运用财务报表分析企业运营管理能力研究

郭小平

在激烈的市场竞争环境中，企业要想赢得一席之地，必须在管理上大胆的改革创新，特别是财务管理这一方面，而在财务管理中，财务报表是主要的信息来源之一，做好财务报表，有利于规划好企业的预算管理，掌握企业现在及未来整体的运营状况，因此，企业要充分利用好财务报表，真实反应财务状况，力争为企业的各项决策做好信息资源的支撑，从而让企业得到长期稳定的运营。

一、财务报表的服务对象及分析措施

（一）财务报表的服务对象

一般来说，财务报表的服务对象主要有两个方面。首先是以企业的管理层和内部的工作人员为主的服务对象；其次是政府机构（税务部门等）、监管机构（证监会银保监会等）以及市场上潜在的投资者组成的外部的服务对象。在研究财务报表时，一定要根据不同的服务对象做好他们符合他们需求的财务报表工作，以此来分析企业经营状况对服务对象产生的影响。

（二）财务报表的分析方式

比较分析法、趋势分析法、比率分析法是分析财务报表常用的方式和方法。对同一个报表的不同的数据进行简单的比值运算或者对不同报表的同一个项目数据进行比值运算就是比率分析法；通过对企业财务报表发展史各项数据的分析，来总结出每一个项目数据的波动程度和未来发展趋势即趋势分析法；使用比值分析法的同时，往往趋势分析法也会被运用。比较分析法往往进行的是差值运算，一方面是与企业的内部数据进行纵向的比较，另一方面是和同行业其他公司的财务报表进行横向比较，从而在比较中，学习其他公司在经营管理方面好的做法和经验，来提高本行业的未来竞争趋势。

二、财务报表对盈利能力的分析

（一）总资产收益率

总资产收益率顾名思义就是净利润率与总资产的比值，在财务报表分析的各项指标当中，计算单位资产带来的收益是比较抽象的。在通常情况下，由于其抽象的特征，所以并不能非常客观的反映出股东资产的增值，也因此，被大多数投资人或企业管理人员所忽视。

（二）净资产收益率

企业净利润和企业净资产的比值就是净资产收益率。它与总资产收益率相比最大的优势就在于一方面能够将股东权益资产的盈利能力更加科学合理的体现出来，另一方面还能科学的体现出企业在某一个发展时期的运营能力，除此之外，在适用性和综合性方面都优于总资产收益率。但是，不能够及时的反应企业经营活动中风险是它目前存在的一大弊端。

（三）每股收益情况

净利润数值除以年末的普通股股数，就是每股收益，如果每股的收益越大，就意味着其发放股利的能力越强。但它同样也存在着弊端，它只能运用到发行股份的企业当中，一切以股东的利益为核心，并没有考虑到其他的利益相关者。

三、财务报表对运营能力的分析

（一）应收账款周转率

应收账款周转率主要是用来反应应收账款的周转速度，它的含义就是将销售收入和应收账款之间的比值算出来。正常情况下，企业的应收账款周转率越高，呆账坏账出现的可能性就会大幅度的降低，但也不是绝对的，因为有不少产品的销量会受到季节的影响，在结算过程中离不开大量的现金来做周转，而且基本上是在符合法律规定的前提下，通过分期付款的方式来进行结算，这也就导致了应收账款的周转率与资金使用效率在同一时间的不一致性。

（二）资产周转率

将企业的销售收入除以总产资产，就可以得到总资产周转率，而且资产周转率与利用效率呈反比关系，一个企业如果资产周转率越低，利用效率就会越高，这也就预示着企业在销售和生产能力方面都保持着良好的态势。大多数企业通常都是采用薄利多销的手段来提高资金的周转速度，从而达到提高运营能力的目的。

四、财务报表对偿债能力的分析

（一）速动比率

速动资产与流动负债的比值就是所谓的速动比率，它通常反应的是那些企业中变现能力最强的流动性资产，它能够最直接的反应出企业能否短期偿还债务能力的指标。比如，就存贷资产来讲，因为它变现速度较慢，导致其不能够快速地偿还债务。

（二）流动比率

流动比率等于流动资产除以流动负债，该指标反映的是企业的每一单位流动负债需要通过一定的流动资产来承担。通常衡量一个企业短期内是否具备偿还债务的能力标准就是看其短期内在债务的金额及流动资产的变现能力。但也存在着一些缺点，首先，它不是一个动态指标，其次，流动比率在面对存货数量较多的零售型企业时，往往会出现一些差错，影响力了企业的偿还能力，也是企业的稳定发展收到了影响。

五、加强财务报表分析企业运营管理能力的措施

（一）建立全要素的财务分析体系

现在的大多数企业财务报表都没有市场环境及相关政策的解读，所以在进行财务报表的制作和分析时，最好将企业所处的市场环境、近期出台的相关政策等进行必要的说明和解读，从而更好的帮助服务对象将报表中的数据都弄明白。与此同时，当需要利用之前的财务报表分析企业的营运能力时，通胀转换环节一定不能省去，这样才能让过去的数据更符合现在的货币计量假设，从而避免货币因素导致数据方面的不真实。

（二）加强财务报表分析对企业运营管理的宏观指导

加强财务报表分析对企业运营管理的宏观指导，能够及时发现企业运营过程当中的问题并将这些问题解决掉。比如，稳定的企业资产负债率出现较大幅度的变动时，意味着债务风险环境发生了变化，管理人员应该根据这些变化来进行宏观指导并拿出解决方案，避免给企业带来更大的风险隐患。

（三）加强工作人员素质的培养

首先人才的薪资待遇及晋升空间方面给予充分的保障，来调动人才的积极性和主动性；其次，建立健全人才的培训机制，鼓励现有的财务人员不断的去学习，组织工作人员去大型的企业学习，从而提高企业财务报表的工作效率及合理性，为企业的运营管理做好后勤保障。

综上所述，财务报表在整个企业运行和管理中，扮演者非常重要的角色，必须引起企业管理人员的高度重视，在企业的财务制度、人才的引进及管理方面多下功夫，才能够保证财务报表的效率及质量，从而为企业未来的发展提供更加科学的依据，保证企业能够在正确的轨道上持续、健康的向前发展。