资本市场与西安地区商业银行的发展

黄罡

【摘 要】 政策的限制使得商业银行的发展不能完全依赖于传统业务，而中间业务是一个竞争非常激烈的领域。所以创建时间不长、资本实力不强的西安地区商业银行必须利用金融创新发展大量业务来争取客户。本文初步叙述了西安地区商业银行的发展方向，除了继续巩固传统业务和拓展中间业务，资本市场也是西安地区商业银行的发展方向，一是与证券公司合作，二是银行直接参与资本市场。

【关键词】 资本市场;商业银行发展;代理业务

一、西商行概述

西商行面对的挑战主要来自于四大国有银行、其他股份制银行和外资银行的挑战。西商行现阶段开办的业务主要还是存贷款业务、中间业务和其他代理业务。而这些业务由于竞争的激烈，所能提供的利润贡献上升空间已经很小。截至2006年末，商行资产总额达383亿元，贷款余额占资产总额的比重62.4%。而在成立之初贷款余额占资产总额的比重为34.32%。由此可以看出，西商行的发展主要是靠传统银行业的贷款业务，其比重甚至超过银行业务50%。

二、西商行面临的问题

1、扭曲的政银关系

西商行与全国其他城市商业银行一样，立足于西安市的区域性银行。但由于其从创建之初就跟政府有着深远关系，所以其在商业化运行中必然不能脱离政府的指导，不能完全采取商业化运作。所以西商行自从诞生之日，就如同我国国有银行一样，存在着政企不分的严重问题。而这种问题使得西商行不能完全按照赢利的目的运行，也就不能按照组建目的发展，却成了政府底下一个职能部门了。

2、扭曲的银企关系

西商行的贷款业务，主要面对的是西安市的中小企业，但由于政府对西商行的政策性干涉，导致其贷款并不能完全按照分级原则要求的，对不同风险企业有不同贷款条件。有些企业本不符合信用贷款的原则，可在政府要求下，西商行不得不对其贷款，而一旦企业经营状况不佳，则贷款就成为不良贷款。这也就是西商行不良贷款产生主要原因。

3、收入业务单一

西商行主营业务主要在传统银行业务，贷款业务占主要部分。而中间业务主要立足于替政府代收各种款项，如：地税、交通罚款代收业务、个人三金，甚至替中国人寿保险公司代收保费。

三、如何利用资本市场促进西安商业银行发展

资本市场与商业银行虽然都是资本投资与筹集场所，但两者运行方式完全不同。所以可以依靠与资本市场合作开拓西商行发展：

1、与证券公司合作典范：银证合作

银证合作是现阶段商业银行与证券公司关于证券市场合作比较好的项目，他确实为商业银行提供了存款来源，增加了非储蓄吸收的存款，因此各个商业银行都开展了此项业务。这项业务的最佳之处在于与证券公司合作的独有性。如果西商行与证券公司签定合作协议，那所有在此证券公司开户的客户必须将自己的资金存入西商行，而不能存入其他银行，这就为西商行提供了稳定的存款来源。根据中国证监会统计资料，2006年陕西省证券经营机构交易总额达到24410366.83万元。根据分业经营规定，这些钱都必须通过商业银行才能进入资本市场，而这些钱必然成为商业银行主要存款来源之一。

但据目前所知，西商行并未开展这项业务，在资本市场日益发达的今天，如果再不开展资本市场业务，那西商行在商业化赢利中必然不能加快发展，也为银行发展错失一个很好的机会。

因此西商行可以考虑短期内资本市场合作发展的计划可以有如下几点：

（1）与证券公司合作开展银证通业务。该类业务是按照国家规定必须将资本市场资金进入商业银行的要求而开展，必须充分建立西商行与当地证券公司的合作关系。而证券公司也有与商业银行合作的意愿，因为与更多的商业银行建立银证合作，能够利用银行营业网点广泛的优势，吸引更多客户。西商行可以将自己营业网点附近的一些客户吸引存款，为银行带来固定存款来源。但由于每家银行都希望证券公司只有自身一家合作银行以保证存款来源的独有性，因此，需要西商行提供优惠条件吸引证券公司。

（2）代理证券公司部分业务：该类业务是现阶段商业银行未开展或未大规模开展的业务。证券公司因为自身规模限制，投入的不变成本不能过大，所以很多业务如果单纯依靠自身完成，是需要投大量资金的，不利于证券公司降低成本的原则。

股票市场开户业务，该类业务如果单纯依靠证券公司完成，那证券公司必须配备大量人员，还有大量硬件资本，如经营场地、大量计算机，还有各种相应开支。2007年初几个月，由于股市的持续增温，使得股票市场开户人数大大增加，开户数已经超过一亿。而由于未预期到，证券公司在面对增加的开户数，无法增加开户速度，不得不让大量等待开户的潜客户排队等待。因为开户量在增加，而且西安各个证券公司都面对排队开户问题，所以证券公司从开户绝对值量上看是大大增加的，但在市场份额上，却不能明显增加。而市场份额恰恰最是公司营业状况重要指标之一，有时甚至大于营业额。如果证券公司能够提供更好更快捷的服务，那势必能增加公司形象，客户满意度上升，吸引更多客户，增加市场份额。但若证券公司为提高开户服务，而增加大量投资，那又占用公司大量资金，成本增加。因此可以考虑将此业务让西商行代理。西商行在西安市有大量营业网点，其内部计算机网络已经全国联网，因此，可以考虑将开户业务由西商行代理。西商行与合作证券公司可以通过建立计算机网络，使银行各个网点的计算机可以成为证券公司的远程设备，与证券公司的联网使得客户在就近西商行营业网点内开户，不必去较远的证券公司开户。这样一来，既能增加证券公司开户效率，提高服务，也能充分利用商业银行资源，最终吸引客户对证券公司和商业银行来说都是有利的。这类业务尤其对在西安经营网点少的证券公司，弥补其经营场地少的缺陷。

这类业务已经逐渐在西安银行间开展，中国建设银行高新支行已经与其证券合作公司国信证券合作，每周定期银行代理开户业务。而国信证券西安分公司虽然在西安只有一个营业部，但在2006年全年交易额达到1614163.55万元。可见业务的创新弥补了其硬件缺陷，使得其营业额达到全省第一（各证券公司营业部之间比较）。

2、银行直接参与资本市场

西商行除了与证券公司合作代理部分业务，也可以直接参与资本市场业务。现阶段西商行参与的金融市场业务主要是传统业务，包括银行间债券市场和国债发行。其业务主要在债券投资。但根据西商行统计数据，其传统业务收益占总业务比重超过50%，资本市场业务比重低。这不符合银行发展趋势。未来商业银行发展必然趋同于资本市场业务与传统商业银行业务占有相当地位甚至超过传统业务。因为传统业务可发展空间太小，不能满足西商行业务发展、降低风险的要求，而资本市场业务可发展空间大，创新空间远远大于传统业务。所以西安商业银行须在拓展原有业务基础上优先发展资本市场业务。

而在这项业务中，而外资银行进入中国，主要依靠此项业务，发挥其在个人理财业务上的优势，争取中国客户和市场份额。以花旗（中国）银行为例，其在个人理财方面，不但设置专员作为个人理财代表，而且为了扩大市场降低其业务限制，将原本理财限额从最低的10万美元降低至5万美元，并且在业务品种上增加了相当多的创新型业务，2006年底，又开办了三种新业务，分别是：挂钩五大全球零售业股票的1年期美元结构性投资账户、挂钩国际股票指数的2年期美元结构性投资账户，以及挂钩恒生指数的1年期人民币结构性投资账户。这些业务完全依靠花旗银行自身优势，利用中国各银行在此方面发展的滞后，吸引中国客户。

西商行应该充分学习外资银行的优势，吸引人才，逐步建立个人理财业务。银监会已经为中国银行业资本市场业务开展提供了政策支持，既QDII，西商行已经获得国际金融公司的外资参股，而其问题主要集中在银行开展业务尤其是中间业务和资本市场业务非常少，因此其在未来发展中必须考虑业务发展方向。而像外资银行学习、根据自身条件发展相关业务，同时吸引人才和获得资本金是关键，只有扩展业务发展，才能向大型金融银行发展。

【参考文献】

[1] 《陕西省证券经营机构交易汇总表》（2006年12月）中国证券监督管理委员会www.csrc.gov.cn.

[2] 吴晓求.中国资本市场分析要义[M].中国人民大学出版社，2006.

[3] 西安商业银行网站.www.96779.com.

[4] 陈浪南.商业银行经营管理[M].中国金融出版社，2001.

【作者简介】

黄 罡（1982.8-）男，陕西西安人，西北大学经济管理学院金融学专业硕士，供职于北京银行股份有限公司西安分行.