大数据时代金融衍生工具财务管理风险探究

赵智涵

【摘要】在大数据时代背景下，以拄传统的金融工具已经很难满足人们的现实需求，而金融衍生工具则是对其的一種创新，使金融行业的服务范围得到扩大，服务质量显著提升。但是，金融衍生工具的使用在一定程度上对企业财务管理产生了较大的影响，由此产生了市场风险、运作风险、信用风险等等。因此，需要不断的完善相关管理制度，才能够使金融衍生工具的利用率得到进一步提升。基于此，本文将对金融衍生工具主要风险与成因进行分析，并对规避财务管理风险的措施加以阐述。

【关键词】大数据时代 金融衍生工具 财务管理

引言：上世纪70年代，金融衍生工具诞生并快速发展，交易规模不断扩张，对我国金融资产产生了更大的影响。但是，在衍生工具使用的过程中，由于受到金融全球化、企业内部制度、双方利益等多方面因素的影响，很容易产生财务管理风险，尤其是在大数据时代背景下，金融服务类型增加使风险类型更加多样。因此，对金融衍生工具财务管理风险的研究显得十分必要。

1 金融衍生工具的主要风险与成因

1.1 主要风险

在大数据时代背景下，企业使用金融衍生工具能够在一定程度上规避风险，但事实上，此类工具对企业自身来讲也存在着一定的风险。

1.1.1 市场风险

原生金融工具价格与衍生工具价格间存在一定关联，具有代表性的原生金融工具为股票、债权、货币、存单等，如若原生工具共存则会产生一定的变动，一旦某一因素发生变动，则会导致合约价值产生重大改变。同时，金融衍生工具在规避风险、保值方面的作用较小，致使投机现象严重，进一步动摇了合约价值的稳定性。

1.1.2 运作风险

运作风险主要体现在企业内控、信息管理系统等方面。现阶段，由于我国市场监管体系不够健全，部分相关人员借助职位便利开展违规行为，因人为原因导致企业经济受损的情况比比皆是。

1.1.3 信用风险

在对金融衍生工具进行交易时，应对彼此有较强的信任度，通过签订合约的方式，保障法律效力，一旦其中一方违约，则会产生巨大的经济损失。此类风险大多出现在业务交换过程中，致使信用风险产生。

1.2 风险成因

首先，在大数据时代背景下，金融市场也逐渐朝着全球化的方向转变，先进的信息技术能够在较短的时间内实现全球资本流动，使会计信息披露、金融监管的难度增加。金融衍生工具的交易中存在一定的表外化特征，使交易很难进入到企业财务报表系统中，进而为企业带来了财务管理风险；其次，部分企业中内部控制制度不完善，无法对金融衍生工具实施有效的监控。在大数据时代背景下，金融衍生工具的交易类型逐渐增加，管理层由于对衍生工具的了解不足，因此无法准确判断交易类型、时间、期限，一旦做出错误决策则会为企业带来严重的经济损失，由此增加了财务管理风险；另外，金融衍生工具受供求、政策、金融操纵等因素影响具有较大的随机性，因此会计人员在财务计量、披露等方面很难做到及时、可靠。

2大数据时代规避金融衍生工具财务管理风险的措施

2.1 建立全面金融衍生工具交易管理策略

大数据时代背景下，金融市场逐渐朝着全球化融合，企业在进人金融衍生工具交易市场之前，应立足于自身发展实际，制定出科学合理的衍生工具交易策略。在大数据时代背景下，对企业财务管理风险进行预测、识别、评估与披露，从而做好财务风险管理工作。首先，明确企业风险偏好，对企业目前在发展战略、经营目标、资本规模等处于何种水平进行分析，看企业现状能否与所持金融衍生工具风险相协调；其次，在企业实力范围内拓展金融衍生业务，由管理层对自身风险偏好进行良好管理，对表外、表内披露的金融衍生交易信息进行分析与评价，设置风险限额。

2.2 健全企业内部控制制度

在金融衍生工具交易中，企业应健全自身的内部控制制度，包括权责划分、审计监控、限额管理、绩效考核、沟通协调、风险预警等多方面内容。将权力与责任严格划分，明确到人；保障业务实施全过程的合法性，借助信息技术构建风险评估监控系统；根据相关风险评估设置企业的风险限额；建立沟通协调机制，搞好上下级关系，建立越级上报沟通机制，对金融衍生风险进行准确、及时、高效的规避与管理；根据项目的风险、复杂性、盈亏结果等建立绩效考核方式；采用定性、定量有机结合方式，构建成熟的风险预警体系，对财务管理风险进行有效的跟踪、调查。

2.3 健全和完善风险控制流程

在大数据时代背景下，企业应积极构建金融衍生工具的管控体系，对整个金融衍生交易过程进行监控，在事前、事中、事后做到三个控制。首先，对风险进行识别，通过对过去、现在财务信息进行调查，对比分析，预测未来的发展趋势；其次，对风险进行评估，财务人员应对已经存在的风险进行评估，并且将结果上报对相关部门，并提供合理的风险对抗措施。在整个风险控制流程中，都要做到规范操作，并且做好金融衍生业务的损益评估、风险责任追究工作，加强对未达成项目的管控力度，使企业财务管理与风险管理均达到预期目标。

结论：综上所述，在企业发展过程中，风险管理问题是一个永恒的话题。从很多商战实例中能够看出，有许多企业的衰败并非来自强大对手的攻击，而是由于企业自身存在较大的风险，尤其是在目前大数据时代背景下，使风险的来源与渠道得到进一步拓宽。对此，在企业从事金融衍生业务时，应加强对财务管理风险的防范与规避，建立风险管理战略、健全企业内部控制制度、优化风险控制流程，以此来促进企业的健康快速发展。

参考文献：

[1]蓝兰.风险管理财企业财务管理的影响——基于金融衍生工具的应用[J].中国经贸，2015（8）：75-76.

[2]卢稚莹.金融衍生工具在企业财务管理中的应用[J].中外企业家，2017（6）.