现代企业纳税筹划财务效果评价研究

廖雪梅

【摘 要】现代企业财务管理的一个重要环节就是纳税筹划。现代企业经营过程中，财务效果的评价研究都是依据纳税筹划进行的。现阶段我国一些公司的纳税筹划观念并不是很强，并没有将纳税筹划工作放在企业运营的重要位置，针对这样的情况，就可以在企业内部建立纳税筹划效果的评价体系，优化企业管理者的管理意识，方便管理者随时进行计划的调整，根据不同的实际情况，建立科学合理的纳税筹划评价体系，有效地提高资金的利用效率，使企业的市场竞争力不断提升。

【关键词】现代企业；纳税筹划；财务效果；评价研究

现阶段企业财务相关评价体系日趋完善，但是在纳税筹划方面的研究还存在一定的问题。目前我国企业的财务管理目标，主要是建立完善一套形式有效的纳税筹划体系，也是企业合理、合法参与社会事务的相关标准要求，能够有效地优化企业资源以及社会资源的有效办法。

一、财务评价体系的建立

1.相关背景研究

随着社会经济发展，互联网技术不断普及，全球化经济趋势不断加快，整个世界已经成为一个发展的整体。与此同时企业之间的竞争也日益激烈，怎么样才能使企业在经营环境中更好的生存下去，是现阶段企业经营发展首先要解决的问题。现阶段大部分企业开始意识到缴纳税金的重要性，怎么样才能适时的进行税金的缴纳并且使其获得合法的税收效益，成为大部分企业重点关注的问题，并且这也是纳税筹划的有关问题。怎么样才能通过制定相应的纳税方案用以实现有关策划，从而达到节税的目的，是现阶段必须要重点解决的问题。

2.财务评价体系建立的相关原则

在建立财务评价体系的时候，选定的数据一定要与上市纳税筹划紧密相连。必须要依据国内外相关领域的专家的分析理论与研究成果进行，选定的数据必须能够综合全面的反应该现代企业的财务经营状况，还有企业经营发展的价值，能够对现代企业的财务管理有所作用。

3.）财务评价体系建立的可操作性

在建立财务评价体系的时候，选定的数据必须要考虑实际的可操作性，这也就是说选定的指标必须要能够反映纳税效果。并且这些选定的数据应该是较为容易取得的。

二、选定数据的主要构成依据

1.籌集资金的衡量数据

从纳税筹划的方向来看，筹集资金不仅仅能够带来丰富的经济效益，并且要考虑筹资过程中成本问题。这里我们将现代企业筹资行为假设为负债，负债必须要支付的利息率是10%，当企业所得税为25%与28%的时候，利息的税后成本可以列算式10%*（1-25%）=7.5%与10%*（1-28%）=7.2%。由此可见，边际所得税的税率越高，负债的利用性就越大。加入现代企业的想要发行债券或者是股票进行资金的筹集，需要支付的股息率还有利息率是13%与15%，此时税前的权益资本必须要低于债务资本的成本价值。但是，可以在税前将负债的利息扣掉，将其用来抵税，这时候税后的债务资本的成本可列算式15%*（1-23%）=11.55%（这里假设企业所得税税率为23%），由算式可以看出，税后债务资本成本比股息率还要低。由此可知，税收的效益与企业负债之间有一个节点的效应，企业在经营过程中，为了能够使资本使用结构达到利益最大化，就应该使用纳税筹划的方法。

2.投资效果的衡量标准

众所周知，投资的选择效率是一个动态的标准。根据公式：投资选择率=节税额/投资额，可以知道一项投资项目在进行过程中，可以自行选择项目的时间、地点等等，它们在纳税上面都会有一定差异，该指标是一个具有对比性的指标，必须要选择两个或者以上进行对比，为了能够有效的分析其差异性，其指标的数值越高，证明投资的效果越好。

3.企业的经营利润评价

经营效果的评价，说的是企业在经营过程中的收益。纳税效果也是通过经营效果显现出来的，这也是企业领导者最为关心的环节，这一环节可以有效看出企业资金的使用情况、使用效率。企业收入选择的效率，说的是现代企业在收入筹划的时候节税额度以及销售收入的比例，这项比例是一种动态的比例，可以随时发生变化。并且经过筹划之后，该指标越高，表明最终的纳税筹划效果越好。可以得到公式：经营收入的选择效率=节税额度/销售收入。经营成本的选择就是说，现代企业将会通过对成本进行纳税筹划，使其能够有效做到节约税额还有经营成本指标比例，并且指标越高，表明公司的成本效果越好，可以得到公式：经营成本的选择效率=节税额/销售成本。经营报酬说明企业所赚取总利润以及与销售收入的一些情况，从这个方面来说。企业是否能够做到有效盈利，关键是要提高经营效益。

评价体系如何构建？

三、现代企业的纳税效果筹划财务效果评价探究举例

1.选择讨论目标

这里我们以某现代企业为例子进行讨论分析，详细研究该公司进行纳税筹划应用对公司财务的影响效果。

2.条件假设

这里我们将该现代企业2010与2011两个年度中，企业的经营计划、财政投资、资金的运转情况等等财务活动进行纳税筹划。然后将纳税筹划的结果，作为制定公司下一季度的发展计划的前提。

3.纳税筹划的效果评价

假设公司2011年为了能够使资金运转正常，方便企业进行生产经营活动，向社会筹集1100万人民币。假设股息支付率为10%，普通股一股为1元。所得税的税率为20%。随着负债筹资比例上升，企业必须要交的所得税不断降低，这就显示除了负债筹资能够有效降低所得税的税收（由24万元降低到11万元），但是从另一个方面看，企业的经营风险、资金风险成本也在不断上升。

四、结束语

总而言之，企业进行纳税筹划工作，能够有效的影响公司的整体发展水平以及相关的财务管理问题。根据实际情况的分析可以发现：企业纳税筹划效果的实现，不能只看收益是否增加，还必须要关注成本方面的问题。

参考文献：

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[2]史春玲，王茁.“营改增”后融资租赁出租方的纳税筹划--利用增值税即征即退政策[J].会计之友，2014，（17）：106-107，108.