浅谈互联网金融的发展和风险监管

张硕

摘 要：互联网金融是传统金融行业和互联网的结合体，在当今社会迅猛发展，成为了一个全新的金融模式，本文从互联网的发展出发，识别并阐述在互联网金融发展过程当中面临的风险，并提出相应的监管措施意见。

关键词：互联网金融；金融创新；风险监管

一、互联网金融简介

互联网金融是一个全新的领域，将传统金融行业和互联网有机的进行结合。是借助互联网技术、移动通讯技术实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融模式。狭义上讲，是指通过计算机连接终端和网络服务平台所提供的金融服务和金融产品所形成的虚拟金融市场。广义上讲，还包括互联网金融服务提供的实体金融机构以及相关的法律法规。

互联网金融相较于传统金融的核心是并没有改变的，金融风险也没有改变。互联网金融的创新在于，它变得更加简单化、随身化、便捷化和软件化，将金融要素和非金融要素相结合捆绑，无形之中模糊了金融产品和非金融产品的界限。

二、互联网企业对金融业的介入（以腾讯和阿里巴巴为例）

1.腾讯（财付通、微信、QQ）

腾讯是我国最大的社交平台，2014年QQ的用户量破8.29亿成为全球第二大社交网络，同是腾讯旗下的微信也排进前五，慢慢发展到已经不局限于社交网络，同时也能提供互联网金融服务。从2005年腾讯推出财付通作为一个在线支付平台开始，到如今微信支付已经成为常态，逢年过节的微信红包已经成为了祝福和招呼的必备工具，微商也越来越流行，腾讯已经走在了从一个互联网公司向互联网金融平台发展的路上。

2.阿里巴巴

阿里巴巴最初只是一个单纯的信息供应商，后来发展成为一个B2B平台，再到成为一个巨大的综合电子商务平台，而现在阿里巴巴还是一个庞大的金融服务提供商。以支付宝为代表的第三方金融平台的普及，以余额宝为代表的网上基金投资平台迅速崛起，以及蚂蚁微贷等小微贷款平台入驻支付宝，阿里巴巴的运营和发展趋势就是将互联网融入了金融领域。

三、互联网金融的生存依据

1.电子商务：互联网金融的镜子和载体

互联网对传统金融模式的改变和颠覆，在于无边界，无边界的社会存在形式同时也改变了人们的生存方式。

互联网对于信息整合的功能和作用是不能忽视的，整合的信息形成了具有价值的信息流。信息流的整合推动着物流的整合，再以巨大的成本优势进行系统整合。互联网在某种层面上推动着经济增长模式的转型。

以阿里巴巴为首的电商平台，创造了无边界的合作平台同时，以信息流牵动物流进行整合是成功的关键因素。无边界平台克服了物理上（时间、空间）的约束，人们从要花大量的时间去实体商场购物到动动手指随时随地完成购物行为。这样的商业模式极大地降低了商家的商业成本，也节约了消费者的时间成本，是一个双赢的发展趋势，从这种方面来说，电子商务得益于互联网金融的发展才赖以生存。

2.互联网与金融在功能上的的高耦合性

现代金融功能理论将金融系统划分出六项基本功能：在时间上和空间上进行资源配置；提供清算和支付结算；提供方法进行风险管理；提供价格信息；储备资源和分割股份；解决激励问题。而金融常被人为最基础的两大功能，是上述的第一点和第二点，即“资源配置”和“支付结算”。在这两点上，通过基因的匹配性可以看出，互联网与金融具有很高的耦合性。

就金融的“资源配置”功能而言，互联网创造了一个云数据时代，互联网开放平等的特点，为数据的获得提供了得天独厚的条件，从而解决了信息不对称的问题。通过云数据，互联网可以有效地识别信用风险，因此以互联网为平台的金融，在实现“资源配置”功能时则会更有利。

就金融的“提供清算和支付结算”功能而言，现在商业银行作为我国支付体系的主体，主要承担着社会经济活动中支付清算的功能，互联网金融的出现，使得银行支付清算系统得到了更加信息化、现代化的改善和创新，效率大大提高，加快了资金的流动速度；除商业银行之外，第三方支付平台的发展成为了互联网金融的重要形态，诸如“支付宝”、“微信钱包”等互联网金融支付工具，推动了支付清算系统的发展和升级，同时也是金融“支付、清算和结算”功能的创新者。

四、互联网金融的监管

1.互联网金融的风险

（1）经营主体风险

现在很多支付平台从事的业务经营，同时会在平台上积累很多在途资金，同时还有理财业务、资金存储业务等，这一方面上重合了商业银行的业务范围，《商业银行法》明确规定，吸收存款、发放贷款、办理结算，是银行的专有业务。所以第三方支付平台目前所从事的业务经营，已经超出了法定的业务范围。

（2）法律合规风险

现在P2P网贷平台兴起，而我国还没有明确的法律法规针对个人贷款，法律界限的模糊会导致网贷平台合法性无法得到确认、可信度无法得到评估。一些不法人员可能钻法律的空子，通过P2P网贷平台进行非法集资和高利贷活动。

（3）技术操作风险

网络炒股盛行，便捷的同时也蕴含着极大的风险，如果投资者和工作人员操作不当，很可能造成巨大的经济损失，而且电子支付平台也会面临着黑客、病毒、网络监视等风险，当输入银行卡号、密码的过程中勿进入了钓鱼网站，则面临经济损失的风险会大大增加。

（4）货币政策风险

互联网金融的快速发展会导致货币流通速度加快，而在货币供应量和有效需求量不变的情况下，则容易导致物价上涨从而引发通货膨胀，虚拟货币也可能通过信用扩张引起通货膨胀。

2.互联网金融的监管措施

（1）监管信用风险

现在的P2P贷款平台，互联网金融机构和与贷款人直接产生借贷关系，或直接为借贷活动担保，这样的情况，借贷双方都承担了很大的风险，如果互联网金融机构面临着破产的风险，则借贷双方、投资者都会面临巨大的经济利益损失，同时整个行业的信用也会受到极大的影响。

对于这种网络贷款平台的信用风险问题，可以参考银行准备金的监管方法，为网络平台建立类似资产损失准备金的风险储备池，以保证在P2P平台面临资金风险的同时，有足够的本金保障来应对风险，以保障借贷双方和投资者的经济利益。

（2）监管互联网金融机构行为

监管互联网金融机构的行为，包括对其参与者、管理者、经营活动、互联网金融基础设施的监管，以保证互联网金融交易安全有效。

第一，应对互联网金融机构的经营资格进行监管。确保互联网金融机构具备国家准许的，在规定经营范围内的资格，并具备能力实现其经营活动及风险控制。

第二，应对互联网金融机构的投资者、股东、管理层进行监管。充分调查投资者、股东和管理层的交易和信用历史，确保没有不诚信、能力不足等不良记录；对互联网金融机构的交易实行严格监控，保证交易合理合法，保障客户资金的安全。

（3）保护金融消费者

互联网金融机构与金融消费者之间存在信息不对称的问题，大多数金融消费者对于互联网金融机构的运营机制、风险指标、收益渠道是存在信息缺失的，互联网金融机构有时为了营利方向的发展，无法完全保障消费者的利益和合法权益，甚至会钻金融消费者信息劣势的空子来进行业务运营。因此政府机构和金融监管部门需大力强制性监管互联网金融机构以保障其信息透明度，使消费者了解互联网金融机构的专业业务，同时多增加消费者维权渠道，以保证消费者可以有渠道进行投诉和维权。

五、结论

综上所述，互联网金融在迅猛发展，给人们生活带来前所未有的便捷和快速的理财和消费体验的同时，也出现了很多在机制、法律和业务范围上的漏洞，因此有关机构和部门有效地实行普遍的、一致的、准确的监管措施是非常必要的，这才能让互联网金融体系和发展得以健康运行。

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