分析互联网金融对中小企业融资的影响

2016-07-22湖南农业大学商学院2013级会计学李佳男湖南农业大学国际学院2013级农林经济管理何玉姣

中国商论 2016年1期

湖南农业大学商学院 2013级会计学李佳男湖南农业大学国际学院 2013级农林经济管理何玉姣

分析互联网金融对中小企业融资的影响

湖南农业大学商学院 2013级会计学李佳男
湖南农业大学国际学院 2013级农林经济管理何玉姣

摘要：如果没有良好的融资，中小企业的发展就会受到极大的阻碍。随着市场经济的发展，传统的融资途径已经很难适应中小企业的发展，而当前恰逢互联网金融迅速发展的时期，中小企业的融资有多种方法。本文通过分析我国当前金融发展的状况，探讨了阻碍中小企业有效融资的原因，分析了互联网金融对中小企业融资的影响。

关键词：互联网金融中小企业融资

互联网金融是一种新兴的金融方式，主要是指依靠一系列互联网工具，完成信息交流、金融支付和资金流转等业务[1]。互联网金融有利于提高工作效率，降低企业成本，保证信息的透明度。互联网金融充分利用了信息技术，同时在思维上进行了相关创新，不仅实现了快速放贷，还简化了中小企业融资审查的手续，最为重要的是，通过信息技术的使用，最大程度地减少了信息不对称的现象[2]。

1　现今互联网金融发展状况

当前互联网金融的发展主要集中在以下三个方面。

第一个方面是利用互联网进行理财产品销售的广泛化。近几年互联网上较火的一种理财产品是余额宝，它通过收集用户的资金将其用于其他地方的投资，获取经济效益，然后将效益的一小部分作为利息给予用户，实现了双赢。调查显示，某基金利用余额宝这个网上融资平台获取了超过200亿的收益，直到去年年底，余额宝使用者已经接近2亿[3]。

第二个方面是资金交易逐渐实现信息化。近些年，越来越多的人开始使用手机支付，这种支付方式不仅方便、快捷，更节省了交易所需的手续费，而且保证了到账的及时性。目前，银行也利用这个优势开发了手机银行等金融业务。

第三个方面是企业融资大多转向利用网络平台。目前众筹模式和P2P模式是互联网中进行金融融资的两个主要模式。前者主要是企业利用互联网这个平台发布信息，向网络用户筹集大量资金用于企业的发展，企业发布的信息可以为企业较好的项目提供想法，从而吸引投资者的注意，最终完成融资；后者主要是投资公司和融资企业利用P2P这个平台，将自己需要投资和需要融资的相关信息发布到这个平台上，如果有自己企业感兴趣的投资或者融资，可以与对方取得联系，进行详细的商谈[4]。

2　当前中小企业融资困难的原因

通过对当前中小企业融资过程中出现困难的原因进行分析，总结出以下四点原因。

第一，小、短、多。虽然大部分企业融资时需要资金数量不多，所需要的时间也比较短。但是，中小企业需要融资的次数较多，可能在进行下一次融资时上次的欠款还未还清，导致申请贷款时没有足够的资产用于抵押。而且，由于某些企业过期无法偿还欠款，最终使得银行放贷金额小，甚至不愿放贷。

第二，企业自身发展欠佳。我国长期以来一直属于制造业大国，大部分中小企业都以制造业为主，没有较高的创造力，在竞争中难以获胜，企业倒闭率较高，导致银行对中小企业不信任，不愿意放贷。

第三，没有多样的融资渠道。目前，我国中小企业的融资基本上都来源于银行贷款，这样单一的融资渠道增加了融资风险，可能由于经济环境的不稳定导致银行不愿意借贷给企业，担心无法按时收回贷款，而中小企业恰好又经常是在经济环境不好的情况下需要融资，进行周转，这样的恶性循环极大地影响了中小企业的发展。

第四，中小企业没有完善的财务审计制度。大部分中小企业由于对财务审计不重视，多使用不符合银行标准的财务报表，得不到银行的认可。银行担心企业有造假行为，不愿意将资金借贷给企业。

3　互联网金融对中小企业融资的影响分析

3.1互联网金融对中小企业融资的积极影响

3.1.1扩展了企业的融资渠道

在互联网金融出现之前，银行借贷是中小企业融资的主要方式，而现在，互联网金融在互联网上开放融资平台，所有有需要的企业都能在里面发布或者获取自己需要的信息，并且在这个平台上避免了向银行融资需要的烦琐程序，很大程度上使得融资的效率得到了提高。另外，相关软件通过对平台上用户提交的数据进行详细分析，保证了数据资料的准确性，也减少了因为信息对接不上对融资造成的影响。根据有关监测数据显示，到2013年年底，利用互联网金融进行融资的平台已经有700家之多，一年中增长了近5倍，并且近两年一直呈上升态势[5]。

3.1.2降低融资成本，提高融资效率

与传统融资方式不同的是，互联网金融不需要投资方与融资方之间开展实质的调研以了解双方的情况，双方进行了解主要是通过融资平台上已有的信息或者之前的一些借贷信誉情况，这些信息真实性有保证，有利于防止出现骗贷的情况。这样使得中小企业融资的时间更短，融资的效率也更高。另外，由于互联网金融平台有其交易标准，所有信息均须公开，双方能及时收到相关信息，极大地降低了违约的情况，也使得分辨真假消息的成本降低，企业的融资成本因此得到降低。

3.2互联网金融对中小企业融资的消极影响

3.2.1借贷平台经营安全性不高

我国暂时缺乏对互联网金融监管的实际法律条例，对于互联网金融平台上哪些行为是合法的，哪些行为是非法的，没有一个明确的界定，因此常常有很多人借用这个法律缺陷利用P2P平台圈钱，增加了互联网金融的流动性风险，大部分投资人不再信任互联网融资平台，平台无法正常运营，部分企业遭到投资人催债或者停止继续投资，阻碍了企业的发展。同样由于没有法律的有效监管，加上准入门槛降低，近年来P2P平台数量呈直线增长，某些平台很快由于无法适应激烈的竞争而宣告破产。2014年发布的《中国P2P借贷服务行业白皮书》提到，2011年往后的三年间，有超过100家互联网金融平台出现了经营危机，最终无法经营导致倒闭破产，这种情况占到了所有融资平台的15%以上[6]。从这些统计结果中我们不难看出，我国目前的互联网金融业缺乏监管，极其混乱。

3.2.2信用评价可信度有限

目前大多数欧美国家开放的互联网融资平台均利用国家统一规定的个人信用评价体系，比如美国使用的国家发布的FICO个人信用评分系统，利用这个系统可以查询个人所有信用数据资料，同时这个系统还和其他很多账号进行绑定，可以通过这个账号了解个人的其他情况，信息的可信度大大提高。然而，我国当前并没有研究出这样全面的个人信用体系，虽然也有类似的信用评价系统，但是并不完善，我国目前的信用管理系统只能供一些商业银行和有执照的金融机构使用，普通个人根本无法接触到，也就是说，互联网融资平台并不能使用，这使得互联网融资平台上的信息的可信度和准确度无法得到保证。

4　对于利用互联网金融实现中小企业融资的建议

4.1加快相关法律法规的制定和完善

传统的金融机构由于业务面较小，形式比较单一，管理比较简单，世界上各个国家都制定了相关的法律条款来进行约束和管理，保证了传统金融机构的正常运行。但是，目前借助互联网进行融资的方式拓展了融资的经营方式，更拓宽了业务范围，加上没有一部完善的法律对其进行监管，导致它在发展运营过程中出现了很多问题。所以，政府相关部门应该加强对该问题的重视，加快建设相关的法律体系，对利用互联网进行融资的平台中的资本管理、业务形式、经营范围进行明确规定，促进互联网融资平台运营的规范化，降低运营过程中发生风险的可能性，也提高中小企业融资的安全性。除了建设相关法律，还要重视对利用互联网进行融资平台的监督与管理，通过了解平台的业务增值率，计算得出Z=0.1765。利用同样的方法可以算出一般纳税人含税销售额增值率税负无差异点和当适用13%增值税率时的纳税人含税和不含税的销售额的增值税税负无差异点，通过相应比较，合理选择纳税人。

4.2利用货币的时间价值

货币由于通货膨胀和机会成本的影响而具有时间价值，换句话说，同样金额的钱币，未来的会没有现在的值钱，也就是说，钱会贬值。如果将其运用在税收筹划活动中，不难知道，就算保持金额一样，如果越晚缴纳税款，企业实际上付出的成本越低，也就是利用时间价值降低了成本，以这样的方式缴纳税款，从某个角度来看，可以说是企业获得了不需要利息的贷款，如果这种缴纳贷款方式用于资金难以周转或者规模较小的企业中，能够暂时缓解经济危机，企业能获得暂时的正常运转。

4.3延迟缴纳增值税时间

通过分析，不难知道，纳税行为的发生时间对应着相应的税款缴纳时间与相应纳税会计期间，实际上两者存在区别。只要不违反法律规定，企业可以通过利用一些方法达到延期纳税，这样有利于企业节约税款。当然，要想成功延期纳税，企业财务人员必须处处留心，一般来讲，有两种方法能够达到这个目的。第一个方法是利用税法中关于“遇到节假日则纳税最终期限可以顺延”的规定，很自然地延缓纳税的时间；第二个方法是延缓确认纳税义务发生时间，我们都知道，在法律对于增值税的有关规定中表明，增值税专用发票的开具日期和纳税申报期必须保持一致，所以，企业完全可以采取某些方法与供货商达成分期付款或者赊销的协议，以保证资金周转正常，延缓税款的缴纳；企业最好尽快搞定增值税专用发票，从而保证能提前抵扣进项税额，达到减少当期的增值税义务的目的。