我国商业银行同业业务发展的思考

张帅

摘 要：随着我国社会主义市场经济体制的不断完善与发展，当前我国商业银行同业业务也进入了快速发展的态势当中。同业业务作为开展流动性管理以及优化金融资源配置的重要组成部分，其在服务实体经济方面的作用也极其显著。本文立足于商业银行同业业务的发展现状，介绍了当前银行发展同业业务所面临的市场环境；银行同业业务发展过程中可能面临的风险；并结合上述内容，提出了我国商业银行同业业务发展的优化策略。

关键词：商业银行 同业业务 运作模式

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）01（b）-050-02

商业银行同业业务是指商业银行在与其他的金融机构之间开展有关投融资为核心的业务类型，其主要包括有同业存款、同业代付、代买代售、同业借款以及同业投资等多个方面的内容。开展商业银行同业业务不但可以稳固自身地位，提升市场的运行效率，同时对于充分发挥社会主义市场经济体制的优越性也具有重要的作用，现就其面临的环境现状分析如下。

1 银行同业业务的发展所面临的市场环境

1.1 宏观金融环境

结合当前银行同业业务的发展现状来看，由于资金的流动性不断增加，所以金融改革活动得以顺利开展，相应的商业银行同业业务也得到了新的发展机遇，同时也面临更多的挑战。特别是当市场流动性变得逐渐充足的当下，银行信贷限额会直接导致部分资金游离到信贷业务之外，而为了寻找新的资金出口，就必须通过新的同业业务来提升收益整体水平。另外，隨着利率市场化程度的不断加剧，当前同业业务也得到了更为丰富的多元化发展机遇。在货币市场以及债券市场的利率形成市场化定价的今天，存款利率却迟迟没有形成完全的市场化，这就导致资金在不同层面的市场中会出现明显的价差。例如在央行的基准利率和上海银行之间的同业拆借现状来看，银行利率与信托产品、理财产品之间的收益差异十分明显，存在着较大的套利空间，这也是商业银行为进一步开展同业业务的创新活动创设了条件。

1.2 金融机构功能差异性突出

从不同的金融机构的功能差异方面来看，尽管我国的金融市场实现了分业监管，但是依然出现了银行业“一枝独秀”的情况，相较之下证券与保险等行业的发展却极其缓慢。但是随着市场经济的不断完善以及我国国民经济生活意识的普遍提升，当前民间融资以及金融创新活动不断丰富，也催生出更多的社会融资的格局变化，为银行同业业务的顺利开展提供了丰富的土壤。另外，从银行业的内部发展现状来看，由于内部绩效考核以及经营竞争压力不断增加，银行业自身的发展也非常需要同业业务的快速推进，以此来获得新的利润增长点。

1.3 银行同业业务的作用

银行同业业务的发展是不可阻挡的趋势，其带来的作用更是多方面的，可以简单归结为如下几个方面。

1.3.1 规避金融监管

从避免金融监管的角度上来看，开展银行同业业务能够有效规避存贷比的限制，同时由于同业存款不需要缴纳存款的准备金，所以存贷比较高的银行更倾向于优先发展同业业务。另外，随着同业业务的不断扩充，当前银行已经逐渐习惯使用同业业务来绕靠信贷政策的约束，以此来将资金投入到风险与收益较高的政府融资平台和房地产行业中，以此来盘活经济。

1.3.2 避免资本占用

开展银行同业业务对于降低资本消耗具有一定的作用，特别是当前银行资本的管理办法中对于3个月以内的同业业务所规定的风险权重仅为20%，而信贷资产业务的风险权重却普遍高于150%，由此可见，银行可以通过变企业债券为同业债权的方式来有效减少资本的占用比重，提升资本的运作空间。另外，根据相关规定要求，常规的贷款需要至少1%的提取拨备，而其他的贷款拨备则更高，而同业资产不需要任何拨备，具有鲜明的优势。

1.3.3 获得更高的经济效益

结合当前银行资产的负债现状来看，同业业务的发展能够有效扩大资产的规模。同业业务的开展不但可以增加传统的贷款数量，同时还能够利用买入返售的方式实现拆入短期资金以及发行理财产品的效果，以此来提升资产的占比。另外，同业业务的顺利开展还能具有规模大、业务集中的特点，十分容易出现规模效益，进而带来大量的资金运作空间，这与常规的个人或者企业存贷款息相比具有明显的“批发”优势。

2 银行同业业务发展风险分析

2.1 会计核算不规范

会计核算不规范的问题主要表现在一部分金融机构的同业业务透明度较低，银行内部的会计核算方法与业务的发展阶段不相匹配，所以对于其操作的规范性不了解，因此出现大量的合规性风险。比如在农村信用社的两分社中，将投资的理财产品计入持有至到期投资科目的金融资产中，就会导致内部会计核算不准确，出现大量的风险监测隐患。

2.2 期限错配导致的流动性风险

作为风险较大的行业之一，商业银行的盈利基本模式就是依靠资产的负债期限错配活动实现利差收益。但是在错配过程中，由于限度的超出会增加经营的风险，所以其风险的控制大多与期限错配有关。相关调查研究表明，一些银行在经营过程中往往为了获得更高的经济效益通过借短贷长的方式实现利差，而这种方式尽管能够在短时间内实现资本的积累，但是同样会增加风险。常规的同业负债期限不会超过三个月，而资产的期限最高可达到三年，在这样的差距之下，如果商业银行的资产负债结构调整不合理，就会受到同业业务的显著影响甚至是冲击，导致流动性风险增加，影响商业银行的正常运营。除此之外，当普通存款转化为同业负债时，也会出现银行对于市场敏感度与资金的依赖度提升的情况，这同样会影响到银行的负债稳定性。

3 对我国商业银行同业业务发展的思考

3.1 完善同业风险管控手段，强化同业监测检查力度

作为商业银行而言，其根据信贷政策、风险偏好以及经营的基本战略理论来开展同业业务的风险管理工作具有积极的指导性意义，这对于完善同业业务的风险管理制度建设与流程提升交易模式与业务操作的科学性同样具有积极的帮助。在开展交易对手信用风险评估以及准入等方面都需要建立更加完善的制度，以此来确保交易的顺利开展并完成。在人事建设方面，通过设立专人专岗的制度对风险和流动性水平进行双向检查，可以通过定期检查与随机抽查相结合的方式开展。特别针对一些资金池业务规模较大的情况以及资金的杠杆程度较大的情况要做好严格的监控工作。在管理过程中可以通过不断的提升流动性风险管理的可预见性以及做好错配与流动性风险的压力测试工作，进而实现顺利使用方法构造模型的目标。在这个过程中，通过利用业务规模、风险以及性质等变量来进行科学的期限结构设计，通过将传统的管理模式逐渐转变成为科学有效的全口径资产负债管理，以此来提升对流动性风险检测指标的控制水平。在行业内部也可以通过进一步改进同业融入比例以及同业市场负债比例的方式进一步强化对流动性和杠杆率的占比指标检测活动，最大限度的对商业银行同业业务进行监测。

3.2 完善同业业务监管工作，强化实体经济的支持力度

针对同業资金的限额管理工作而言，将其与最终的投向管理进行挂钩不但可以有效提升其支持实体经济的银行业务的限额比例，同时对于降低创新与资产管理活动也具有一定的推动作用。对于高风险的行业融资银行的限额比例而言，将其两者进行挂钩可以有效提升检查与处罚的力度，进而帮助同业业务支持实体经济发展的可行性。在资本约束机制的发展框架下，通过反复评估资产的合理性以及风险的权重范围，能够在改进对手风险计量水平的同时进一步确定同业业务的风险覆盖面积，对于确定合理的占比区间和选择出更为准确合理的同业业务也具有一定的帮助。在强化同业业务的过程中，也要进一步加强银行业的监管力度，做好监管标准的质量控制要求，包括附加资本要求以及流动性要求等等，从而实现实体经济力度的支持与同业业务的监管活动的同步开展。

3.3 加快利率市场化改革，促进同业业务的顺利开展

通过利率市场改革，不但能够有效提升利率的传导作用，同时对于进一步实现市场化利率、缩小市场间的套利利差都具有十分重要的作用。另外，随着市场利率改革的不断完善，还可以进一步压缩套利的空间，进而促进同业业务的正常回归，实现调剂资本融通以及提升市场流动性的效果，为降低金融风险作出更为积极有效的贡献。

3.4 加快金融创新，实现同业业务转型

为了进一步推进金融创新工作的顺利开展，就必须不断挖掘同业业务的创新实质，通过整合金融同业业务的内部渠道与信息，通过资源与风险控制工作的双管齐下，以此来实现同业业务的合作化与规范化。实现同业业务转型，包括以下三个方面的内容：其一，加强第三方存管业务的营销工作，不断完善系统的建设规范化，以此来提升证券结算资本市场的份额占比。其二，通过积极发展交易型银行业务来逐渐将原有的资产持有型业务向着资产交易型业务转化，以此来实现风险控制与综合经济效益的全面提升。其三，积极发展资本证券化的业务，通过同业合作与互联网金融平台来实现缓解资本约束以及业务撮合的效果，进而让商业银行向着融资、轻型银行转型。

4 结语

综上所述，随着我国社会主义市场经济的不断完善以及人们的金融债券思想的不断提升，当前商业银行开展同业业务已经成为市场经济条件下不可阻挡的趋势之一，其不但具有大量的发展机遇与优势，更重要的是迎合了我国的现代化建设现状，盘活了资本的同时也有力降低了商业银行的运作风险，实现了责任共担。本文也分别从完善同业风险管控手段、完善业务监督工作以及加快利率的市场化改革等方面进行了阐述，也希望能够为进一步加快金融创新，实现同业业务转型，最终实现同业业务的顺利开展创设条件。

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