经济转型背景下我国金融结构的调整及优化

(广东财经大学华商学院，广东 广州 511300)

经济转型背景下我国金融结构的调整及优化

唐海霞阎素仙

(广东财经大学华商学院，广东 广州 511300)

在经济转型背景下，只有实现金融结构与经济发展方式及产业结构相匹配，才能发挥金融对经济发展的促进作用。基于此，本文在分析我国金融机构现状的基础上，研究了经济转型背景下我国金融结构的调整及优化途径，希望能为我国金融行业的持续健康发展提供支持。

经济转型；金融结构；结构调整

金融业的持续发展能够对经济发展起到促进作用，为经济发展营造良好的环境，从而推动经济持续健康发展。而科学合理的金融结构则有利于各项金融功能的发挥，实现经济的协调发展。

一、我国金融结构的现状

科学合理的金融结构不但能有效发挥金融行业自身的功能，而且能促进金融行业的协调发展。我国的金融行业经过了二十多年的发展，已经建立了多元的金融市场体系，但是仍然存在中小型金融机构发展缓慢、融资结构较为单一、竞争程度较差等问题，对构建和谐稳定的金融环境产生了较大阻碍。

1.中小金融机构发展缓慢。

金融机构一般包括商业银行、保险公司、证券公司、中介机构等等。在我国的金融机构中，国有商业银行占据主导地位，而中小型金融机构的发展相对滞后，具体表现在以下几个方面：首先，银行业仍在金融系统中占据主导地位。当前我国金融机构仍以银行为主导，银行业的资产在金融行业的全部资产中占绝对优势。虽然最近几年我国的股票和债券市场发展迅速，但其筹资总额与金融机构的贷款总额相比仍然存在较大的差距。保险行业仍处于发展初期，还存在保险产品单一、发展速度滞后等问题。其次，银行业仍然以国有银行为主。在我国银行业的总资产中，国有银行的资产总额占到一半以上，而股份制银行仅占据很小的一部分。国有银行的贷款对象主要是大型企业，这就导致我国中小型企业获得的贷款严重不足，制约了我国中小企业的发展。再次，金融机构的发展模式趋同，多元化程度较差。当前，我国的中小型银行在发展模式上与大型国有银行基本相同，忽视了自身在市场定位、经营规模等方面的差异，在发展模式上缺乏特色，不利于中小型金融机构的发展。

2.直接融资发展滞后。

在金融业的融资结构中，债券、股票属于直接融资，而银行贷款属于间接融资。当前我国金融行业的融资活动以间接融资为主，而直接融资的发展速度相对缓慢。从资源配置效率来看，短期融资中银行信贷的效率最高，而长期融资中股票和证券融资则比较适宜。世界上很多发达国家的融资活动是以股票和债券等融资途径来实现的，例如美国的间接融资占据市场融资总额的百分之七十以上，而我国却一直以间接融资为主，直接融资所占比重较小，股票和证券市场发展较慢。“十二五”期间，我国直接融资仅占金融行业融资总额的百分之八十五左右。间接融资占据主导地位的融资结构制约了融资途径的拓展，不利于融资主体活力的发挥，不但使企业长期具有较高负债率，而且增加了银行的经营风险，不利于金融行业的创新发展。

3.农村、欠发达地区金融业发展缓慢。

金融资源在不同的区域和经济部门间的配置结构决定了一个区域的金融结构。当前，我国金融结构的失衡现象较为严重，存在严重的金融资源配置不均衡现象。首先，在资金配置方面，我国东部地区的金融资源配置较多，其他地区则处于相对落后状态。从当前的配置情况来看，东部地区的存贷款总额占全国的百分之六十以上，而中西部和东北地区的占比较小。其次，在金融机构的数量方面，东部地区的金融机构数量远远超过其他地区的数量总和，当然外资银行也主要集中在东部地区，这也是我国金融资源配置不均衡的主要原因。再次，在金融机构的构成方面，西部地区的城市商业银行、股份制银行等中小型金融机构的数量较少，国有银行在我国西部地区的垄断地位较为突出。由于国有银行在全国范围内配置信贷资金，这就导致西部地区陷入资金支出严重不足的境地。

二、经济转型背景下我国金融结构的调整及优化

我国金融结构存在的诸多问题严重制约了金融行业的快速发展，因此我国应当从优化金融结构入手，实现经济发展方式的转变。我国应从国民经济发展的全局出发，继续调整金融结构，提高金融资源在全社会的配置效率。

1.发展资本市场，扶持直接融资。

当前，我国的金融结构呈现出向银行业倾斜的特点，这种结构模式是非常脆弱的，因此我国应大力推动融资结构的多元化，提高融资方式的灵活性，促进间接融资和直接融资的协调发展。与间接融资相比，直接融资具有融资成本低、融资速度快、融资风险小等多种特点，因此金融行业应拓展融资渠道，增加直接融资在融资结构中所占的比重，建立起一个有利于各类企业发展的资金筹集体系，从而满足经济发展的多种融资需求。我国应进一步健全和完善股票市场，发挥股票融资在经济发展中的重要作用，除了发展主板市场之外，努力扩大创业板市场的规模；应大力发展债券市场，增加债券融资在融资总额中所占的比重；大力发展企业债券，逐步实现资产的证券化；在发展国债市场的基础上探索发行地方政府债券；逐步发展面向中小企业的债券交易和股票交易市场，形成高新技术产权交易平台，扩大直接融资份额。

2.加快中小金融机构发展。

我国经济发展方式和经济结构的变化需要金融结构的支撑。在当前我国的经济结构中，民营经济和个体经济逐渐占据较大的份额，这要求我国的金融机构应继续加大对非国有经济的支持力度，加快调整当前的金融结构，形成适应我国未来经济发展的，以中小型金融机构为主的金融结构。相对于国家控股银行而言，中小型金融机构主要指门类较多、规模较小的独立金融机构，包括城市商业银行、股份制银行、信托公司、保险公司等。针对当前经济结构与经济发展不对应的现状，我国政府和相关部门应加快出台各种政策，对中小型金融机构进行引导和支持，为中小型金融机构的发展创造良好的条件；应当制定行业法规，对中小型金融机构的准入、上市、退出等活动做出限制，杜绝政府相关部门的干预和寻租行为的发生；加快完善中小型金融机构存款保险制度，为中小型金融机构的资金安全提供保证，加强客户对中小型金融机构的信任；支持中小型金融机构走创新型发展道路，打造中小型金融机构更多的亮点，提高中小型金融机构与国有大型银行在发展模式方面的差异程度；加强对中小型金融机构的监管力度，防止中小型金融机构发展的无序化，实现金融行业的多元化发展，从而为我国经济的持续发展保驾护航。

3.加大对中西部、农村地区的金融扶持。

针对当前我国存在的金融机构分布不均的状况，我国应加快出台有利于金融资源向中西部地区倾斜的货币政策和财政政策，支持和引导广大金融机构尤其是股份制银行到西部地区发展业务，提高中西部地区金融行业的竞争程度；应继续完善金融机构的制度和规定，通过降低行业准入标准，支持非正规金融机构进入市场，新设、重组等途径提高金融机构之间的竞争程度；通过加大中西部地区中小型金融机构的改革力度，引导金融机构推出多种业务，并发挥中介机构在金融行业中的作用；支持信誉评估机构、金融咨询机构在中西部地区的发展，从而达到为金融机构分散资金风险的作用。中央银行可以通过实行区域性的货币政策，平衡不同区域之间的资金投入数量，实现不同区域之间的资金投入的相对协调，也可以在中西部地区进行利率的市场化改革，加快储蓄向投资的转化速度，充分挖掘储蓄资源在促进地方经济发展方面的潜力。

此外，我国应继续优化农村的金融结构，构建科学合理的农村金融服务体系。我国应因地制宜地督促农村金融机构完善内部控制机制、健全法人治理结构、加快产权制度改革；推动农村金融机构和中介组织创新，鼓励适合农村经济发展特点的小型金融机构入驻；支持国家控股银行开发农村金融产品、开展农村金融业务，改善农村金融资源分配不均的状况。

三、结语

一个国家的金融结构只有实现与产业机构和发展模式的协调，才能充分发挥金融机构的作用，实现经济的快速发展。当前，我国金融结构还存在不少问题，不能适应我国经济的快速发展，调整金融结构已经成为我国经济转型过程中的重要工作。我国应从发展资本市场、扶持直接融资、加快中小金融机构发展、加大对中西部和农村地区的金融扶持等方面努力，实现金融结构的优化，为经济发展提供更好的金融支持。

[1] 刘爱萍.经济转型下的区域经济发展与金融创新研究[J].金融理论与实践，2013(03).

[2] 吴中超.深化国有企业改革背景下中国金融结构变迁：逻辑与路径[J].经济体制改革，2015(03).

[3] 张红伟，冉芳.金融支持产业结构升级的现实审视与路径分析[J].西南民族大学学报(人文社科版)，2016(07).

[4] 周梅.低碳经济视角下的产业结构调整与金融支持研究[J].生产力研究，2012(03).

[5] 杨双鸽.经济转型背景下农村信贷结构调整策略分析[J].农业经济，2014(11).

[6] 周婕.探讨河北省农村产业结构调整中的金融体制优化策略[J].中国农业资源与区划，2017(01).

[7] 孙晓丽.金融支持推动经济结构调整和转型升级研究[J].财经界(学术版)，2016(07).

[8] 陆岷峰，虞鹏飞，汪祖刚.“新常态”背景下中国金融生态演进与银行业新发展[J].河北科技大学学报(社会科学版)，2015(01).

项目名称：金融工程专业建设及改革，编号：HS2016CXQX8