推进地方国库现金管理工作的探析

梁钰

【摘要】随着我国经济的迅速发展和国库集中收付制度在地方的稳步推进，我国地方国库存款的余额持续攀升。探讨地方国库现金管理问题，对于提升国库资金的运行效益，进一步加强财政政策和货币政策的相互协调，提高国库管理水平具有重要的现实意义。

【关键词】地方国库 国库现金管理

一、引言

国库现金管理是指在保证国库资金安全完整和现金支出需要的前提下，遵循安全性、流动性及收益性的原则，通过实施商业银行定期存款和买回国债等操作方式，熨平国库现金流波动，以期达到国库闲置资金余额最小化而投资收益最大化目标的一系列资金管理活动。

国库现金管理主要分为两个层面，中央国库现金管理及地方国库现金管理。2006年，财政部和中国人民银行出台了《中央国库现金暂行办法》，同年实施了首次买回国债及商业银行定期存款的国库现金管理操作，标志着我国国库现金管理的启动。随后，我国各地也在探寻开展地方国库现金管理的模式，但到目前为止，地方国库现金管理尚未正式开展。

二、文献综述

Anwar Shah认为地方国库现金管理包含广义和狭义两个层次。广义的地方国库现金管理包括收入、支出和库存管理三个方面，而狭义的地方国库现金管理只涉及国库库存管理。刘贵生指出目前我国的地方国库现金管理所讨论的领域，主要为狭义的国库现金管理，即国库存款余额的管理活动。黄润强调建立健全国库单一账户制度是现代国库发展的必然趋势，需要对财政资金集中管理，提升国库资金管理效率。贺谦提出随着我国地方库存余额的快速增长，国库现金管理对货币政策的影响将日益明显，需提升国库现金流的预测分析水平。王雁分析我国地方国库现金管理主要面临三个问题，一是地方政府理财观念较为落后，二是防范风险手段仍需完善，三是投放现金的规模难以预测。李海结合地方国库现金管理中的现实约束因素进行分析，指出如何构建中央与地方国库现金管理之间的沟通协调机制是目前面临的较大问题。梁彩虹尝试构建了地方国库现金管理的三种模式，中央国库代管地方国库、地方国库自主管理、构建地方国库管理银行。

三、国库现金的变化特点

（一）从年度情况看，国库现金流量增长快、规模大，存量不断增长

随着我国经济又好又快地发展，财政预算收支快速增长，带动了国库现金流量规模不断增加，存量也随之增长。

（二）从年中情况看，国库现金流量变化快、波动大，存量年底剧烈波动

各级政府对财政预算收入通常按照季度和年度考核，预算收入表现为季末、年末集中入库，6月、11至12月入库量猛增。相较而言，财政支出在年内大部分月份拨付均衡，各地对增加的财政支出一般等到11和12月才做安排，年底集中支付，库存现金骤减。

（三）影响国库现金流量的主要因素较为固定

影响国库现金流入量的因素有公共预算收入、基金预算收入、社会保险基金收入、债务预算收入、国有资本经营预算收入、转移性收入、国家宏观与微观收入政策、财政能力、季末年末收入考核、其他因素；影响国库现金流出量的因素有公共预算支出、基金预算支出、社会保险基金支出、一般债务预算支出、国有资本经营预算支出、转移性支出、国家宏观与微观经济政策、节假日刚性支出、其他因素。这些因素都直接或间接地影响国库现金净流量和存量。

四、当前国库现金管理工作面临的困难和问题

（一）相关制度办法和协调机制欠缺，推动工作的进程缓慢

出于确保地方国库资金安全的考虑，加之地方国库开展国库现金管理工作应具备的技术方法、人员素质等条件还不健全，人民银行总行和财政部对地方开展国库现金管理工作没有出台明确的制度办法和具体操作流程。

（二）未形成准确高效的地方国库现金管理预测分析体系

一是财政部门和国库部门对建立预测分析体系的重要作用认识不够。二是缺少分析预测系统工具，分析人员目前一般使用excel整理数据指标。三是在现有条件下建立分析预测指标体系和预测模型的难度大，不利于日常分析预测工作顺利开展。

（三）人员素质不能适应业务发展需求

随着国库库存资金的不断加大，推动地方国库现金管理必然将成为当前及今后国库面临的一项新的重要工作，对人员的综合素质也将提高。目前，许多地方国库人员对新业务掌握和实际运用的广度深度不够，临时工文化程度不高，不熟悉计量分析方法在经济金融业务中的运用，成为阻碍分析预测工作的短板。

五、对策及建议

（一）建立健全地方国库现金管理相关制度办法

在政策层面上，应当对地方国库开展国库现金管理工作有明确的原则性指导意见，并逐步出台相应的配套政策措施，以便地方财政国库部门根据当地实际情况，逐步启动地方国库开展国库现金管理工作的各项前期准备工作。

（二）加快财政部门与国库部门间的信息系统横向联网工作

目前人民银行总行开发的税库银横向联网系统已经实施推广，而财政部门与国库部门间的信息系统横向联网工作则明显滞后。应加快两者之间的信息系统横向联网工作，实现数据传输的电子化，便于财政部门与国库部门更加及时地掌握预算收支进度和国库存款变化情况。

（三）加大培训调研力度，提高人员分析预测水平

一是加强预测理论和预测方法等业务知识培训，提高国库人员预测水平和掌握预测工具的能力。二是与财税库银进行横向交流，增进工作经验交流，拓展工作思路。三是积极开展国库现金管理专题研讨，破解预测难点，促进人员业务素质进一步提升。

（四）稳步推进地方国库现金管理操作试点

可选择条件具备且意愿较强的地区进行试点，在试点初期，根据试点地方当地的库存情况，核定国库现金管理试点规模。在核定的规模内开展国库现金管理试点工作，积极向上级部门汇报。如遇情况变化，向上级部门请示批准后方可做适当调整。不断探索采取在商业银行定期存款和进入货币市场运作等方式的规范流程，为逐步扩大试点范围拓展思路。