新型互联网金融产品与传统银行理财的对比分析

郭昉宸　罗妍　刘妍姝　李丽敏　何立峰　冯燕

摘要：近年来，互联网金融呈快速发展的趋势，对传统的银行理财产生了不小的冲击和影响。文章针对新型互联网金融产品和传统银行理财之间的区别，从收益性、理财风险、认购途径和方式、理财门槛等方面进行比较分析。由于宝宝产品是传统银行借鉴互联网金融的成功经验推出的新型理财产品，因此文章将会着重分析传统银行的宝宝产品的特点，给理财人员提供具体地参考。

关键词：互联网金融；传统银行理财；特点；比较探究

如今，在理财用户中比较受欢迎的互联网金融产品有阿里余额宝、P2P网贷平台、百度理财、微信理财、京东小金库、苏宁“零钱包”等。自从阿里推出余额宝之后，互联网金融和P2P如雨后春笋般呈现快速发展的趋势，这对传统银行的理财业务产生了一定的冲击。笔者将会从发展现状和产品特点两方面对比分析新型互联网金融产品和传统银行理财的差别。

一、新型互联网金融产品与传统银行理财发展现状的比较

互联网金融是指传统金融机构利用互联网优势、结合大数据和云服务，实现资金融通、满足网络用户需求的新型金融模式。目前的互联网金融主要朝网络融资方向、网络支付平台、和网络融资渠道三方面发展。在新型互联网金融的发展中，微信和支付宝取得了不错的成果，是前期互联网金融的经典示范，而当前的互联网金融已经渐渐形成了线上和线下共同推广的模式。微信及支付宝扫码支付方式已经逐渐覆盖商场、超市、小摊贩等经营场所。由于这种支付具有快速便捷又安全的特点，用户更倾向于这样的支付方式，这对传统银行的POS机支付方式产生了不小的冲击。除此之外，P2P网贷平台借助互联网平台得到了快速的发展，具有收益高、灵活性强的优点。尽管互联网金融的发展秩序还有待完善，但是网贷平台已经给传统银行的信贷业务带来了不小的压力。比如阿里推出余额宝之后，用户群迅速扩大，产品类型也在不断的增加。近年来，在宏观经济方面我国经济发展下行压力加大，投资劲头不足，金融理财产品的收益率受之影响也出现下降的趋势。但是由于这些理财产品具有整合资源能力强、灵活度高的特点，即使面临一些问题也能在互联网的依托下得到健康的发展。对比互联网金融产品，传统银行的理财产品具备更深厚的积累能力，2005年银监会开始实施商业银行的个人理财业务，2014年之后，银行理财产品的种类就突破了19万种，理财产品的收益是银行利润的重要组成部分。

二、新型互联网金融产品与传统银行理财产品特点的比较

（一）理财门槛的比较分析

目前余额宝在大众的熟悉度之中相对较高，理财门槛低，很受年轻人的青睐，而传统银行的理财产品较高，让许多想理财的人望而却步。综合互联网金融的理财产品来看，零门槛能够吸引大量的用户。但是在传统的银行理财中，除了一些收益低的产品之外，一般的产品不会接受散户的购买且金额相对余额宝来说很高。但是对比互联网金融的理财产品，传统银行的理财产品在种类及市场的细化方面更具有优势。

（二）资金灵活度比较分析

受我国宏观经济下行压力加大和理财产品收益率降低的影响，用户在购买理财产品时需要考虑理财的灵活度和变现能力这两个因素。对比互联网金融产品和传统理财产品的变现能力和灵活度，互联网的理财产品要远远超过传统银行的理财产品。互联网金融中的大部分理财产品在理财初期都可以在24小时之后得到赎回，但是理财产品日益增多且市场竞争日益激烈，一些理财产品存在资金垫付困难的问题。余额宝通过考虑成本控制的问题，规定只能在“T+0”或“T+1”之后才能赎回资金，而且在这赎回期间只能转入支付宝账户或消费时使用，不能转入银行卡当中。因为这种方式给予了普通用户很多的便捷，比银行储蓄更加方便、快捷，所以余额宝在推行之初就吸纳了一大批的用户。然而对比互联网金融，传统银行明显不具备如此的优势，理财产品大多是封闭式的，大部分用户为了获得收益大都采取定期存取的方式，但是这种方式规定只有到期才能赎回资金，灵活性明显不及互联网产品。如果采取存活期的方式，得到的收益微乎其微，因而银行的理财产品不能同时兼顾灵活性和收益性。

（三）认购方式的比较

互联网金融的理财产品一般采用网络签购的模式进行交易，用户申请签购可以采用手机APP或个人电脑的途径，进行申购之后可以每天随时查看当前的收益情况，这个优点对吸引大量的用户起到很大的推动作用。网络金融产品比传统银行具有更大的灵活性，产品设计人性化，操作简单易懂，入门门槛低。除此之外，网络金融产品结合社交软件将理财的趣味性充分地展现了出来。例如，微信理财通的用户可以在微信聊天的同时实现理财收益。通过收益PK这一方式来增加用户十分具有吸引力和亲和力。在传统银行中，购买理财产品需要本人到银行柜台办理签约认购，除此之外还可以在银行官方网站自主认购，但签约程序比互联网金融产品要更加复杂、繁琐。例如，认购农业银行的理财产品需要通过风险评估、选择产品等多个步骤才能实现，单是签约就花费了很多的时间。对比传统银行，网络理财产品的签约明显更加简单快捷，只需要在APP或PC上进行几步操作就可实现开通及购买。除此之外，用户不能在银行实时了解当天的收益情况，但是互联网金融的理财产品可以实现这一点。传统银行的理财产品因其签约的规范性相对更加安全，这一点备受年长人群及大客户的青睐。

（四）收益比较

新型互联网金融的理财产品在初期推行时运作环境良好，收益率一直居高不下，超过了很多传统银行的理财产品。高收益率为初期收纳客户打下了坚实的基础。尽管以阿里余额宝为代表的网络理财产品具有高收益这一强大优势，但是同期传统银行的理财产品在收益方面也不低。对比传统银行的理财产品和网络理财产品二者之间的收益，两者之间各具优点、不分上下。大多数网络理财产品的收益率采用七天年收益率的计算方式，这给用户留下很高的印象。

（五）资金风险性比较

阿里的余额宝依托于天弘基金，里面的基金大部分用于高信用的债券投资或是银行之间的短期协议的存款，这两部分的资金投入量占投放总量的比重很大，占到90%以上。这使得余额宝的资金风险很小，甚至低于银行保本型的理财产品的风险。但是，尽管传统银行的理财产品种类多样，风险等级也各有不同，但是这并不代表银行理财产品的就没有风险。我们必须始终记住只要投资就具有一定的风险，投资时要进行合理的风险评估。

三、分析互联网理财模式下的银行宝宝类产品

近几年新型互联网金融产品层出不从，快速发展，给传统银行的理财产品带来不小的压力。传统银行业也借鉴互联网理财模式推出了一系列类似余额宝的理财产品，比如银行的宝宝类产品，主要为了解决理财门槛低和资金流动性不强的问题，其中比较突出的是中信银行薪金宝、工行现金快钱等产品。中信银行薪金宝产品的管理模式和余额宝的管理模式有类似的地方，它和华夏的薪金宝相结合，投资无需门槛且资金取款、转账不需赎回，也可以通过ATM机取现进行消费。这款理财产品的流动性大大超过了同期的网络理财产品。工行现金快钱在几次改善之后也变得快捷、便利，可以对接微信和手机端口，随时都可以将资金赎回或提现，不超过24小時就可到账。最新的统计数据表明，目前银行很多理财产品的收益已经远远超过网络理财产品，银行借鉴网络理财产品的成功经验并加以创新，除此之外，银行具有大量的资金储备和广大的客户群。从长远来看，客户的闲散资金将会渐渐流入银行。但是，很多传统银行的理财产品很大程度上都是针对产量的流动性缺点进行改进，大部分是银行原来的客户。所以在认购知名度等方面离余额宝等网络理财产品还有一段距离。

四、总结

综上所述，新型互联网产品的出现和发展推动了银行理财业务的改革和创新。随着科学技术的发展，大众对互联网的认同感会不断加深。传统银行应该与时俱进，借鉴互联网金融的成功经验，推陈出新，大力创新理财业务，拓展网络金融业务，从而促进银行健康持续地发展。

参考文献：

[1]张旭阳.银行理财产品的未来[J].中国金融，2013（14）.

[2]姚国章，赵刚.互联网金融及其风险研究[J].南京邮电大学学报（自然科学版），2015（02）.

[3]杨琦.互联网金融 理财产品的创新优势及发展探究[J].金融与经济，2015（05）.

（作者单位：辽宁省疾病预防控制中心）endprint