银行与电商企业在供应链融资中的竞合分析

□王丹丹

银行与电商企业在供应链融资中的竞合分析

□王丹丹

小微企业在社会中发挥越来越重要的作用，但随着国内经济下行，小微企业融资难问题日益突出。本文提出通过供应链融资模式解决小微企业融资难问题，分析了银行与电商企业供应链融资的竞合关系，对供应链融资涉及的主体和政府相关部门提出了相关建议。

一、小微企业供应链融资的渠道

（一）供应链融资。供应链融资即指银行将实际发生的交易业务作为条件，考虑供应链中关键企业的资信状况，把该业务在实施过程中所产生的未来现金流视为最终还款额，并且用其他服务向配套企业提供融资服务。供应链形式下的融资模式与一般的融资模式有着非常大的差别，也更具有优势。

表1.1 一般融资模式与供应链融资模式比较

（二）两种供应链融资渠道：银行与电商。一是通过银行供应链融资。小微企业银行融资是将指银行作为媒介，小微企业通过银行进行资金流通，属于一种间接融资方式。由于不同企业的贷款条件和贷款方式不同，小微企业银行融资形式大概可分为三种：信用贷款、担保贷款和票据贴现贷款。二是通过电商融资。近年来电商行业发展速度飞快，电子商务平台上积累了大量的数据，包括企业的资本、实物、经营信息数据等等。这些数据有利于电商了解和分析企业的资金需求以及经营状况，更加便捷地为这些企业提供资金支持，通过搭建的电商平台以B2B、B2C的模式，为更多的用户企业提供小额贷款、第三方支付等金融服务。

二、银行与电商企业供应链融资竞合关系分析

（一）银行与电商的竞争关系。首先，电商的创新型金融产品相对于银行的活期存款等，利率更高，更具吸引力，使得银行一部分低成本负债客户流失。其次，相比较银行办理小微信贷业务手续繁杂、信息不对称程度高等问题，电商具有进入门槛低、交易成本低、产品推陈出新快、变现能力更强等优势，对银行形成了巨大压力。

（二）银行与电商的合作关系。一是资金结算方面。银行为电商企业办理现金结算。比如，阿里依靠支付宝平台与银行合作，开通与银行的资金结算渠道。二是金融服务方面。电商凭借海量数据和创新技术，能够实时把控申请融资的小微企业的经营情况。银行在资金、风险控制的专业性、资信审核等方面具有优势，两者可以通力合作，优势互补。三是综合金融服务方面。银行作为传统的金融服务机构，在投资、理财、结算等业务方面有很强的专业能力，银行可以利用这些优势为电商平台提高用户流量，增加用户对电商平台的粘性。另外，银行还能通过投行运作完成电商平台的合并、上市，实现股权增值，从中获取超额资本收益。

（三）银行与电商竞合关系带来的益处。一是针对小微企业等融资客户。首先网络金融产品变得丰富，让越来越多的小微企业能够申请到资金。其次延展了服务范围，使得金融服务得到了更为广泛的应用。在市场竞争下，互联网+金融使得网点遍布各个角落，每个人、每个企业都能成为金融服务对象。再次服务越来越好，除了在便利与品质两个方面进行提升，更是让顾客有意想不到的金融服务体验。二是针对银行与电商的收益。从收益率的角度看，银行与电商提供的金融产品可以实现共赢。电商作为以互联网发展为契机而起家的企业，他们具有很强的革新能力。银行应积极成立专业的团队，实时观察互联网金融的发展动态，与电商平台合作，依据平台提供的数据有效控制信贷风险，降低运营成本，进一步优化供应链融资，实现合作共赢。

三、银行与电商企业合作发展供应链融资建议

小微企业只是整个供应链中的一部分，要解决供应链融资问题，需要核心企业、银行、电商、政府等多方的支持，通过各自相互配合，创造稳定的金融环境，推进供应链的持久发展。

（一）有关小微企业自身建设的建议。一是完善自身的管理制度，加大人才培养。小微企业要不断提升管理水平，规范财务制度，实现信息透明化，不逃避债务不偷漏税，树立良好的企业形象，增加信誉。对于相关专业人员的需求必须加快步伐，同时，制度和技术的革新也需要积极跟进。在实际操作中不停地反思总结，提升风险控制水平。二是选择合适的金融产品。一方面，供应链上各节点的企业要保证信息传递的准确性和高效性，提升企业信用，便于与银行长期持久的合作。另一方面，供应链融资过程中，小微企业获得资金支持的同时成本费用不可避免。所以要熟悉各种不同的金融模式，选择适合自己的产品。

（二）有关银行方面的建议。一是实施动态监控，防范风险。可以安排远程和实地监督，实时关注市场动态，完善数据库管理系统，运用风险控制工具分析和监控供应链存在的风险，估算风险所产生的损失，利用最小的交易成本、最佳的金融产品降低甚至规避风险。二是建立专业化管理支持平台。供应链融资业务是由银行和第三方机构共担风险的，两者具有明确的分工和频繁的业务往来，之间信息的处理过程较为繁琐，需要建立专业化的管理支持平台。三是加强供应链融资产品的创新。不同行业的客户有不同的融资需求，银行要不断创新符合企业特点的融资产品并大力宣传，让客户知晓该产品的优势。同时银行也要在提供金融服务的过程中把握经营稳定、信誉较好的中小微企业，让他们转变为长期合作的客户。四是完善小微企业的信用评估机制。供应链融资不能完全消除坏账等贷款风险，因此完善的资信评价体系具有保障功能；但如果银行对所有企业都用一个标准进行信用水平的考核，中小微企业在这方面就明显存在劣势，他们自身条件离银行所列的指标还有一段距离，所以银行要建立符合小微企业特点的信用评价标准。

（三）有关电商企业方面的建议。一是加强对申请贷款融资企业的信用资质审核。由于准入门槛低，电商交易平台上拥有大量的买家卖家，他们有些自身信用观念差、管理水平落后、信息不公开透明化、财务制度也不够规范等特点，电商要对进入平台的企业进行仔细的信用评估，实时监控企业的经营状况和资金走向。二是加强与银行等金融机构的合作。电商给小微企业提供的融资服务大多都基于自己创立的小贷公司，这些公司都有资金不足、受经营地限制等问题。电商与银行合作，电商为银行提供数据，银行为电商有效解决资金和地域问题。两者可以对买卖双方共同监控，发现或者清退平台上的投机者、违规者。

（四）有关政府方面的建议。一是增强发展供应链融资业务的意识。政府要认可供应链融资对经济发展的促进作用，政府应该出台相应的政策、制定一些措施帮助发展。例如建立银企信息交流平台，在招商引资过程中把国内外优秀的物流企业、金融机构作为重点，对参与业务的企业给予一定的政策扶持，鼓励他们积极参与到供应链融资过程中去，给小微企业创造学习与借鉴的机会。二是创建稳定的法治环境和信用管理体制。目前乐意为小微企业提供资金支持的机构数目很少，所有制下民营机构只能独立担负风险，不能与银行合作形成共同担保的状态。电商供应链融资近段时间才兴起，存在着很多不足：准入门槛低、无需抵押担保和信用担保、风险控制薄弱等。因此，监管措施、法律法规的颁布非常重要，营造良好的法治环境、健全信用管理体制刻不容缓。

（作者单位：农业银行无锡惠山支行）