企业风险管理研究现状及发展趋势

李策

[摘 要] 随着全球化经济的发展，企业所面临的风险越来越多，而企业的转型改制不是一朝一夕就可以完成的，风险管理贯穿其中，对风险的识别、分析、应对、管控是现今迫在眉睫需要企业掌握的风险管理手段。本文选取了几个代表行业的风险管理现状及发展趋势进行综述，可以看出我国的企業风险管理仍存在较多不足。

[关键词] 风险管理；财务风险；战略风险；房地产企业

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2018. 05. 009

[中图分类号] F272；F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2018）05- 0022- 02

0 引 言

风险问题是现在很多企业在经营管理中遇到的众多问题之一，企业的生存风险成了影响企业管理活动的基本要素，因此，对风险管理的研究成为国内外企业研究的重点领域之一。在历史舞台上许多企业忽视过风险管理，甚至大型企业出现过很多风险问题由此导致破产清算，例如巴林银行——运营风险破产、日本八百伴公司——战略风险、中航油风险管理失效事件、太子奶事件、獐子岛的“8 亿扇贝”等。如何降低企业风险和外部环境的不确定性已经成为了企业管理的重中之重。研究风险管理，能一定程度上防患于未然。

1 企业风险管理研究现状及发展趋势

1.1 房地产企业的风险管理研究现状

1.1.1 土地政策风险管理

企业需要及时了解政府对目标地块的利用意图和要求，有无政策扶持和税费优惠，土地出让金有无返回的可能等以及政府承诺的优惠政策及具体落实方式等。

1.1.2 税收政策风险管理

企业对于税收政策不稳定、税收法律不明晰，应对税务事项的能力不强，所采用的纳税筹划方法普遍不恰当等应对不佳，因此，应了解税收政策，合理进行纳税筹划，减小税收风险。

1.1.3 宏观经济活动导致的房地产行业风险

宏观经济调控的短期目标主要是经济增长、物价稳定、充分就业、国际收支平衡。房地产公司要做出及时的应对策略，才不至于产生较大运营风险。如果利率浮动对资金杠杆作用显现，要根据宏观经济活动判断房地产行业走势。

1.1.4 企业自身内部环境缺乏健全内部控制体系的风险

我国大多数的房地产企业，内控制度不完善，流程细节形同虚设，内部控制环境、财务会计环境、内部控制程序存在一系列的问题，内部信息有效沟通缺失，内部监督的失效，房地产企业现行的监督管理体制大多数都存在很大的完善空间，

1.1.5 混合风险

对于房地产企业来说，最典型的市场风险导致的控制风险就是企业为追求利润化导致房地产价格不断提高，房价收入比例也不断提高，房地产空置率过高，楼盘有价无市，刚需购买者无力购置房产，加剧了企业库存量的消化难度，形成企业营运风险。

1.1.6 融资风险管理

融资体系中，银行贷款在房地产企业融资中占据主导地位一旦市场出现低迷，房产市场出现波动，资金得不到快速回笼，企业又缺乏很好的风险规避工具，就会衍生出一系列的风险，导致企业资金链绷紧甚至断裂，整个项目开发陷入被动的局面，选择正确的融资渠道是规避风险的有效方式。

1.2 国有创业投资企业风险管理研究

1.2.1 投资前风险管理

设置了企业风险管理制度规范及风险管理的流程，收集风险信息作为整个风险管理的第一步。接下来是风险评估，主要按风险辨识、风险分析和风险评价等三个基本程序来进行。企业根据风险分析的结果，并结合风险发生的原因以及对风险的承受度，对风险管理策略进行选择。风险管理策略一般包括：风险回避、风险降低、风险分担或风险承担。设计风险管理解决方案 ，注意风险管理的监督与改进，一是企业风险管理职能部门或监察审计职能部门定期对各部门和下属企业风险管理工作及其效果进行监督检查与评价，或委托熟悉风险管理业务的中介机构对风险管理工作情况进行评价。二是企业各职能部门和下属企业全力配合监事会对企业风险管理体系的建设和风险应对等情况进行的监督检查。 也可聘请有资质、信誉好、专业能力强的中介机构对企业风险管理和内部控制工作进行评价，出具评估和建议专项报告。

1.2.2 投资阶段的风险管理

这里所指的投资阶段主要指投资前阶段。

（1）投资前的风险管理。

（2）决策阶段的风险管理：①评审决策；②投资实施。

1.2.3 投资后的风险管理

创业资本退出的风险管理要防范创业资本在退出时可能遇到的风险，要提前设计好应对措施： 一是在制定投资方案时应选择好最适合项目的退出方式；二是把握好退出时机，防止在退出阶段创业企业价值下降的风险；三是在最初签订投资协议时设定相关的条款，通常包括的条款有：创业企业的回购保证、强制转让、股权转换、优先清算等。

1.3 煤炭企业战略风险管理研究现状及发展趋势

1.3.1 宏观环境风险因素

①政治因素。近几年为稳定煤价，政府出台一系列宏观调控政策，煤价价格走势下滑，对煤炭行业造成不小的冲击。②经济因素。煤炭作为经营类企业，经济因素是对于企业影响最为直接的影响因素，它与市场购买力及增长率相关度较高。所以近阶段的煤炭企业应将宏观经济周期和经济政策纳入战略风险评价指标。③社会文化因素。一个重要影响就是生态环境保护方面，所以煤炭企业的战略风险应将生态环保因素纳入其中。

1.3.2 产业风险因素

只有充分分析产业政策的相关要求，提高战略目标与产业政策的契合度，政策发展方向的战略目标才有可能实现，否则产生的战略风险是致命的；另外，要关注煤炭的资源政策和财税政策及煤矿安全生产进出口政策，只有把握好政策，才能尽量避免风险

1.3.3 竞争者风险因素

目前我国煤炭的进口国主要包括印尼、澳大利亚、南非、俄罗斯、加拿大等国，较国内煤炭企业，国外煤炭企业具有煤炭开采技术较高、开采成本较低、煤炭质量好及价格偏低等优势。

1.3.4 市场风险因素

①替代品和煤炭竞争力；②煤炭市场需求走向；③煤炭价格；④煤炭运输能力。

1.4 融资租赁公司风险管理及发展趋势

1.4.1 信用风险管理

融资租赁公司对融资业务全程实行规范化管理，采取事前防范、事中控制、事后监督的措施，搭建了较完善的信用风险管理架构。接入中国人民银行征信系统的金融租赁公司，公司可通过征信系统实时关注下游客户的信用情况，以备及时做好风险防范。搭建租前、租中、租后风险控制体系，防范风险。

1.4.2 市場风险管理

对融资租赁公司而言，市场风险主要是指由于市场利率或价格波动导致出现亏损的风险。同时公司将加快调整经营模式，构建多元化、可持续的经营体系，增加财务咨询费等非息差收入的业务来应对未来利率波动的风险。

1.4.3 流动性风险管理

融资公司设定专项部门负责流动性管理工作，统筹合理安排资金，加强账户头寸清算管理和日常的风险监测；公司积极开展能够帮助拓展融资渠道的业务，促进资本筹集与资金运用的合理搭配，以减少不能满足当期资金需求或者到期日无法偿还金融负债所带来的风险。另外，还要关注融资租赁公司风险管理发展趋势

2 企业风险管理建议

2.1 房地产企业

我国房地产企业要逐步改善内控风险评估不足导致审批效率低下，建立长效宏观经济监督机制降低投资风险，加强内部监督，提高内部信息沟通效率降低内部管理风险，改进内控机制，改善对市场风险变化滞后性带来的市场风险，严格把控房地产开发成本、销售成本等，减少成本风险的隐患。

2.2 国有创业投资企业

完善监管体系，建立容错机制防范政策风险和战略风险，建立创业投资项目的有效管理机制，防范运营风险，建立市场化招聘机制及绩效激励机制，防范人力资源风险，探索多元化退出渠道，完善退出管理机制，防范退出风险。

2.3 煤炭行业

当宏观经济萧条或停滞，企业可采用停止扩大规模的方式规避风险；严格按照政策规定制定战略目标和实施企业管理，可采取引入合适保险、积极寻求外部战略合作、实行部分业务外包等形式进行战略风险转移，也需要向竞争对手学习，充分挖掘自身潜能形成新的竞争优势。煤炭价格波动过大，使得煤炭市场上价格波动频繁及预测难度加大，对此，煤炭企业应积极和需求方建立较为稳定的战略合作关系，对于煤炭的运输承担方，也需要煤炭企业建立较为稳定的合作关系以转移企业的战略风险。

2.4 融资公司

①拓宽融资渠道，降低流动风险。从我国融资租赁公司的风险评价来看，普遍存在融资渠道单一的问题，营运资金大多来自商业银行贷款和同业拆借，假若商业银行缩减对该公司的放贷规模，那么该公司的资金运作必会受到影响。②设计人才激励计划，降低人员操作风险。③重视法律及政策风险。

3 结 语

我国风险投资业是在最近二十年中才出现和发展的，不管是实务界还是理论界，都和西方发达国家存在一定的差距。我们要在借鉴外国现金经验的前提下不断总结，不断摸索适合自己的风险管理经验。当然，在以往的经验中，我国很多企业在风险管理上的缺失和不重视也吃了很多亏，例如中航油（新加坡）事件。

我国企业风险管理体系仍不够完善，相关的风险管理运作机制并不健全，企业应不断加强内控，完善风险管理体系，防患于未然。

主要参考文献

[1]宋雪菁，韦庆云.浅谈企业经营风险管理[J].中国集体经济，2017（9）：45-46.

[2]杨皓宇.企业风险管理流程框架浅析[J].商业文化月刊，2010（6）：127-128.