我国中小企业的融资困境及对策分析

徐慧莹+崔玉婕

[摘 要] 中小企业是我国国民经济的重要组成部分，其一直面临的融资困境是制约其进一步发展的关键因素。国际金融危机造成的资金紧缩环境使中小企业在融资中面临更多困难，民间借贷利率水平的上升不断抬高中小企业融资成本。与此同时，中小企业自身管理薄弱、融资渠道狭窄，以及政府对中小企业的扶持力度不够，金融信用体系不完善等也是造成中小企业融资困境的原因。政府应加大扶持力度，进一步完善中小企业支持机制，完善中小企业信用体系，拓宽中小企业融资渠道，企业自身也应提高其管理水平，建立优秀的企业文化广泛吸收各类优质人才，提高内源融资能力，以摆脱融资难的困境，促进企业健康的发展。

[关键词] 中小企业；内源融资；信用体系；困境

[中图分类号] F740 [文献标识码] A [文章编号] 1009-6043（2017）08-0119-02

在我国经济发展中，中小型企业是我国最具有活力的经济群体。我国中小企业数占全部注册企业的比重超过90%，创造出的服务价值与最终形态的产品占全国GDP60%以上，对税收的贡献达到50%左右，对于推进中国经济的发展、促进就业、拉动创新等都有着十分重要的意义。但是，对于中小企业的融资难的问题一直是困扰其进一步发展的障碍，虽然近年来国家出台一些扶持中小企业的政策，但是从整体的融资环境来看，依旧不容乐观。

一、我国中小企业融資困境分析

当前，我国中小型企业面临的融资成本高、融资渠道窄、融资困难的问题已经渐渐成为一个亟待解决的宏观的、全局性的问题。

1.国际金融危机造成的资金紧缩环境使中小企业在融资中面临更多困难。由于全球范围内的金融危机导致经济萎靡，中小企业的生产压力也随之上升，在这样一种低迷的市场环境下，中小企业的交易通常被要求即时兑现并且采取现金交易的方式，这导致企业的生产经营需要更多的资金流转支撑。同时，伴随着经济的低迷，企业的发展也面临着更大的风险，由于经营风险的增加，商业银行出于其自身利益的考量，为规避风险又进一步抬高了针对中小型企业的放贷门槛，使得中小企业很难在商业银行中取得贷款，这使中小型企业的融资变得更加困难。

2.民间借贷利率水平的上升不断抬高中小企业融资成本。因为商业银行对风险的规避，金融市场的不健全，中小企业从金融市场与商业银行中获得资金十分困难，而民间的借贷相比之下容易很多，因此，更多的中小型企业选择民间借贷来获取资金。民间借贷这一渠道确实帮助中小型企业解决了一部分融资问题。但是，伴随着我国民间的借贷市场的发展，贷款的利率不断上涨，中小企业的融资利率越来越高，大大压缩了其利润空间，使得中小企业的生存与发展面临巨大的威胁。

二、中小企业融资困境的原因分析

（一）中小企业自身管理薄弱

企业的发展离不开先进有效的管理模式。在我国，中小企业虽然发展快，但是其规模普遍偏小，管理跟不上，企业极其缺乏经验管理和专业的管理人才。家族式管理是我国中小企业发展的主要模式，这种模式相对落后，不能做到与时俱进，同时对于产权、权责方面也没有清晰明了的认识。这种家庭式管理在资金运用方面不能严格把控，造成资金利用率低。对于收益和分配，中小企业目光短浅，特别注重短期收益，没有长远规划。这些不规范行为造成了对企业审核的难度，不能真实反映企业发展水平，同时也为企业贷款产生了消极影响。

（二）中小企业融资渠道狭窄

在我国，中小企业主要融资来源是内源融资。一是因为内源融资相比较而言筹资方便，对于其他融资方式成本低；另一方面，内源融资发展比较早，有相对健全的体系，比较稳定，较之外源融资来说更快捷、容易。除了内源融资，向银行贷款也是中小企业的融资选择，但由于我国中小企业是在艰苦的生活中求生存起步的，自身存在着诸多问题，如自身条件差，整体环境竞争激烈，规模扩展难度高，财务方面混乱，信用方面也没有保证等等，使得企业在贷款时有非常大的阻力，贷款受到很多限制。因此中小企业在融资方面，渠道狭窄。

（三）信用体系不完善

1992年，中小企业担保在我国首次亮相。到现在为止，虽然担保业取得了一定的发展，出现了不少担保机构，但是总体看来这些机构规模太小，其工作人员也都不专业，都是政府工作人员平行调配，缺少担保知识和相应的工作经验，不能有效地实现担保的作用。因此，对于我国中小企业担保机构的评价是不高的，因为这些担保机构在实力、规模、专业程度以及信用程度上或多或少都会有这样那样的问题，一旦多数银行把中小企业的信贷风险转移到信贷机构，担保机构就会承担特别大的责任与风险。因为整个国家的再担保机构还没有建立，担保机构根本就承受不住这么沉重的风险。而且我国担保机制还不健全，很多担保机构为了自保只能接受大型企业的担保业务，对于中小企业的担保业务，担保机构一般都不会接受，使得中小企业在担保服务上的接受度几乎为零。

（四）政府对中小企业的扶持力度不够

中小企业在我国当前还属弱势群体，虽然这些年政府不断加强对中小企业的扶持，但从扶持力度上看，相对于大企业而言，政府做得还是不够到位。由于我国中小企业数目多、规模小，在很多方面都不成熟，没办法达到大型企业的完整与完备程度，各方面发展优势都不具备。想要进入资本市场，更是难上加难，市场监管也是更加严格，因此政府应该发挥应有的作用，帮助中小企业渡过难关，给予一些相应的帮扶政策，保证中小企业这条发展线能够持续下去，为我国经济以及各方面发展提供服务。

三、中小企业摆脱融资困境的对策建议

（一）提高中小企业自身管理水平

1.建立优秀的企业文化广泛吸收各类优质人才。企业文化是一个企业的精神，优秀的企业文化对激励员工的工作积极性，帮助员工开发自身潜能起到重要作用。塑造优秀的企业文化有利于提高一个企业的核心竞争力，吸引优秀的管理人才和创新人才进入中小企业，能够打破现有的家庭式管理模式，使企业的自身管理水平得到提高。

2.提高内源融资能力。中小型企业融资的主要渠道是内源性融资，为提高内源性融资，第一，中小型企业要强化自身管理，完善其财务管理机制，强化对资金的管控，进一步使资金使用率得到提高；第二，为提高中小型企业的竞争水平，要鼓励中小型企业进行产品创新与技术创新，进一步提升其产品的质量与品质，提高竞争力；第三，中小企业应注重对战略的规划与管理，由于中小型企业力量比较薄弱，依靠自身力量进行产业结构升级与改革比较困难，因此，中小企业要尽可能的与大型企业建立一种稳定和谐的协作与分工的关联，将大型企业作为核心，为其供给相匹配的服务与协作机制。

（二）拓宽中小企业融资渠道

要进一步发挥商业银行在中小企业融资过程中的主渠道作用，商业银行要革新其传统观念，针对中小型企业，制定专门的金融产品与营销服务。当前，我国金融行业的服务水平较差，银行要革新其营销策略，增强自身的竞争意识与竞争水平。中小型企业的不断发展，对我国经济的支撑作用也越来越大，将会有更多的政策向中小型企业倾斜，针对中小企业的金融市场潜力很大。银行要尽快革新其传统的理念，在金融工具、产品、服务与金融管理与运作等方面不断的改革，以适应新的市场趋势，为中小型企业提供更加完善的融资服务。同时，要改革中小型企业的信用评价机制。要根据中小型企业的财务管理水平、资本情况及生产的规模等因素，构建一个符合中小企业自身特点的信用评价机制。让评价的流程与结构更具科学性，更加准确的反应出中小型企业的现状，客观的对其进行评价，为评价合格、拥有融资条件和资格的中小型企业顺利的获得其发展所需的资金。

（三）完善中小企业信用体系

信用在市场经济的发展运作中起到一个基础性的作用，企业建立一个良好的信用关系是能够进行正常的发展经营的一个前提。中小型企業应该尽快提高其信用理念，加强企业自身的信用建设，通过自身的行动获取银行等金融机构的信任。第一，中小企业要坚持竞争公平公开、经营诚实守信，坚决杜绝造假与欺骗等经营行为，建立一个诚信的企业文化与企业形象；第二，中小企业要进一步改革其财务管理机制，对会计信息进行管理，保证其财务信息的真实性，在与其他企业合作及银行业务往来过程中不要躲避债务、不要动用公款，切实的保证债权人的权利与利益不受损害；第三，中小企业要加强信用文化的塑立，宣传并提倡信用理念，增强中小型企业的信用水平。

（四）加大政府扶持力度

创建针对中小型企业金融支持机制，以政府基金为核心，进一步完善中小型企业支持机制。第一，革新已建立起的基金；第二，提高中小企业信用等级，发挥政府部门的牵头与带动作用；第三，政府部门要针对中小型企业，设立专门的管理培训与技术创新培训，建立一套针对性强的辅导培训机制，帮助中小型企业的稳定健康发展。

[参考文献]

[1]卢学英，孙晓辉.论我国中小企业融资问题及融资模式创新[J].淮南师范学院学报，2014（1）：8-9.

[2]刘文磊.我国中小企业融资难的原因及对策[J].内蒙古财经大学学报，2014（1）：1-3.

[责任编辑：潘洪志]