互联网金融模式下中小企业融资路径分析

王羽洁

摘 要：随着互联网的不断发展与创新，互联网金融随之衍生，为中小企业开创了一条全新的融资渠道。本文介绍了互联网金融的概况与互联网金融的优势，并阐述了中小企业融资难的原因，最后对互联网金融模式下如何解决中小企业融资问题提出了几点建议。

关键词：中小企业；互联网金融；融资难；融资模式

互联网的持续创新与普及为人类的生活带来了极大的便利，目前许多领域都引入了互联网技术，其中金融领域也开发出了互联网金融产品，为一直受到融资问题干扰的中小企业开辟了一条新的融资渠道，有效推动了我国中小企业的发展。对互联网模式下的中小企业融资路径进行研究，有着较大的现实意义。

一、我国互联网金融概况

1.互联网金融的基本概念

互联网金融与传统金融本质上较为相似，不过互联网由于自身的技术特征，所以相比传统金融来说拥有许多创新之处，不论是货币交易方式还是流通形式都发生了许多变化。此外，互联网可对庞大的用户信息进行整理与分析，为后续产品开发提供了有力的数据支撑。互联网金融并非只是通过互联网来提供金融服务，而是借助互联网的优势来对金融产品进行创新，这种金融模式有着许多的可能性，为中小企业借贷带来了较大的便利。借款方在互联网上提出相关借贷申请，并填写材料申请表后，贷款方在确认审核资料符合要求之后就可以将资金提供给借款方。这种融资方式手续较为简便，操作时间短，同时还降低了借贷双方的交易成本。本文所提到的互联网金融为广义上的互联网金融，包含所有具备互联网特性的金融模式。

2.针对中小企业的互联网金融融资类型

到目前为止，针对中小企业提供的互联网金融融资服务主要可分成以下3种类型：①银行与第三方平台共同提供的互联网融资服务。这种融资方式主要是借助第三方平台的口碑与信誉度来吸引各类中小企业，第三方平台在交易过程中主要承担媒介与监督的作用；②由银行直接提供的互联网融资服务。这种融资服务是由银行通过自身的网络平台来提供，目前不少银行机构都推出了互联网金融服务，例如中国建设银行就在建行网上银行推出了相关的金融服务；③由第三方平台直接提供的互联网融资服务。第三方平台通过多种方式募集资金，然后为广大中小企业提供融资服务，该交易在第三方平台上完成。

3.互联网金融的优势

（1）降低服务成本。由于中小企业的贷款额度都不高，银行在处理其贷款时，通常需要花费较高的交易成本。使用互联网来收集中小企业信息，不能可以提升工作效率，同时还可以让贷款流程简单化，降低收集成本，信息也更加全面，依托于互联，金融服务能够实现电子化，现如今受到越来越中小企业的青睐。

（2）可批量操作订单。中小企业只需要在互联网上填写相关资料并提交证明，就可以根据流程一步步提示选择相应的金融产品。有了互联网金融之后，所有的金融都能以这种方式来处理大量订单。由于当地的金融机构对本地的中小企业信息掌握较多，所以可更加合理的管理中小企业，可有效确保运营的安全性。

（3）可提供个性化的服务。每个中小企业对融资的需求各不相同，互联网金融可借助信息技术以及客户的征信记录，来提供个性化的金融产品，从而满足不同企业的融资需求。

（4）融资速度快。互联网具有很强的自由性，它不受时间和空间的限制，因而中小企业通过互联网进行融资，能够比较快速的找到提供资金支持的机构，及时的解决企业资金困难的情况。

（5）实现交易信息的对称性。中小企业因为综合实力比较弱，而金融机构由于无法完整获得这些企业的实际情况，所以很可能将他们的贷款申请拒之门外。但是互联网金融却能很好的解决这一弊端，通过互联网强大的信息搜集能力，金融机构能够比较完整的将申请企业相关的所有相关信息进行汇总分析，进而判断出该企业的实际情况，并作出是否借贷的决定，从而实现降低借贷的风险的目的。

（6）实现金融交易的去中介化。传统金融行业中，放款方和借款方通常都是有中间商进行接洽的，这给双方都增加了成本。但是，在互联网金融的环境下，借贷双方可以通过互联网直接接触，完成借贷交易的所有步骤，十分的快速便捷。

二、导致中小企业融资难的原因

1.融资难的内因

（1）企业缺乏健全的财务机制

许多中小企业并未重视财务管理，财务制度流于形式，从而使得财务信息缺乏完整性，此外由于企业的信息披露意识较为薄弱，因此很少会主动去披露企业财务信息，金融机构与企业之间的信息难以实现对称，削弱了金融机构为中小企业提供融资的意愿。

（2）管理制度不够完善

中小企业一般是家族式企业，往往不具备现代化的管理制度，管理起来较为随意，存在较大的经营风险。加上中小企业数量众多，迫使金融机构为确保自己的利益不受损害，可提高了这类企业的贷款要求。

（3）融资担保机制有待完善

现如今尽管我国经济已经取得较大进步，但是信用担保体系却还不成熟，导致企业在融资时无法提供有效的担保，经常引发多种交易风险。

2.融资难的外因

（1）金融机构收缩针对中小企业的贷款业务

对于中小企业而言，他们一般都需要快速、多次贷款，不过由于这类企业自身还存在许多不完善之处，导致达不到金融机构给出的门槛，从而无法顺利获得贷款。加上2008年经历金融风暴之后，许多金融机构受到不同的影响，促使这些金融机构再审批贷款时更加谨慎，在一定程度上提升了贷款难度。许多金融机构都缩减了针对贷款针对中小企业的贷款业务，导致中小企业越来越难选择适合自身的金融产品。

（2）政府给予的支持较少

就我国情况而言，政府部門在金融方面缺乏足够的创新意识，现如今的金融体系以国有大型商业银行为主，其主要为大型企业与大型国有企业提供融资服务，中小型企业很少有机会获得这类银行的融资。此外，由于我国金融市场还较为保守，所以中小型企业基本上很难融到外资。endprint

三、互联网金融模式下中小企业融资路径完善建议

1.提升中小企业的综合素质

互联网金融正在如火如荼的开展，中小企业应该紧紧抓住这次机遇，对自身进行全面改革。首先必须对自身的产权制度进行改革，对产权与责权进行明确规划，同时加大对企业内部的管理力度，制定科学的管理机制。除此以外，中小企业还应不断提升自身的综合素质，引导各部门顺利开展合作，增加内部融资的水平。做好资金管理工作，特别是要建立一套完善的企业信用制度，这样才能提升自身的信用，不但可以满足金融机构的要求，同时也可以享受到相应的政策扶持。通过信贷再担保公司，实现金融机构与担保公司利益一体化。

2.健全互联网借贷信用体系

通过互联网金融模式进行融资，对于中小企业来说，其信用评价指标的好坏是非常重要的因素，贷款能否成功就是以此为审核标准，其借贷的主要方法就是网络联保和非实物抵押物，通过这种形式可以放宽对企业贷款的条件限制，但是放款的一方需要承担比较高的风险。目前为止，我国的信用体制还没有形成一套完整的体系，各项制度都不健全，特别是在互联网领域，其信用体系更是十分薄弱。所以，创建一套健全完善的信用系统和稳固的互联网数据系统，对于互联网金融的发展具有十分重大的意义，是亟待我们去解决的问题。

3.网络融资问题的处理

中小企业资金周转不灵是时常发生的事情，在如今互联网金融的大环境下，这一问题可以得到快速的处理，很多互联网金融企业可以为这些企业提供资金借贷服务。但是，我国互联网金融行业还是一个新兴行业，其在各方面的经验都不足，更缺少强有力的技术支撑，这些都对互联网金融行业的发展造成了一定的影响，使得信贷业务的互联网化徒有其表，并不能做到深入的、系統的发展。收支、转账仅仅是互联网金融业务的初级部分，把这些基础业务逐步转向互联网借贷领域，只是实现金融网络化的第一步，大力加强金融领域的技术研究，为网络金融的发展做好技术支持，才是让网络金融深入化发展的重要环节。

4.为互联网金融的发展创建有利的生存环境

纵观我国的市场环境，其对互联网融资的发展并不是十分有利，市场环境的很多方面对于互联网融资来说还不是很成熟。因此，国家应该在这方面做出一定的政策引导和支持。首先，针对目前给中小企业提供融资服务的机构非常少的情况，为了促进中小企业的快速发展，政府应该有规划的做好融资机构的建设工作。其次，目前国内的融资环境比较混乱，很多组织和结构的借贷行为都不够系统和规范，甚至有违法违规行为的发生，为了保证网络借贷领域的健康发展，国家应该及时出台相关的法律法规，加强对这一行业的监管。再次，中小企业由于影响力小、消息发散渠道少等条件的限制，会出现融资困难的局面，政府可以利用国家的影响力和渠道帮助融资企业吸引更多的关注和支持，促进融资的顺利进行。最后，网络的虚拟性给融资带来了很大的风险和不稳定性，政府必须加大管制力度，尽可能的将网络融资的风险降到最低。

5.融资渠道多元化

目前市场中，为中小企业提供贷款的机构主要是商业银行，也就说中小企业能够融资的渠道非常少，一旦条件不符合商业银行的贷款程序，则融资就会出现问题。因此，在实际条件符合的情况下，要尽可能的寻找多种渠道的融资形式，为企业的融资行为创造更加便利的环境。除此之外，利用天使投资、债券投资也是增加融资渠道的一种有效方式，所以中小企业想要顺利的完成融资，必须实现渠道的多元化，以便有更多的选择机会为自身获得发展资金，促进企业的快速发展。

6.建立国家风险分担机制

风险分担机制，是担保方、借贷方和借款方共同承担风险的一种风险共享模式，具体表现为融资担保机构、金融机构和企业三方承担融资风险。通过这种方式，可以有效的降低单方面所承担的风险，这对于互联网金融行业和中小企业的共同发展都十分有利。所以，要有效的减轻银行等金融机构的投资风险以及企业的融资风险，建立一整套完善的融资担保系统是势在必行的。风险有人分担，银行等金融机构就会放心的贷款给企业，企业的融资行为也能够顺利的进行，这是一种双赢的局面。为此，国家政府要加大对融资担保机构的投入，在遵循国家政策、保障行业健康发展的前提下，在政府的支持下建立一些为金融机构和中小企业的借贷行为提供担保的机构。同时，国家可以放宽对民间担保机构的限制，制定相关的法律法规，利用大量的民间资本实现担保业务的壮大，这样就形成了以国家担保为主，民间担保为辅的全面化、系统化的担保系统，从而大大的降低了借贷融资出现风险的概率，加强了担保机构抗风险的能力，极大的提升了我国互联网金融行业的稳定性和安全性，为中小企业的融资之路提供了良好的市场环境。

互联网金融服务中小企业，推动普惠金融，在促进民间资金的合理配置，弥补传统金融机构的不足方面发挥了重大作用。大力发展互联网金融对于中小企业的可持续发展具有重大意义。

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