并没有进行后续的跟踪处理，也没有相应的管理措施，使得内部控制没有发挥实效，再加上没有及时计提坏账损失，自然形成一个恶性的循环，经营成本升高。

2.2.3 部门间沟通不足

部门间沟通的问题主要是指财务部门之间和销售部门之间，对于企业来讲更关心产品的销售问题，对应收账款的问题本就重视不足，再加上销售部门认为自己的职责仅是销售产品，账目问题应属于财务部门，财务部门则认可会计核算才是分内工作，销售款项未收回应当销售部门负责，这样部门间的相互扯皮和推诿，彼此协商不足，导致没有有效的催收方法，款项回收时间拉长，甚至回收困难。

3 应收账款管理对策

外部的不确定性是应收账款风险存在的条件，内部的不确定性才是应收账款风险的形成关键，而且对于企业来讲，外部的不确定性无法提前采取措施，降低内部的不确定性才是解决应收账款风险的管理策略重点。

3.1 提升风险意识

企业要想实现长期发展必须要时刻保有危机意识和风险意识，上市公司面对的环境较小企业来讲更加复杂，风险意识更是不能有一点松懈，并要将这种风险意识贯穿于生产经营的各个方面，对于产品生产部分要强调产品质量，对于信息管理部门要强调信息安全，对于销售部门不仅要强调服务意识更要强调坏账损失，防止盲目赊销行为的发生。还应该加强对销售人员的培训教育，一是要提升他们的各项销售技能；二是要加强他们的风险意识，力求将风险降到最低。

3.2 健全相关管理制度

客户的信用情况直接影响到企业赊销能否发生，赊销的数额多少，赊销的条件为何等，所以企业一定要建立完善的信用管理制度，对于客户一定要展开信用度调查，包括企业的信誉度和美誉度，企业的实际财务情况，真实的偿还能力等，依据调查的情况进行客户信用等级评价，并且要建立信用档案，除此之外，企业还需要对客户的信用等级情况进行跟踪并及时更新档案，使以后的赊购赊销活动有据可依。

应收账款管理要从合同管理抓起，企业在进行购销活动中要使合同更加规范，并且要对合同中的各项条款进行认真的审核分析，将各项激励尽早还款的措施，逾期还款的惩罚都应该明确标注。另外，还有建立健全账龄分析体系，及时发现坏账发生的可能性并尽早采取措施，这对于应收账款风险防范非常重要。

监督管理制度方面则要明确账款催收责任制度和增强内部审计的监察力度。后续的款项追踪能够有效降低企业的坏账损失，企业要将销售业绩与账款的收缴工作相结合，来激励销售人员工作积极性的同时也能够明确责任，改善责任不明，无人追账的现状。内部审计方面也要发挥其监督作用，加强对应收账款的关注，通过将销售和应收账款的整合，更有效的审核企业的经济活动，通过开展专项审计也能加强企业账款回收的紧迫性，保障企业资金按时回流，维护企业经济利益。

3.3 加强部门间的协同作用

应收账款的发生涉及到企业内部的多个部门，涉及到企业的内部管理制度，要想降低坏账损失的发生情况必须于协同各部门的力量，通过共同努力来降低风险。财务部门和业务部门间要明确彼此间的责任，还要定期进行应收账款信息的沟通核对、催收，以确保有能力支付款项的客户及时支付款项，对于无法按时回收的款项也要尽早进行会计处理。财务部门和销售部门还可将客户的情况及时反馈给信用管理人员，确保客户的信用档案和信用评级可以及时补充更新。

4 结语

企业的应收账款直接影响着企业的现金流和市场份额，企业的管理人员和财务人员必须高度重视，如果为保障现金流和极少进行赊销可能会使企业失去本可获得的市场份额，也不利于与客户间建立强连接关系，可如果为赢得市场份额而盲目赊销又有可能造成企业的资金链断裂，因此，企业进行应收账款管理要对比风险和收益，权衡各方面的利弊，也要协同各方的力量。目前，企业的应收账款管理普遍存在不足，应收账款策略利用效果也不佳，仍需要不断改进和加强，思想意识提升，制度健全，管理到位，人才素质高自然会减少坏账和贷款利息，降低经营成本，从而提升企业的经济效益。