我国中小企业融资难问题及解决对策

陶杰 朱波

【摘要】我国中小企业在数量上已经达到9300多万户，占全国企业总数的”%以上。但是由于融资问题大多数的中小企业的发展却仍然举步维艰，本文在对中小企业融资问题进行分析的基础上提出解决对策。

【关键词】中小企业 融资 环境 制度

随着我国市场经济的水平不断提高，中小企业在我国国民经济中的地位越来越重要。我国中小企业已经达到4300多万户，占全国企业总数的99%以上。虽然中小企业的巨大作用得到了社会的认可，但是中小企业的发展却一直举步维艰。其中一个重要的因素就是融不到足够的资金，供血不足成为中小企业发展和壮大的一个瓶颈。

一、中小企业融资困难原因的分析

1.中小企业自身问题

（1）管理架构与经营的缺陷第一，管理水平低。我国大多数中小企业都是家族式企业，在创立初期“家长式”的管理很有效率，能够最大限度地节省决策时间。但是随着企业不断发展规模不断壮大，业务不断增多，独裁式的管理渐渐显现出弊端；第二，资本规模小，经济效益差。大多数中小企业规模比较小，而用于银行等金融机构的可抵押物就更少了；第三，中小企业的融资需求具有“数量少、频次多、要求急”的特点，银行如果对企业进行财务等方面的核实，银行的成本会大大高于放贷给大企业，从而银行不愿放贷给中小企业。

（2）财务信息失真。大多数中小企业缺乏健全的财务制度，财务信息不透明，报表不规范甚至缺失。缺乏相应的内部审核机制，管理混乱，财务信息造假甚至设立几套账目的现象时有发生。银行等金融机构缺乏足够的有效信息来判断企业真实的经营和盈利状况，如果要进行核实将大大的增加金融机构的成本。这使大型银行等金融机构放贷的积极性大大降低。

（3）企业诚信缺失，社会信用体系不完善。中小企业经常出现逃免债务的情况，中小企业的坏账、呆账比例远远高于大型企业。这使得向中小企业贷款成为了一个高成本、高风险的业务，金融机构在向中小企业贷款时更加小心谨慎，更不愿意放贷。

2.融資环境的问题

（1）大型金融机构的不足。一个完善的银行体系应由多形式、多层次的银行组成，如国有商业银行、股份制银行、国有政策银行、中小银行、外资银行等。但是我国银行体系有明显的缺陷，缺少专门为中小企业提供服务的银行。

（2）中小金融机构缺失。我国金融体系中独立的中小金融机构数量过少，这是我国中小企业融资难的重要原因之一。美国主要为中小企业提供服务的中小银行有13980家，占全部金融机构的比例的75%；而我国类似的中小银行仅90家，占全部金融机构的比例仅为45%。

（3）资本市场不成熟。我国的资本市场处于成长阶段，多层次的资本市场体系还没有建立起来。直接融资方面，证券市场的门槛较高，大多数企业无法达到相关的要求，造成中小企业难以通过发行债权进行直接融资，股票融资的要求更高。

（4）担保机构的未发挥应有的作用。风险保障机制缺乏是导致中小企业贷款难的一个原因，据有关调查表明，有近6成的中小企业因无法提供担保和落实抵押而被拒贷。担保机构从1999年以来如雨后春笋般层出不穷，通过近十年的发展，目前我国的信用担保机构已有五千多家，国家通过政府拨款、资产划拨、企业人股等方式筹集担保资金，主要为自身缺乏担保能力的中小企业提供信用担保。但是政策性担保机构大多由政府筹资，往往是一次性在企业设立之初进行投资，缺乏持续的补偿机制。

3.相关法律及政策的问题

法律法规与管理机构不健全，中小企业的权益缺乏法律保护。由于我国对中小企业的重要性没有足够的认识，因此在中小企业相关的法律法规的制定、管理机构的设立等方面都十分之后滞后。目前，除了2003年颁布的《中小企业促进法》，2005年出台《关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》等有利于中小企业的政策法规外，还没有一部完整的针对中小企业的法律，尤其是针对中小企业融资的法律更是一片空白。

二、我国中小企业融资难解决对策

中小企业融资难问题在世界各国都是存在的一个问题，而在我国这样一个市场经济秩序并未完全建立起来的环境下显得更加沉重和复杂。要解决这个问题，需要政府、金融机构、企业各方共同努力，从政策、法律、融资环境、融资主体各方面人手将这个问题解决。

1.中小企业自身的建设

（1）规范企业的治理结构，提高实力。中小企业需要建立现代企业制度，利用现代企业管理的理论和方法对企业进行高效的管理，使企业的生产经营决策科学化，提高企业的竞争能力和盈利能力。

（2）规范财务制度，加强财务管理。企业必须建立起健全且规范的现代财务管理制度，建立有效的内控制度，提高资金管理水平和运用的效率，引进专业的财务人员帮助企业进行财务管理，使财务管理真正参与到企业的决策中来。

（3）注重企业信用建设。中小企业要重视企业信用的建设，向有关金融机构展现出企业恪守信用的良好形象，从而获取金融机构对企业的信任。对于贷款要按时还贷，防止出现拖欠款项的现象，使自己的信用记录出现不良记录，从而降低企业的信誉度。

2.加快建设中小企业融资渠道

（1）大型银行转变观念。要为中小企业提供一个公平的信贷环境，本着公平公开的原则不断加大对中小企业的支持力度。要主动的与企业进行沟通，尽量去了解企业真实的经营状况，以方便为那些有潜力、经营状况好、信誉好的企业提供贷款。进行贷款制度改革，下放贷款审批权，放开基层银行的手脚。银行应该针对中小企业的特点进行金融工具和服务的创新和改革，以满足中小企业的融资需求。比如可以进行无形资产抵押贷款、仓单质押贷款等，从而帮助中小企业摆脱融资难的困境。

（2）加强中小金融机构。在建立中小金融机构的策略上可以间接国外的经验，建立专门针对中小企业服务的金融机构，并给予其一定的利率决定权，有足够的活力和积极性。板，降低中小板的门槛，制定独立的上市标准，使其真正成为成熟期的中小企业上市融资的通道。创业版也需要进一步的规范其制度使其成为处于发展期的中小企业的融资通道。其次，对证券市场发行债券进行改革，适当放松发行企业的限制、丰富品种、取消发行额度限制，将会使中小企业融资的需求得到一定的满足。

3.加强政府对于中小企业的支持

（1）颁布相关法律法规，出台相关政策给予支持。我国应该不断完善相关的法律法规，明确中小企业的地位、作用、意义等，从而保护中小企业的发展。中小企业的健康发展对我国国民经济持续、平稳、快速的发展意义重大。

（2）加快建设社会信用体系。金融机构与中小企业之间的信息不对称造成金融机构对中小企业的不信任，使得银行等金融机构在对中小企业放贷时总是“惜贷”、“恐贷”。要改善这种状况就需要建立一个全国性的信用体系，对企业的基本信息、主要财务指标以及企业与税务、海关、工商等部门相关的信息进行归档。建立这个信用体系的时候，政府需要对企业加大宣传力度，使企业更加重视自我的诚信保持，最终形成一个良性循环。

综上所述，中小企业的健康发展对我国国民经济持续、平稳、快速的发展意义重大，尤其是在增加就业、促进经济发展、推动科技创新等方面有着不可忽视的巨大作用。首先中小企业要苦练内功，建立现代企业法人治理结构，规范企业财务制度，加强财务管理，同时注重企业信用建设。国家要制定相关的法律、法规来帮助中小企业的发展；对中小企业给予一些政策性倾斜，以促进中小企业的发展；加快建设一个全国性的信用担保体系。另外，建立完善的金融体系。加快大型金融机构的改革和中小金融机构的建立、担保体系的建立以及为拓宽融资渠道而进行金融市场的改革都对中小企业的融资有很大的帮助。就目前来看，我国也在积极的进行各项改革，相信在不久的将来融资将不再成为中小企业发展的限制性因素。

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