汇付嬗变：从支付到“支付+”

孔维琛 沈婷婷

打造以支付为核心的综合金融服务生态已经成为诸多以支付切入互联网金融公司的战略。

支付入口抢夺战

新年刚过，五家国内规模最大的银行相继宣布，将陆续对客户通过手机银行办理的转账、汇款业务，无论是跨行还是异地都免收手续费，同时承诺，对客户5000元以下的境内人民币网上银行转账汇款免收手续费。分析人士认为，银行的这一举措是近年来如火如荼的互联网金融施压所致，互联网金融对银行理财、贷款业务都带来了较大冲击，银行存款流失也压力陡增，通过网银及手机银行手续费让利，银行希望能够收复失地。

银行让步背后是以第三方支付为代表的互联网金融的快速发展。2016年初易观智库对2015年第3季度中国第三支付市场互联网收单交易份额统计数据显示，2015年第3季度，中国第三方支付市场互联网转接交易规模为33855亿元人民币，环比增长率为2.54%。易观智库分析认为，互联网理财市场目前处于高速发展期，近期还将继续保持快速增长态势，预计在未来一段时间将继续带动互联网支付行业交易规模稳定增长。

以支付为入口切入互联网金融格局初定，但2月份Apple Pay在国内的上线让近两年略显乏味的第三方支付之争重新回归视野。新一轮的支付大战似乎即将打响，然而，事实上第三方支付之争从未停止，表面的平静之下暗流涌动，创新经营模式，成为第三方支付的主要竞争手段。

“通过金融支付、账户系统托管、数据分析、呼叫中心等卓越的创新服务，我们致力于为不同的行业，包括新兴金融机构等提供一站式金融服务。我们做的事情很像是‘水电煤这样的基础建设。”汇付天下董事长周晔接受媒体采访时谈到。根植于上海金融高地，第三方支付领域的领军企业之一的汇付天下有限公司正以金融支付为切入点，逐渐为互联网金融行业提供一站式服务，成为服务新兴金融企业的典型代表。

曾任银联电子支付公司总裁的周晔2006年从银联离职创办汇付天下。他说，创办汇付天下是因为当时已经感觉到支付会成为一个大的浪潮，无论是互联网支付还是传统的支付，都必须用全新的服务和全新的商业模式去满足。2007年起，在航空业等垂直行业，汇付天下为其提供的垂直行业支付解决方案，不仅改变了行业支付模式，还成功解决了票务代理人的信用问题，成为金融支付服务行业的创新样本。

2010年，汇付天下获得基金支付牌照，国内首创基金理财一站式平台“天天盈”，提供基金支付、基金销售等综合服务，使投资人在网上可持任意银行卡购买任意基金公司的产品，该平台的创新发展为基金业电子商务化进程作出了历史性的贡献。

2012年，在服务小微企业的大背景下，汇付天下通过收单外包模式在全国二三线城市及广大县乡地区逐步覆盖，为小微企业提供基于线下收单的综合金融服务，数据统计显示，汇付天下已经为100万小微商户提供金融服务，可谓把普惠金融落到实处。

2013年以后，互联网金融开始井喷式增长，央行、银监会等监管部门对P2P网贷等互联网金融行业提出了明确的监管原则，提出要建立平台资金放托管机制。汇付天下适时推出“账户系统+支付服务+银行监管资金”模式，为P2P平台设计账户系统，提供支付和结算服务，2P平台资金则完全由银行监管。汇付天下这一P2P平台合作模式完全满足监管原则和行业自身规范发展的需求，也获得了市场的极大认可。

汇付天下高级副总裁、汇付数据总裁穆海洁表示：“既满足了P2P平台为其投资人、筹资人提供各类基于投融资交易的支付服务需求，又确保了交易资金全程由银行监管，使得平台无法触碰资金。有效规避了P2P平台在业务开展过程中资金池问题和非法集资的可能性。”

P2P平台服务模式是汇付天下服务互联网金融的典型样本，而在公募基金领域，天天盈也是汇付天下服务基金行业的模板。在汇付天下的布局中，其一站式金融服务还将为小贷、众筹、私募基金、信托、证券、保理、第三方理财等众多新兴金融业态提供量身定做的行业解决方案，周晔认为，汇付天下做的事情很像是“水电煤”这样的基础建设，这也是汇付天下最擅长的工作。

“支付+”：转型综合金融服务

在Apple Pay宣布进军大陆之后，观察人士认为新一轮的支付大战难以避免，支付宝和财付通忙于迎战，而汇付天下早在2013年就已经开始向综合金融领域转型。汇付天下打造的“水电煤”基础服务已应用于900多家P2P网贷平台，服务于700万投资人，并延展至第三方理财、私募基金、小贷公司、金融资产交易中心等领域。日前，天津股权交易所与汇付天下达成合作，成为“水电煤”基础服务的又一行业经典案例。

穆海洁认为，无论是线上还是线下的支付业务，利润空间都是十分有限的。汇付天下所提供的金融支付服务是一种基础建设，是为行业提供“水电煤”的。汇付天下提供的基础金融服务包括支付结算、账户系统、数据分析、平台运营等，能够为不同的行业包括金融机构提供一套综合金融服务的模式。周晔认为，新诞生的金融机构的数量将会很快突破10万家，和传统金融机构不同，这些公司在发展中需要有人为他们提供数据、运营、征信等基础设施服务，这正是新金融发展带来的第一个机遇。

2015年初，汇付天下在去年初与中国家装行业唯一上市公司东易日盛共同出资组建上海易日升金融服务有限公司，专注为崇尚高品质生活和积极生活态度的年轻群体提供生活金融服务，这一服务将以家居为入口，包括家装、家居、婚庆、旅游、教育等领域。周晔表示，易日升金融是汇付天下搭建新金融生态圈的重要举措之一，此举将助力汇付天下完善综合金融的战略布局。

2015年5月，汇付天下在上海发布“外滩云财富”，定位于中国最专业、完整、创新的财富管理平台，为理财机构、理财顾问和个人投资者提供财富管理平台服务。周晔认为，传统金融在财富管理方面的效率很低，互联网则带来的新的“玩法”：理财机构、理财顾问一方面通过互联网平台获得基金、信托、保险、私募等金融产品，另一方面通过互联网平台快速找到投资人，为其提供财富管理服务。“外滩云财富”平台，是汇付天下在财富管理方面迈出的坚实一步。