钢铁行业景气指数分析

李汉陟

河北大学经济学院

钢铁行业景气指数分析

李汉陟

河北大学经济学院

景气指数是反映经济波动情况的重要指标，也是经济发展的风向标。景气指数的编制具有极为重要的意义。本文依据2006—2012年钢铁行业各季度的数据，采用主成分分析的方法对各指标赋权，编制钢铁行业的扩散指数，并对钢铁行业景气情况进行分析。

扩散指数；主成分分析；钢铁行业

一、引言

景气分析是国民经济宏观调控决策和各行业科学发展的重要基础，决策面临的风险越大，就越突显景气分析的重要。因此，经济景气的测定对于帮助有关决策部门把握国民经济运行的势态，为生产经营部门预测宏观经济走势以及帮助公众了解国家的经济发展状况具有极为重要的意义。

二、景气指数编制研究现状

(一)景气指数在国外的编制状况

景气指数分析法最早从美国开始，1917年美国哈佛大学为研究景气监测，专门设立了经济调查委员会，由拍森斯教授主持创建了哈佛指数。二战后，以扩散指数和合成指数为代表的宏观经济监测系统开始逐步建立起来。到80年代中期，仅在亚洲就先后有马来西亚、新加坡、泰国、印度尼西亚、印度和韩国等国家与地区建立了监测预替系统，较好地配合了宏观经济的管理。

(二)景气指数在国内的编制状况

20世纪80年代中期开始，我国在吉林大学一些学者的倡导下开始经济周期波动的监测研究，后来国家统计局和国家信息中心等政府机构也开始了这方面的研究。刘汉章(2002)为了研究中国加入WTO后对我国钢铁行业的具体影响，具体分析了国外钢铁行业的发展历程，指出我国钢铁行业与国外相比存在很多问题。另外，中国科学院预测科学研究中心(CAS)也对中国主要行业做预测，如王钰(2012)给出了对煤炭、钢铁、汽车及家电行业的景气监测结果。

三、钢铁行业景气指数编制实证分析

(一)钢铁行业指标选择和原始数据处理

本文为了全面的反映钢铁行业的景气情况，依据NBEB给出的标准标准，选择了以下指标钢材销售量、粗钢产量、汽车产量、进出口等。同时，为了消除季节因素对数据的影响，本文采用最为广泛的 X-12-ARIMA方法进行季节调整，得到调整后的数据再进行以下的分析。

(二)钢铁行业基准指标和指标分组

通过参考相关资料以及基准指标确定的以能够反映经济周期波动的重要经济指标为基准指标原则，由于钢铁销售量很大程度上反映了钢铁行业的景气状况，因此本文选取钢铁行业销售量作为基准指标。

利用2006年—2012年的钢铁行业的季度数据本文采用时差相关分析法对数据进行处理。根据景气指标选择的基本原理，被选指标与钢铁行业销售量的互相关系数中绝对值最大的系数对应的月份即为该指标先行或者滞后的月份，本文使用SPSS软件进行景气指标选择分析。

最后计算结果为焦炭产量、铁矿石产量、汽车产量、粗钢产量、机械产量、家电产量这六个指标对应的时差相关系数最大时对应的滞后期数为-2、-6、-5、-6、-5、-3，所以本文选取这6个指标为反映钢铁行业的景气状况的先行指标。新建房屋面积、进出口、船舶产量这3个指标对应的时差相关系数最大时对应的滞后期数为0、 0、0，所以本文选取这3个指标为反映钢铁行业景气状况的一致指标。黑金属冶炼出厂价格指数、黑金属冶炼投资总额、房地产投资这3个指标对应的时差相关系数最大时对应的滞后期数分别为6、4、4所以本文选取这3个指标为滞后指标。

(三)钢铁行业各指标权重确定

选取上述所界定的先行指标组，即焦炭产量、铁矿石产量、汽车产量、粗钢产量、机械产量、家电产量六个指标来计算先行扩散指数。应用 SPSS软件用主成分分析，得到成分和贡献率如下表所示：

可以利用线性最小二乘将主成分与钢铁销售量同比增长率进行拟合。将得到拟合系数为0.936进行反变换，最终得到焦炭产量、铁矿石产量、汽车产量、粗钢产量、机械产量、家电产量六个指标的权重为0.184、0.183、0.173、0.173、0.1、0.177。新建房屋面积、进出口、船舶产量三个一致指标的权重为0.3、0.297、0.288。黑金属冶炼出厂价格指数、黑色金属冶炼投资总额、房地产投资这3个滞后指标的权重为0.139、0.136、0.023。

(四)钢铁行业扩散指数编制

通过计算得到钢铁行业先行景气指数。以上数据本文绘制了先行指数的折线图，这样更加直观的表现了2002年～2012年间的钢铁景气情况。

图1　先行景气指数

由上图可以看出在2007年4季度之前钢铁行业的景气指数上升较快并在接近07年4季度达到峰值。在07年末到08年之间景气指数出现了明显的下滑，在08年第3季度景气指数出现复苏直到09年第2季度达到顶峰。在以后的年份中钢铁景气指数在波折中趋于平稳，近几年景气指数又出现下滑。

图2　一致景气指数

由图可知，在08年之前都是波动中处于较高的景气水平，直到08年下滑到0.6保持稳定了，在随后的两年中景气指数在波动中发展，并在2010年末达到0.9，但是在2010年末有降到了最低点0.3。

四、研究结论与展望

我国的钢铁工业作为基础性工业在国民经济中具有举足轻重的地位，钢铁工业的发展态势将直接影响国民经济的运行。因此本文建议相关部门要控制钢铁行业的产能，使总量恢复到合理水平。加快产业调整，淘汰落后产能有新突破。技术进步得到较大提升，加强技术改造，加快技术进步，降低生产成本，提高产品质量，优化品种结构。节能减排取得明显成效。

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李汉陟，1991年生，男，汉族，湖南醴陵人，硕士研究生，河北省保定市河北大学，研究方向：政务大数据。