谈如何解决中小企业融资难问题

周禄桂

（深圳市禄禄通财务咨询管理有限公司，广东 深圳 518000）

前言

在发展过程中,绝大多数的中小企业都遭遇了管理机制不科学等问题。如：人才结构利用不合理、企业自主创新能力不高以及资金严重短缺等一系列的难题。在众多的困难和障碍中,最严重的是中小企业融资难而导致资金严重的短缺，所以需要尽快解决。如何解决这一问题,已成为中小企业在激烈的市场中竞争的关键。本文从中小企业融资难入手,阐述和分析了中小企业融资难的现状及其存在的问题,并提出了相应的解决方案。

一、中小企业业务及其融资特点

与大型国有企业相比,中小企业的经营生产规模差距仍然较大,政府更加倾向于支持大型企业。这样就导致我国中小企业会面临更加严峻的“融资难”问题，从而阻碍中小企业发展。

（一）中小企业很难从银行贷款

中小企业由于自身规模的原因,在资金需求上呈现出"急、少、频"的特点,这就决定了中小企业融资存在一定的困难。例如,中小企业很难从银行借到钱,由于中小企业存在内部结构不完善,公司事务的处理不当,缺乏金融透明度,资本和其他信贷问题，使其未能满足银行贷款的要求。此外,由于中小企业资本需求与其他企业不同的特点,其资本需求频率高,周期短。然而,银行贷款必须经过一定的审批程序。资金的迫切需求和银行的长期审批形成了尖锐的矛盾,使得中小企业很难从银行获得贷款。

（二）中小企业融资渠道较少

对于我国目前的中小企业来说,融资渠道相对单一。中小企业与传统的大中型企业在市场规模和成熟度上存在较大差异,难以在市场上获得更多的融资渠道。

（三）当前的金融体系不利于中小企业融资

中国的金融体系依旧是国有金融占据主要力量，在这种金融体系下融资存在一定的困难。例如,中小企业可抵押的资产很少。他们的大部分工厂和技术都是租来的,而中小企业的职能部门也不完善,抵押手续较为复杂,这将延长中小企业的抵押时间,给中小企业融资带来很大的约束。

二、我国中小企业融资的现状

（一）融资方式呈现多元化趋势

目前,我国的中小企业的融资模式呈现出一种多元化的趋势。传统的融资模式包括内部积累、银行贷款、民间以及商业信用融资。上市中小企业有多种直接融资选择。近年来出现了新的融资形式，如风险投资、中小企业集体债券、供应链融资、信托融资等。虽然有些应用在实践中很少用到,但也为其进一步地拓宽融资渠道提供了一种新的思路。

（二）内源融资占据重要地位

与大型企业相比,我国中小企业更依赖于内部融资。尤其是在创业初期,他们几乎完全依靠自己的资金,90%以上的资金是由业主及其家人提供的。企业在生存和发展到一定阶段后,可以获得各种外部资金。

（三）间接融资以银行贷款为主

当资金来源不足以支持企业进一步发展时,金融机构的信用债务融资会成为中小企业的首选。今年的数据显示，我国中小企业融资的主要方式是银行信贷，见表1。

表1 小企业主要的外部融资途径

三、我国中小企业融资存在的问题

通过对中小企业融资现状的系统分析,我们可以清楚地看到,在当前形势下,中小企业融资存在着较为复杂和突出的问题,主要体现在以下几个方面:

（一）我国中小企业自身资金不足

中小企业融资的主要来源是所有者和大股东。合作伙伴为企业提供贷款、固定资产折旧以及银行贷款等外部融资渠道。然而,中小企业的规模和经济实力、信用担保以及偿债的能力,使其外部融资往往受到限制。初始阶段的资本投入取决于发起人的资本实力和计划企业的规模。由于地方财政资源的分散化,农村财政资源的限制以及民营经济的初步积累,决定了我国中小企业在成立之初的资本投入不足。同时,由于中小企业风险高,机构和个人不敢投资,导致资金短缺;此外,由于中小企业没有相应的政策支持,导致自我积累有限。国外的经验告诉我们,中小企业基本上依靠自己的积累,并逐渐壮大。

（二）金融体系不健全

缺乏规划严格资金使用和资金周转速度较低;缺乏健全的内部资本制度,没有大型企业内部资金调度能力,盲目的固定资产投资,而没有注意吸收外国投资;注重利润而忽视现金流管理,消费太高,导致积累不足。这些问题导致企业缺乏财务管理,使得企业的融资更加困难。一些企业还会有两部账册，有的用来满足各级税务机关和国家稽查部门的要求,有的内部负责人查假账以获得贷款的情况并不鲜见。这使得银行并不是十分的清楚自己的真实信誉，再加上缺乏独立、权威的信用评级机构,增加了财务信息审计的难度。

（三）存在企业群体信用缺失的现象

中小企业选择逃避银行债务的这种现象就是其信用恶化的一个重要表现,同时也导致其道德沦丧。因此,暂停和回避中小企业银行已成为银行贷款压力和退出的对策。根据中国人民银行的有关调查结果,在2016年,只有39%的中国中小企业参与信用评估,80%以上的评级结果低于BBB(BBB是一种银行信用评级AAA的最高水平,是C)的最低水平。超过30%的中小企业，他们的信用等级低于B级;超过61%的企业，他们根本就没有参与信用评估,也没有信用历史。原因如下:首先,中小企业信贷问题的不批复有多种原因,其中利息、债务以及挪用贷款占23.6%。因此，导致银行与企业之间的正常关系受到破坏,各种金融机构的放贷积极性受到严重打击。许多中小企业陷入了资金短缺的困境。

四、解决中小企业融资问题的对策

根据我国的国情，可以选择去借鉴国外的一些成功的中小企业的融资经验,不断地提高中小企业的质量，加快完善中小企业政策和融资措施。

（一）拓宽中小企业资金来源

降低中小企业在中小板与创业板中的准入门槛。如今虽然我国刚刚建立起中小板与创业板的市场，但是由于各个方面都没有达到中小企业准入要求，所以在新兴的股票市场我们要把门槛儿降低，同时对准入门槛也要认真的筛选，不能因为降低门槛就让一些信用极低的企业进入，这样对整个市场的持续性发展尤为不利。

要积极地利用民间的资金。有一些中小企业虽然很难满足股票市场的要求，但是可以去利用民间的小额资金，通过熟人的关系来募集资金。

在初创公司之前，要完善风险的投资，在这之中就有很多中小企业队伍，他们都属于初创公司，对于推动我国高新技术产业的发展、促进产业的结构优化有着很大的作用，而对于这些企业来讲，风险投资显得具有优势。政府要做好风险投资的引导工作与扶持工作，在风险投资尚不成熟阶段，对风险资本进行一个正确的引导。

（二）建立多层次中小企业信用担保体系

中小企业信用担保制度能够使中小企业融资困难得以消除。利用信用进行担保,弥补其中经济的不足,提高其他的金融机构进一步融资的意愿。尽快达到金融资产安全同中小企业共同发展的"双赢"目标。从而有效的缓解中小企业融资困难的情况,对中小企业的进一步稳定发展也同样能起到积极的作用。因此,我们认为建立多层次的中小企业信用担保体系,能够充分发挥担保机制的有效性。

（三）完善财务管理制度

推动财务管理从被动会计向主动管理的转变。做好财务数据的记录和处理,必须认真研究会计准则体系,保证原始的财务数据具有高度的准确性,同时，还要提高会计的工作效率。二是加强制度建设,建立健全其财务管理制度。还要及时的设立专门的财务管理部门,负责企业的融资、现金出纳、工资等工作。实行"事前策划、过程控制、事后分析"这样的一种财务管理模式,建立健全的内部检查制度。

五、总结

基于以上对我国中小企业融资现状的分析,我国中小企业融资的主要特点是融资方式多样化,内生融资具有较高的地位,银行贷款是其间接融资渠道。接下来对我国融资困难的中小企业进一步的分析其存在的问题，如经济实力不足,缺乏科学的财务管理体系、信用缺失,根据现状和问题,对我国中小企业给出了有针对性的对策和建议,希望能够帮助中小企业解决因资金短缺而造成的融资困难情况,从而促进我国中小企业的稳定发展。