中国实行利率市场化对商业银行的对策

秦书慧

利率是中央银行的主要的政策工具之一，在宏观调控中发挥极其重要的作用。事实上，自从一九丸二年中共十四大决定要发挥市场在资源配置中的基础作用以来，我国一直在推动利率市场化的改革。经过20多年的改革，目前我国利率市场化已经基本完成。利率市场化对商业银行来说不光是机遇还是挑战，一方面，央行放开存贷款利率的管制必定会带来利率风险，增加流动性风险管理的难度；另一方面，行业的竞争压力也会推动商业银行不断进行创新，市场化也可以充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，使闲置资金流向需要的领域。商业银行想要适应激烈的竞争就应该从转变传统经营方式入手，根本上提高自身的盈利能力，找准市场定位，实现差异化经营。

存款利率 商业银行 利率市场化

引言

我国利率的市场化改革历经了很长一段时间，从稳步推进阶段（1993—2011年）到改革提速階段（2012-2014年）再到利率市场化阶段（2015年至今），而我国自十八届三中全会以来，利率市场化自此进入了加速期，货币市场、外币市场、债券市场还有贷款利率已经完全实现了市场化的定价，在历经了长期探索与积累，中国的市场化利率形成、传输和管理机制会逐渐的健全，已经完全具备实现改革“最后一跃”的基本条件，存款利率的上限放开即成为利率市场化的最后环节。利率市场化的改革基本完成。

利率市场化对商业银行的影响

我国的利率市场化，即资金定价权的相互转移，由政府转向市场，是商业银行资产负债结构的变革，同时也将是我国的金融制度改革的关键性步骤。利率市场化是作为一种权利结构的调整，对未来我国整个金融制度将有着深远的影响。对商业银行的影响具体表现在：一是，有利于充分发挥商业银行在资源配置中的作用。二是，加大银行同业竞争，推动金融体制改革。三是，促进金融产品创新。四是，流动性风险管理难度加大。五是，加大商业银行利率风险。

商业银行应对利率市场化的措施

利率市场化使得其不能将存贷款利差作为主要盈利点，银行必须要追求别的盈利点。面对更加激烈的市场竞争现象，商业银行实现突围的措施如下：

（1）发展中间业务，减少利差依赖

在业务的总量上看，我国的非利息收入将占营业收入的比重和国际上先进银行相对比仍然有挺大差距；在业务的质量上看，中间的业务收入提升将更多依赖于业务品种的增多。因而，在利率市场化的背景下，中国的商业银行在一方面要增大对中间业务的培育与拓展，减缓利差缩小对银行盈利能力所造成的冲击；其次，应该深化金融产品的创新，推动中间业务自低层次转向高附加值的业务发展。

（2）增强可持续负债，降低资金成本

我国利率市场化首先将造成商业银行的存款增速减缓，其负债的成本会上升，从而影响商业银行的绩效。我国商业银行应该加强可持续的负债能力，减少资金成本。相对具体来说：其一负债管理的方式应当由此之前的负债来决定资产，转而资产决定负债，以确定资产收益可以有效的覆盖整个负债成本；其二负债管理理念应当从产品的引导向客户导向的发展，商业银行应该从市场细分的基础上，推出了更多的体现客户个性负债产品；其三探寻相对低成本的负债路径，大力的发展交易银行，账户收付和流动性现金管理等形式实现资金沉淀和运营成本会降低；其四是增大负债产品的创新力度，会特定的附加服务置定到产品之中，会完成负债产品自低端向高端转化。

（3）注重银行队伍建设

我国利率市场化是金融产业迈向市场的极其重要的环节，对我国银行的风险管理能力、资产管理能力提出更高的要求，商业银行必然要尽力开拓新负债业务渠道，极为重要的是需要探寻如何利用货币市场、债券市场以及其他融资工具来完成负债多元化。我国利率市场化要求银行提升经营的管理水平，真正的预测利率的走势，使具有更强大的防范金融风险能力，这都对人才素质提出了更加高的要求，需增大对专业人才的培养和锻炼，提高银行员工的业务素质与职业素养，不仅仅使员工具有非常高的专业化水平，还要求具备很高的职业操守，即为具有爱岗敬业、尽职尽责的精神及极高的风险敏感性，真正的减少操作风险、信用风险和市场风险。

结论

我国完全开放存款利率的上限是必经之路，并且在很大的程度上，我国传统的经营方式商业银行将会被颠覆。但面对大趋势，商业银行需要积极的适应改革的洪流，加大风险的管控和加大盈利的方式，若盲目地进入到此种恶性循环中，最终将会得不偿失。提升到国家的层面，要求做到循序渐进，不仅要坚定不移的坚持存款利率的改革，又要虚心的学习，借鉴别国的经验，审慎妥当。在制度的层面，存款保险制度曾被多次提到，国家也会十分重视，之所以保险制度的建立也是十分重要的一环。因在市场为主导的经济体制下，存款保险制度即为保护存款人最为直接有效措施，有助于保障存款人的权益。在银行的角度来看，我国存款保障制度的构造也将会加强存款人对银行的信心，使存款人在选择储蓄银行时不再会产生信用危机，这样便有助于商业银行的发展和进步，当然这些举措的顺利实施将离不开金融市场完善制度的完善和保障，离不开优秀的宏观经济的支撑，所以持续完善金融体系，使经济的可持续发展也是十分重要的。

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