我国商业银行的市场结构分析

邓欢 代川

商业银行在一国金融乃至经济体系中的地位非常重要，它既是中央银行货币政策的首要传递者，又是现代社会经济运转的枢纽之一。本文在利用SCP理论研究的基础上，从市场集中度、产品差异化、送入和退出壁垒这三个市场结构决定因素进行分析，以期全面了解我国商业银行的市场结构。

商业银行 市场结构 SCP理论

绪论

改革开放以来，中国商业银行市场结构变化进程虽然缓慢但具有持续性，四大国有银行相继完成了股份制改革，与此同时，全国性股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、农村商业银行、外资银行等形式不断发展壮大，商业银行原有的市场格局不断地改变。但仍然存在结构不理想、运行效率较低、经营机制不完善等问题，导致金融资源无法实现优化配置，因此坚持市场结构改革，调整市场行为，有利于提高我国商业银行的国际竞争力与绩效水平，从而促进经济发展。

理论基础

SCP理论是哈佛大学学者创立的产业组织分析的理论。作为正统的产业组织理论，哈佛学派以新古典学派的价格理论为基础，以实证研究为手段，按结构、行为、绩效对产业进行分析，构架了系统化的市场结构（Structure）--市场行为（Conduct）--市场绩效（Performance）的分析框架（简称SCP分析框架）。

在SCP框架中着重突出市场结构的作用，认为市场结构是决定市场行为和市场绩效的因素。因此，改善市场绩效的方式就是通过产业政策调整市场结构。

我国商业银行市场结构的衡量指标及分析

（1）市场集中度

市场集中度是反映特定市场的集中程度的指标，它与市场垄断力量的形成密切相关，正因为如此，产业组织理论把它作为考察市场结构的首要因素。而衡量市场集中度主要使用行业集中度CRn和赫芬达尔指数HHI两个指标，由于它们都存在优势与不足，因此结合选用这两个指标分析研究。

1.行业集中度CRn

行业集中度是指行业内规模最大的前几位企业的有关数值X（可以是产值、产量、销售额、销售量、职工人数、资产总额等）占整个市场或行业的份额。计算公式为：

式中：CRn表示产业中规模最大的前n位企业的行业集中度；Xi表示产业中第i位企业的产值、产量、销售额、销售量、职工人数和资产总额等数值；n表示产业内的企业数；N表示产业内的企业总数。

贝恩对某一特定行业中不同的生产集中度进行了深入细致的研究，依据产业内前四位和前八位的行业集中度指标，对不同垄断、竞争结合程度的产业的市场结构进行了分类，如表3.1所示。

我国目前商业银行的状况是以中国银行、农业银行、工商银行、建设银行四大国有商业银行为主，其他中小型商业银行，例如股份制商业银行、城市商业银行、外国银行为辅。本文在数据的选取方面，选用四大国有商业银行和12家全国性股份制商业银行2008年至2017年的部分数据做研究样本。选择n=4时的CRn值来测算四大国有商业银行在资产、存款、贷款等主要方面拥有的市场份额，并根据结果来判断我国商业银行的集中程度。在通常情况来看，行业垄断程度CRn值大小成正比关系，如果测算的CR4指数值越接近0时，表明银行竞争程度越高，如果越接近于1时则表示银行垄断程度越高。

下表3.2就是用CR4指数值进行计算体现出的本国银行业中前四位——中、农、工、建四大国有银行，2008-2017年间相应的三个指标的市场集中度。

对照表3.1贝恩的市场结构分类，我国商业银行在资产、存款、贷款三方面整体处于寡占Ⅲ型，特殊的是存款方面在2010年由寡占Ⅱ型转变为寡占Ⅲ型，其竞争程度有所提升。整个数据可看出，存款市场的CRn值最高，均值在70.56%，中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行以及中国银行在存款市场上的垄断程度较其他两个市场程度更高，其吸收存款的能力更强，市场势力更加雄厚。从指标值的动态变化可以看到，资产的CR4值由2008年的74.62下降到2017年的60.28，下降了19.22%，存款的CR4值由2008年的77.00下降到2017年的67.18，下降了12.75%，贷款的CR4值由2008年的72.29下降到2017年的64.54，下降了10.72%。这些数据的变化可以看到商业银行股份制改革取得成效，市场化程度的提高，竞争得到重视，商业银行垄断程度的削弱给商业银行的发展提供了另一出路。

2.赫芬达尔一赫希曼指数

赫芬达尔一赫希曼指数是指某特定行业市场上所有企业的市场份额的平方和，用公式表示为：

式中：X表示产业市场的总规模；Xi表示产业中第i位企业的规模；Si表示产业中第i位企业的市场占有率，n表示产业内的企业数。HHI指数值得大小与市场集中度同样呈正相关关系，HHI值越大，表明市场集中度越高，当市场处于完全垄断时，HHI=1，当市场上有许多企业且规模都相同时，HHI=1/n，n趋向无穷大，HHI就趋向0。

1980年日本公正交易委员会公布的分类方法就是以HHI为依据进行市场结构分类的，见表3.3。

有关中国商业银行市场2008-2017年上述三个方面的HHI指数结果如表3.4所示。

对照表3.3以HHI值为基准的市场结构分类，我国商業银行的市场结构在2010年由低寡占I型向低寡占Ⅱ型转变。从表3.4分析可知，从2008年到2017年，无论是资产方面，还是存款、贷款方面，HHI指数值都呈现逐年下降的特征，资产的HHI指数值由2008年的1512下降到2017年的1061，下降幅度是29.82个百分点，存款的HHI指数值由2008年的1599下降至2017年的1240，下降幅度是22.45个百分点，贷款的HHI指数值由2008年的1440下降到2017年的1148，下降幅度是20.28个百分点。

综合以上两个指标，我国商业银行的市场集中度仍然较高，垄断程度虽有下降，但竞争作用的发挥仍然不充分。

（2）产品差异化

由于中国经济前期体制的特殊性，中国商业银行产品差异化程度不高。

目前我国商业银行开办的业务可基本分为表内负债业务、表内资产业务和表外业务。表内负债业务包括储蓄、对公、活期和定期的存款业务，国际商业贷款、出口信贷、亚行贷款等。表内资产业务包括工业生产贷款、商业流通贷款、代理政策性金融机构贷款、买方信贷、个人消费贷款、股票质押贷款等。表外业务包括人民币结算业务、代理业务、银行卡业务、信息咨询业务、外汇中间业务等。我国商业银行在经营推广时，都集中侧重于品牌形象与知名度宣传，并且策略相似，业务提供的难以形成自身的特色和优势。

（3）进入和退出壁垒

在我国，商业银行业的进入和退出都存在严格的审批制度，其进入和退出壁垒都较高，究其原因主要是受政策法律壁垒和资本量壁垒限制。

进入方面，商业银行成立需要一定的注册资本，作为其经营所必需的财产基础与对外承担民事责任的财产保障，其设立应经国务院银行业监督管理机构批准，需要符合规定的最低资本实缴资本额。高昂的必要资金量要求限制了新进入者的进入。退出方面，银行发生亏损时，无系统的法律法规对退出方式、方法、标准等内容进行明确规定，如上金融当局的干预介入，其市场退出就更为艰难。

總结

我国商业银行由于市场集中度较高、产品差异化程度较低以及进入和退出壁垒较高，其市场结构表现为一定的垄断状态，但我国商业银行可以采取行之有效的市场行为，既在短期内避免行业的恶性竞争，也在长期内形成有效的市场结构。

商业银行在本质上作为企业活跃在市场经济中，需要经营的最重要关系就是客户，我国商业银行在经营的过程中可以采取建立和运用客户资料库，制定细分市场策略，形成差异化的目标客户市场、银行形象和服务。一方面提高商业银行的竞争程度，形成更为活跃的市场结构，另一方面提升商业银行的经营绩效，助力金融业提速，促进经济发展。

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