中国中铁：治理模式成为央企标杆

2018年12月，中国中铁A+H上市11年来，公司董事会始终忠实维护出资人利益和股东权益，勤勉履职，不断加强工作的主动性、前瞻性和计划性，积极适应国家金融监管环境的新变化，依法从严落实全面监管的新政策和新要求。公司董事会致力于持续推进公司治理水平提升，持续探索新模式、新方法，保障公司可持续健康发展。截至2018年6月末，公司总资产达8817.03亿元、净资产1642.84亿元;2017年末归属上市公司股东的净利润达160.67亿元。2018年在世界企业500强排名第56位。在全球基础设施建设企业中名列首位。

在当前市场环境下，董事会运作在“决大事”发挥决策机构作用的同时，更加重视“控风险”职能，确保企业持续稳健发展，从而推动公司治理从规范性向有效性、从有效性向科学性转变，在党建纳入公司章程、董事会科学决策与授权管理、董事会决议执行与监督、信息披露、资本运作等方面均取得了显著成果。如，2017年3月成功完成了中国中铁工业企业资产重组、与中铁二局进行资产置换及配套募集资金60亿元;6月完成关于党建工作要求纳入公司章程，该章程修订案以95%以上的高赞成率通过股东大会审议，公司成为第一家将党建纳入公司章程的境内外整体上市中央企业;进一步完善了董事会对合规管理、市值管理和并购重组方面的职能。2018年公司实施市场化债转股，成为基建类上市中央企业市场化债转股第一单。

需要指出的是，中国中铁建立了有效的绩效评价机制。一是开展每年对企业年度工作报告编制的考核评价;二是开展对子公司董事会相关机构的培训和考核;三是每年定期召开董事长与非执行董事沟通会议，促进公司董事会治理提升。

中国中铁董事会是首家将公司股价波动率作为KPI考核的建筑类央企上市公司。此外，中国中铁董事会考核经理层主要指标包括：整体业绩指标、个人KPI和个人能力素质指标三部分。整体业绩指标包括经营指标和管理指标。经营指标主要是监管部门和股东关注的反映公司运行质量和持续发展能力的财务指标。管理指标主要是为了提高公司管理水平，解决发展短板相关指标。个人KPI是依据公司年度重点工作，按照高管层工作分工确定的牵引当年要完成的主要工作目标。个人能力素质指标主要关注高管人员履职能力素质的提高，包括个人素质、工作能力和工作态度三个维度九个指标。这些指标的合理设定为激发管理层活力，持续高效开展工作奠定了坚实基础。

公司严格落实中共中央、国务院、国务院国資委相关文件精神，在建立合理、高效KPI考核机制的同时，对涉及开拓市场、创新管理等方面建立了保障机制，合理保障管理人员、科创人员的权益。

由于公司治理结构完善，董事会及其专门委员会制度完备，国务院国资委将中国中铁“双层董事会”模式经验在中央企业中推广。