P2P网贷平台的备案之路探析

王雅琴

（山西工程技术学院，山西阳泉045000）

随着P2P网贷的快速发展，网贷平台的跑路事件相继增多，投资者谈P2P色变，要求国家尽快对其进行规范。2017年国家密集出台相关政策进行监管，要求网贷平台必须实行银行资金存管，及时进行信息披露并规定时间完成备案，从事前、事中、事后三方面进行严厉监管。一些平台闯过前两轮考核之后，迎来了最为残酷的“备案登记”考核。经过最后一轮的较量，网贷平台数量会大幅降低，行业的合规性和透明度会显著提升，优秀平台会形成优势，迎接行业的发展新阶段。

一、备案的必要性

（一）须核实平台信息

投资者在进行网贷投资的时候，更关心的是平台的安全性，而不是其收益性。诈骗平台令投资者遭受损失的事件时有发生，地方备案能有效预防此问题发生。如网金宝及科讯网的跑路事件，最明显的问题是造假，网站、平台主体和办公地址都是伪造的。如果实行备案的话，这些信息首先都要经过整体的核实，核实完毕至少保证信息的真实性，平台投资的安全性大大提高。地方政府对当地企业的信息核实方便快捷，较好掌握平台主体的股东资料，提高违法成本，能在源头上进行遏制。

（二）争做行业标杆

成功备案其实就是取得金融牌照，没有成功备案的平台可能会退出这个行业。网贷平台的网站、平台主体、办公地址及电话都应该真实。平台应做到“资金透明、业务透明、平台透明”这三个准则，信息披露真实、及时、有效。对于一些经营合法、合规的平台来说，备案有效地增强其竞争地位，纯净行业的竞争环境，更有效地吸引投资者加入网贷平台的投资。未来行业一定存在“兼并、大鱼吃小鱼”现象，能够在竞争中占据有利地位。优秀合规平台应遵守行业法规，做好自律，守好安全运营的底线，加强自身的风控技术升级和风控体系的架构。充当好传统金融有益补充的角色，做好信息撮合中介的服务，为资金需求者提供高效、快捷的贷款服务，并为资金供给者提供较好的收益保障。秉承“稳健运营、持续发展”的原则，争做行业标杆，做用户心目中最好的互金平台，助力普惠金融。

二、备案情况

（一）大平台的备案之路并不是一帆风顺

大家普遍认为“大而不倒”，互联网金融领域一些耳熟能详的大平台肯定能顺利备案，实现其快速发展。但是，大平台也面临自身发展的问题。比如，上海知名平台拍拍贷就被点名批评，其“拍活宝”涉及夸大投资回报、承诺收益率等虚假宣传被处罚。而且，其是典型的活期类产品，这类产品是在监管范围之内不允许的。

大平台由于资金规模庞大，业务就会相对集中于大额借贷标的。但是，监管法规要求网贷平台主要做小额标的，更好地分散风险，成为传统金融的有益补充。大平台在重点发展某种类型资产业务过程中，体量急速变大，但不合规资产的比例也不小，清理或者转型不是短时间能够完成的，尤其这些项目还有较长时间的存续期，怎么合理退出是非常头疼的。大平台不合规的待收余额很多都大的惊人，有的期限还是长期，这部分业务处理起来难度可想而知。

大平台的备案之路首先要解决的是资产合规。为了顺利通过这场“大考”，很多平台正在积极剥离不合规的资产，向合规资产业务端转型。但这个过程需要的时间较长，而且处理的过程中手段也许比较暴力直接。

（二）中小型平台完成备案也有自身优势

中小型平台在合规方面具有天然优势。中小平台的体量不大，不合规资产的处置过程相对会比较顺畅。走在备案前列的两家中小型平台为厦门的农金宝互金和乾方位。乾方位目前累计成交金额才3000万元，投资人数不足两千人，绝对是袖珍平台。其主要做的是供应链金融，很多项目是农村电商扶贫，都属于扶持项目，得到了政府的大力支持。农金宝互金的成交金额为1.5亿元，也属于微小平台。其业务基本都和农业挂钩，涉及消费、石材、工程等。由此可见，供应链金融、农业贷等都是政府政策倾向和支持的领域，在备案方面可能更有优势，而不是看重平台的成交金额是否庞大，股东背景是否雄厚。其中，汽车金融也是不错的选择，车贷符合小额分散的监管要求，而且车贷有抵押物进行估值，违约风险相对是可控的，得到政府支持的可能性也是比较大的。

三、备案后的平台并不一定绝对安全

网贷平台备案的典范不得不提的是厦门金融办，在备案进程的实践中属于佼佼者。2017年11月，其率先公示了五家拟备案平台，其中最为耀眼的当属农金宝互金。但是近来，有投资人爆出此家平台的逾期标的，逾期以后这笔投资的流向已无法查阅。早在2016年，此平台就发生过类似事件。平台发布项目，投资者进行资金投入，项目到期后投资者的资金无法到账。逾期之后，农金宝互金委派第三方中介公司对逾期款项进行催收，但借款方以种种理由搪塞，就是拒不还款，担保一方也未尽到担保义务履行其职责。最后只能进行法律诉讼，结果不了了之。厦门作为全国网贷平台备案的试水者，其农金宝互金又作为厦门首家备案平台，自然引来大众瞩目。即使在备案的关键时期，也会发生项目逾期而平台不进行垫付，说明未来互金平台趋势是打破刚性兑付。在国家逐步对网贷平台加强监管的今天，主要强调网贷平台要扮演好信息中介的角色。而作为交易的撮合方，不承担资金的风险损失。可以看出，合规的监管目标可能更多地是去刚兑和风险自担，一旦互金平台打破刚兑，未来投资的风险我们不可忽视。所以，备案后的平台不代表绝对安全。

四、备案之路再次延期是为了防患金融风险

（一）国家可能会出台全国性备案规则

一直以来的备案规则是地方性备案规则。厦门是率先作出地方网贷机构备案办法的城市，并且率先完成了五家网贷平台的备案，成为了全国备案执行领先城市。紧接着，广东省监管局出台了广东省的备案监管和执行细则。各地针对备案紧锣密鼓地执行开来。但各个省市的执行标准各异，主要根据当地的实际情况展开。有些地区的备案标准比较严格，对平台的质量要求高。而备案监管比较松弛的省市，靠政策监管的鼓励措施吸引了大量平台进入，但平台质量却较差。由于各地的标准不一，导致网贷平台的风险还是没有有效减缓，和国家的监管目标是不一致的。因此，可能国家为更好防控金融风险，出台统一标准的全国性监管细则。

（二）备案规则可能更趋严厉

我国的金融监管体系一直是“一行三会”，各自分工，独立监管。但随着银监会和保监会的合二为一，网贷平台的备案监管可能会发生变化，金融体系内的监管会更趋完善。地方性网贷备案工作的暂时叫停，可能会使监管的备案细则趋于严厉。备案延期对于尚未完成整改合规的网贷平台来说，无疑是天大的恩赐，可以获得更多的时间来处置不合规业务，进行平台整合，为进行牌照争取赢得了更多希望。当然，行业竞争加剧在所难免，每个网贷平台都要经历网贷严格监管的大考。

（三）网贷纳入征信体系监管

很多网贷平台原先或多或少都设资金池，银行资金存管制度有效缓解了这个问题。目前P2P网贷机构的最大掣肘是资金需求方的信用识别。接入央行的征信系统是网贷行业急切盼望的。网贷作为促成交易的中介机构，一直对中小资金的撮合成交发挥着重要作用。网贷平台若能加强与信用数据处理、征信机构密切合作的话，查询借款方的信用信息会更准确、快捷，能更好地对征信状况作出有效正确地反应，一定程度上加速资金周转，缓解了其面临的金融违约风险。

（四）平台信息披露及时、准确

网贷平台这几年的快速发展其实是在无监管状态下的，对于不少投资者来说，经历了投资网贷平台血本无归的惨状。究其原因，很多是信息、业务造假，甚至连办公地址和运营主体都是假的。严格平台的信息披露，要求定期对平台募集资金、投资人数、资金投向、资金回款等情况作报备是非常必要的。监管部门通过汇总信息可以及时掌控平台动向，进行风险分析预测和风险应对，使行业趋于透明化健康发展。投资者可以仔细阅读信息进行风险甄别，对投资决策进行判定。网贷平台通过信息披露更好地进行企业宣传，稳固其用户和投资者。对于监管部门、投资者、网贷平台来说，形成“三赢”的和谐发展局面。当然，靠发假标、违规拆标、资金池运营的虚假平台数量会大幅减少，违法成本会大幅提高，进一步纯净行业的竞争环境。

总而言之，网贷平台想要在行业的残酷竞争中获得一席之地，首先必须成功拿到“网贷备案”这一通行证。在科技快速运用的今天，网贷行业在做好合规的同时，应加强科技创新，提升自身的核心竞争力，更好实现普惠金融的目标。