金融发展的“中国模式”探析

高梦菲

摘 要：随着金融与互联网技术的深度联姻，诸多商业模式变革和创新服务模式不断涌现，推动了金融市场环境和客户需求的深刻变化，催生了众多互联网金融的新业态。从业务功能角度来看，本文根据其依托主体的不同，将我国互联网金融模式分为两类：一是由商业银行主导的，以网上银行为代表的传统金融机构的互联网延伸，即传统互联网金融模式；二是由互联网企业主导的，分为支付平台、融资平台、理财平台和服务平台型的新型互联网金融模式。

关键词：互联网金融；中国模式；风险监管；金融创新

由于互联网具有使用的普及性和便捷性，传统互联网金融通过简单地与互联网进行叠加，将金融的功能通过互联网这一工具进行扩展和延伸，解决金融服务空间性和地域性的限制，通过互联网满足顾客任意时间的需求。

目前，互联网金融的典型代表就是手机银行和网上银行。手机银行和网上银行是在有信息服务的手机和电脑上面进行金融服务，互联网金融的出现打破了银行原有的服务模式，互联网金融提供的业务不仅包括银行所有的传统业务，而且还提供了很多新的金融服务，打破了银行行业界限，逐渐将人们日常生活中频繁交易的如保险、证券甚至其他领域的交易都能通过互联网金额来实现。

互联网金融提供的业务模式根据中国模式进行划分可以简单归为四类：一是支付平台型；二是融资平台型；三是理财平台型；四是服务平台型。下面，我们将从这四大类出发，具体讲述中国的互联网金融模式。

一、支付平台型互联网金融模式

目前比较流行的支付模式有移动电话支付、互联网支付、固定电话支付、数字电视支付等，这些支付方式都是网络支付。在网络支付行业中，各大国有商业银行凭借银行庞大的资金优势和平台优势在网络支付行业处于垄断地位。除了提供手机银行和网上银行这两张金融服务外，还对互联网金融服务进行了产品创新（如B2B、B2C支付平台）。

随着互联网和支付的联姻，互联网金融的源头——第三方支付绝对是网络支付中最闪耀的明星。第三方支付是互联网支付方式中的一种，其运作实质主要依托买卖双方之间的中间过渡账户来实现汇款资金的可控性停顿。

但是随着行业的发展，互联网金融服务衍生出很多新的产品，如第三方支付在我国小额支付这个看似不大的市场中已经慢慢被垄断，第三方支付的总量逐渐引起了银行的警惕并开发出更多的互联网金融服务产品提供给消费者。由于网络购物的兴起和逐渐成为人们消费的习惯，第三方支付的便捷性也慢慢被消费者接受，如支付宝的兴起，第三方支付等金融服务也慢慢对传统的金融服务产生一定的挑战，第三方支付市场也是金融服务一大发展趋势。

二、融资平台型互联网金融模式

融资平台型互联网金融服务主要是针对中小企业的需求而产生的，由于企业的特殊性对资金服务的流动要求与普通个人所需的金融服务不一样，目前国内的融资平台型互联网金融服务大致有以下三种：第一种，信贷经营模式；第二种，众筹融资经营模式；第三种，阿里小贷等为代表的小额网络贷款模式。我们分别对这三种模式中比较有特点的模式特征进行阐述。

1、众筹融资经营模式众筹（Crowd Funding）是通过互联网等渠道将自己的项目向公众展示并获得公众资金的一种互联网融资模式。虽然众筹这种融资模式进入中国的时间不长，但其发展是惊人的，这种由项目的构思人也就是发起人（有创造能力但缺乏资金的人）在专门的平台上将项目的想法及可行性公布出来，在一定的期限内如果大众觉得项目可行并提供资金的总和达到目标金额则这一个项目融资得到成功；否则，已获得资金需退还给大众，项目将进行关闭。众筹平台的主要作用是接受并审核筹资创意、整理出资人信息、监督所筹资金的使用、辅导项目运营和公开项目实施成果，主要收入则来自从所筹资金中抽取的服务费。

2、平台小额贷款互联网金融模式平台小额贷款互联网金融模式是电商平台提供的一种数据+小贷模式，通过目前的大数据对各种电商数据进行挖掘，建立平台自身的企业及个人信用评级，这样平台就具有独特的核心竞争力。在企业及个人需要相关贷款及金融服务是利用云计算等进行大数据计算，在风险等条件可控条件下，由电商平台提供金融担保，将资金提供给需求方。

三、理财平台型互联网金融模式

非金融机构或金融机构通过互联网这一平台向资金需求者提供一种所谓的理财产品，这种理财产品可以提供资金。P2p就是一种用投资者的钱借贷给资金需求者的过程，平台属于一种中介模式，不参与资金的周转，因此也就不具备财务功能。理财产品就是其中一个种类。目前市场上用户最多和做的最成熟的就是阿里集团的余额宝，已经成为平台型互联网金融模式的先驱者。

四、服务平台型互联网金融模式

为个人金融服务提供金融产品的搜索和比价的服务平台型就是服务平台型互联网金融模式，服务平台型互联网金融模式的服务宗旨是对消费者的金融需求如理财、贷款、保险等服务进行全面对比和搜索进而得出最符合消费者需求的方案。服务平台型互联网金融模式中典型的就是搜索类服务平台，2011年成立的融360就是其中的先驱者。

当然，随着经济的快速发展和互联网高速发展，对互联网金融行业也提出了更高的要求，要求互联网金融根据人类不断变化的金融服务需求提供相应的业务模式，这就要求服务平台型互联网金融模式进行创新。本文仅仅对互联网金融进行了简单的介绍，对目前的互联网金融发展模式进行总结和分析，以期为后续研究奠定基础。（作者单位：郑州外国语学校）

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