关于中小企业融资问题的思考

辽宁中科石化集团有限公司　李岩岩

关于中小企业融资问题的思考

辽宁中科石化集团有限公司李岩岩

中小企业在我国是一个非常庞大的经济群体，它们的发展对我国国民经济的腾飞做出了非常大的贡献，但由于我国市场经济体制不够完善，迅速发展起来的中小企业在经营过程中遇到了贷款难的瓶颈。中小企业不仅需要自身制度的不断完善，更需要金融部门资金的大力支持，才能够让中小企业充满活力，在城市经济发展中继续贡献力量。

政策环境 银行信贷 融资瓶颈 融资方式 企业规划

1　中小企业融资困难

中小企业融资困难并不是现阶段才有的问题，也不是我国独有的问题，而是历史一直没有解决的难题，按现代经济理论的解释，中小企业融资难的现状可以归结为：中小企业不能满足金融机构的融资条件，无论从财务指标、担保条件、融资利率考虑以及银行为了取得自身收益而提高面向中小企业贷款的门槛要求等。

在我国，由于证券市场门槛高，只有少数中小企业满足要求，没办法成为众多中小企业的主要资金来源。虽然国家积极并大力扶持中小企业发展，取消了部分税收，降低了中小企业本身的营业成本，但是大部分中小企业的运营资金仍然存在着很大的缺口.没有充足的资金，加上市场的激烈竞争，严重制约了其经营发展与扩大，造成部分中小企业运营吃力，已经有很多中小企业申请破产，进而出现了大批的下岗职工，影响了社会的治安和稳定。中小企业融资难主要表现在以下方面。

首先是中小企业融资渠道窄。中小企业所需资金大部分仍然需要向金融机构借款。但中小企业因为自身实力弱，在发展中遇到了各种阻碍，尤其是融资情况不容乐观。主要表现在：（1）银行和企业的信息不对称。中小企业在跟银行相关人员谈判贷款相关事宜时可能隐瞒过多不利于银行的事实，或者贷款后，违规使用贷款资金，对企业发展没有任务帮助。（2）财务制度方面。由于我国大多数中小企业没有建立健全的财务制度，财务数据没有可靠的依据来源，有的是凭空捏造，甚至恶意与会计师事务所串通，粉饰财务报表，向银行提供虚假报告。（3）抵押物评估有失公允。有些企业因为想要多从银行取得贷款资金，就想方设法勾结银行内部高管和评估机构负责人一起将抵押担保物的价值无限的加大，银行方面为了自己的利益，还同时提高了贷款利率，造成企业还利息的压力加大。另外，由于银行给企业贷款数额只靠其银行内部系统中根据企业的财务报告进行公式评判，难免过于死板，而事后有些中小企业抗经营风险能力很低，造成其不能按时还贷款利息，更有甚者直接连本金都不还，法人代表直接跑路，资不抵债的局面时常发生，给部分商业银行造成了相当大的财产损失，以至于目前各商业银行给中小企业放贷的态度都非常谨慎。甚至银行在贷款政策上对大企业放松而对中小企业过为苛刻，总贷款额度减少。最终在融资渠道上导致为大企业锦上添花有余、为小企业雪中送炭不足。

其次是银行融资成本非常高。当前中小企业融资成本一般包括：贷款利息，抵押物登记、评估费用或担保费用。其中，贷款利息包括基本利息和上浮部分，有的银行针对中小企业的贷款利息上浮比高达100%，即便是这样高成本融资的条件下，也只是针对个别与银行高管搞好关系的中小企业才能够贷到款。因此，高额的融资成本阻碍了众多中小企业开启融资渠道的大门，因为我国多数中小企业主营都是靠赚取商品差价或提成来维持经营，经营取得的收入还不能够偿还高额贷款利息，更使企业的经营发展受到了极大的限制。

最后，中小企业面临的融资困难，除上述情况外，由于中小企业难以满足银行贷款的抵押、担保条件，或由于信用严重缺失，拖欠银行贷款、逃废银行债务等，使银行放款不积极或无法按照审批程序放款，或缩小了对中小企业的贷款额度，导致银行信贷无法满足融资企业的生产经营需求。“中小企业融资难既有自身规模小、资产少、负债率高、担保能力弱以及管理者素质低、财务制度不健全、信用等级低等内部因素，又有银行贷款风险大、成本高以及政府支持力度不够等外部原因。

2　解决中小企业融资难的策略

想要解决中小企业融资难的问题，应从如下几个方面着手。

2.1加强中小企业的内部治理

首先，我国目前很多中小企业有着明显的家族特色。在高管任命方面，家庭成员占据了主要地位，由于学识有限造成决策上专行独断。这样的中小企业严重阻碍了优秀管理人材的引进，从而降低了经营决策的准确性及科学性，加大了企业自身的经营风险，同时也降低了企业自身的信用水平，造成银行和投资者都不愿意对其贷款和投资。改进的方法只能是这类的中小企业自身改造，引入优秀的技术管理人才，使企业所有权结构得以优化和调整，而不是认人为亲，胡乱指挥。这样才能提高自身的实力和信用水平，增强融资和吸引投资的能力。

其次，建立健全企业的内部控制体系。由于各中小企业性质、规模、经营范围和业务特点千差万别，所以要建立一套适用于自身企业的制度，在需要融资的时候结合企业自身的预算拟订筹资方案，明确资金使用用途，严格管控，避免资金被挪用、侵占。目前，有很多中小企业没有内部控制体系，盲目融资或盲目扩张是导致资金使用效益低下、企业融资成本过高或出现债务信用危机的主要因素。改进的方法是中小企业应在建立有相关制度并严格执行的基础上，加强对资金营运的过程管理，统筹协调内部各机构的资金需求，切实做好资金在采购、生产、销售等各环节的综合平衡，全面提升资金营运的效率，提升企业自身的综合实力，吸引更多的金融机构主动要求为其提供贷款。

最后，国家政策支持。国家的税收优惠政策多数都放在大企业的项目改革上，对大项目投入项目补贴和项目贴息等，而对中小企业在企业所得税上虽然提升了免征额，但税率仍然过高，而且还要缴纳个人所得税，相比大企业，中小企业的税负重了些。

2.2推进非银行金融机构发展

首先，完善非银行金融机构发展的制度，规范其市场秩序。尽管我国非银行金融机构已经发展很多年，近几年市场上也出现了很多的小额贷款公司和担保公司，但因为一直没有一个完善的制度和流程，导致这些非银行金融机构内部管理混乱，发展缓慢甚至出现破产跑路的情况，导致这些非银行金融机构的信誉极其不好，甚至出现了恶性的影响。因此，要规范发展非银行金融机构，政府必须进一步完善相应的制度，下大力气推动金融机构健康发展，为中小企业的运营增资创造良好的机会。

其次，政府可以通过适当的财政补贴、税收优惠等政策给非银行金融机构创造快速发展的机会。同时大力营造一个有利于中小企业发展的良好社会环境，促进中小企业融资担保的多层次、多样化服务，切实解决中小企业经营发展中遇到的相关困难。使中小企业能在现代的经济社会中良性的循环发展下去，更多地解决当今社会工作难的难题。

最后，政府可以通过一个平台来引导非银行金融机构的金融服务集中倾向中小企业。与各商业银行相同，非银行金融机构可能也会偏好大企业、大项目。所以政府部门也需要创新金融工具，通过财政资金实行担保建立非银行金融机构与中小企业的资金融通关系，完善健全各类型的贷款担保机构，组建多种类型的担保公司，以适应小企业抵押贷款的灵活性需要。同时多组织一些银企见面会，增进银企的互相了解，减少了因为不了解而造成的损失。

总之，想要完全解决中小企业融资困难是一个非常巨大繁琐的课题，这个课题基本可以分为三个组成部分：政府部门、金融机构以及中小企业本身。中心部分主要是中小企业自身能力的提升，基础部分则在于金融机构的配套整合，政府部门的积极且恰当的引导和支持。而信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们共同的交集。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身融资能力和信誉度；注重金融体制创新，消除金融抑制；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用，这些都是解决中小企业融资困难的现实选择。

［1］邓国胜.中小企业融资难原因与对策［J］.合作经济与科技，2006 （7）.

［2］王瑞芬，李东升.中小企业融资问题的探析［J］.合作经济与科技，2008（197）.

［3］张彩霞，王光玲.解决中小企业贷款难的对策［J］.经济论坛，2004（07）.

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2096-0298（2016）08（b）-065-02