山东省中小企业融资问题研究

文/王丽，山东科技大学

山东省中小企业融资问题研究

文/王丽，山东科技大学

当前，中国经济稳步发展，中小企业增长迅速,占据国民经济重要地位，在缓解就业压力、提高国民收入、增加市场财富方面发挥主导作用。但中小企业也一直受到融资问题的困扰，解决融资难问题是推动其进一步发展的关键。本文基于对山东省中小企业发展的特点及当前的融资现状进行分析，找出融资问题的原因，并且结合山东中小企业的实际情况提出相关的建议和对策。

山东省;中小企业;融资问题

引言

中小企业在推动改革深化、带动科技创新、促进经济稳步前行方面发挥显著作用。据统计，我国中小企业占所有企业比重超过99%，在国民生产总值中占的比重超过60%，贡献了50%以上的税收收入,提供了80%以上的就业岗位。在十二五期间，伴随着国家出台的多项鼓励政策，山东省中小企业迎来了发展的黄金阶段，发展速度加快，规模迅速扩大。截止到2016年11月，山东省中小企业总数为149万户，对全省经济增长的贡献率达到65%以上，是拉动山东经济增长的中坚力量。然而近年来，国内外经济形势恶化、宏观经济政策调整，进而影响国内经济的发展，属于经济组成重要部分的中小企业首先受到影响。山东省中小企业经营融资活动十分频繁，企业对融资需求大，在融资过程中面临的问题比较多，比较突出，富有代表性。

本文在对全国中小企业融资状况的调查研究的基础上，结合山东中小企业的现状，从中小企业自身，政府及金融系统三个层面对中小企业融资问题的原因进行分析，找出解决中小企业融资问题的办法，提出政策和建议，增强其融资能力保障其稳步发展。

1 中小企业融资现状及存在的问题

1.1 根据慧辰资讯的调查，全国约有70%左右企业对资金有需求，资金主要用于技术创新和扩大企业规模等。

1.2 通过调查发现，企业融资时首先会考虑融资额度和利率水平的灵活性。此外，可获得资金的融资成本的高低和评价指标的简明合理也是企业比较专注的问题。

1.3 银行作为企业主要融资渠道，占85%以上。虽然银行为企业融资的主要渠道，但是不同类型不同行业的企业在选择融资银行类型时有所不同。

1.4 目前大部分企业在选择银行融资的同时，也会积极选择其他的融资方式。由于银行贷款要求严格，评价指标复杂繁多，贷款审批时间长，所以有些中小企业不选择银行而是通过其他融资机构获得融资贷款。

山东和全国中小企业融资状况整体情况差不多，但是在山东省，融资问题比较突出的主要表现在三种类型的中小企业。第一种是处于初创期的企业，企业资产规模小，发展时间短不成熟，经营管理不完善。所以，这部分企业很难拥有在商业银行的贷款资格，主要因为担保和抵押不足。第二种是开始进入成长期的中小企业。资金需求量随着企业生产能力的扩大而增多，外源融资增加，企业资产负债率偏高。为了控制风险，金融机构不会无限量的贷款给这种具有发展潜力的企业，若企业已获得贷款数额较多，一些金融机构可能会退出信贷致使这类企业资金短缺。第三种是需要进行产业结构调整和技术创新的企业。银行会针对进行产业结构调整的企业调整对其信贷政策，对具有发展潜力的企业给予一定的贷款支持而对需要调整的企业给予贷款限制，因此企业贷款受到较为明显的影响。

2 山东省中小企业融资问题的原因

2.1 金融系统方面

2014年以来，我国央行多次改变准备金制度，调整法定准备金率和存款利率。各商业银行都在积极参与存款竞争，但对贷款优惠政策的实施却表现的十分谨慎。银行会建立贷款客户信用评价体系以控制和预防风险，将企业的资产规模、经营状况、获利能力、信用记录纳入其中。目前，山东省范围内银行对中小企业贷款定价及风险定价的机制还不完善，没有形成市场化的定价机制。

2.2 政府方面

随着我国经济改革逐步推进层层深化，各省政府部门对中小企业的支持和关注程度增大。山东省政府也逐渐出台越来越多支持和扶持企业发展的政策，但是专注于缓解中小企业融资问题的政策并不多。长期以来国家和各省政府颁布的政策大多是倾向于优化大企业的发展，在山东省，这种倾向尤其突出。目前，这种倾向还没有完全改变过来，部分优惠政策中小企业无法享受到。

2.3 中小企业自身方面

山东的中小企业发展迅速，很大一部分企业处于初创期和成长初期，经营管理模式还处于探索阶段，尚未实现规模化发展和合理化经营，造成银行等金融机构对企业的信息不能准确掌握，导致金融机构对企业的信用评估不准确和未来发展的预期认识不全面。大多数中小企业缺乏专业的融资人员，整体企业对资本的认知水平较低，不能准确认识到资本对企业发展的重要性，不能将企业的发展潜力和优势展示给投资方，错失了很多融资机会。

3 山东省中小企业融资问题的对策与建议

3.1 中小企业自身方面

第一，优化企业治理结构，提高企业管理水平。山东省中小企业众多，但是具有完善的公司治理结构的并不多，中小企业要向现代化企业模式过渡，逐步推进企业结构调整。第二，健全企业财务制度，增强企业信息透明度。推动建立健全规范化合理化财务制度，不断增强企业信息透明度，创造良好的外部市场经营环境。第三，增强自我积累能力，适当引入风险投资。中小企业引入风险投资一方面可以缓解融资难题，另一方面风险投资家会对企业进行调研，根据企业自身的特点制定合理的经营发展规划，并且风险投资家会积极参与到企业的经营之中进行治理决策，这有助于提升整体管理水平。

3.2 外部融资环境方面

第一，加强制度建设，改善中小企业融资环境。制定专门针对中小企业的优惠税收政策，实行政府财政援助，带动其不断进行技术改革创新。加快中小企业产业结构调整，使其产业结构逐步转变为能够享受优惠政策的产业结构类型。第二，推动金融机构改革，从机制上支持中小企业的发展。创立政策性金融机构，将政府和社会资金逐步引导到中小企业，落实政府对中小企业的各项优惠扶持政策措施，使其切实享受到政策的普惠和便利。

[1]多恩布什.宏观经济[M.北京：中国人民大学出版社,2010.

[2]胡君晖.行为金融理论视角下中小企业融资困境研究[D].华中科技大学,2011.

王丽(1993-），女（汉族），山东临沂人。山东科技大学数学与系统科学学院金融专业研究生，研究方向为金融工程。