军工固定资产投资项目的价值探讨

周　莉

(中国兵器工业第五九研究所，重庆　400039)



军工固定资产投资项目的价值探讨

周莉

(中国兵器工业第五九研究所，重庆400039)

摘要：军工固定资产投资项目由于其军工背景的特殊性，是国家大力扶持建设的重点领域之一。国家军工固定资产项目的滚动投资，大大增强了我国武器装备研制生产保障能力，也为高新科技创新提供了坚实的物质条件支撑，固定资产投资创造的经济价值、技术价值和军事效益得到体现。同时，在投资项目实施过程中，也存在一些漏洞和问题，影响军工固定资产效能的发挥。随着军工科技体制改革步伐的推进，需要进一步完善军工固定资产管理制度，消除各种风险和隐患，促进军工固定资产投资更加市场化、规范化、制度化和透明化。

关键词：军工；固定资产；投资价值；增值

本文引用格式：周莉.军工固定资产投资项目的价值探讨[J].重庆与世界，2016(3):20-24.

Citation format:ZHOU Li.Discussion on Military Industrial Value of Fixed Assets Investment Projects[J].The World and Chongqing,2016(3):20-24.

军工固定资产投资，是政府投资建设的重要领域，在提升武器装备研制生产保障能力、维护国家安全、支撑国民经济发展等方面具有积极作用。随着市场化改革推进和科技进步发展，军工固定资产投资建设方向和内涵不断变化调整，投资建设的市场准入机制得到完善，军工骨干企业的核心制造能力不同程度上得到较大提升，同时也存在一些隐含的问题和风险，需要进一步处理好政府、市场和企业的关系，促进军工固定资产投资价值更加有效。

一、军工固定资产投资的价值特性

军工固定资产投资，是以政府部门为主管，面向军工企业等，以军品需求为主要任务，由政府批复以财政资金投资，通过项目论证、立项、实施、验收、评估，对现有技术瓶颈攻关所短缺的关键硬软件设施条件、厂房条件等进行新增、改造、扩建的投资行为。军工固定资产投资项目，瞄准当前实际和未来武器装备发展需求，实施的影响因素较多，周期较长，投资价值不可预见，存在一定的风险[1]。其价值特性表现在以下3个方面：

2．前瞻性。大部分投资都具有一定的超前性，在大量的市场发展前景分析、调研和评估的基础上，通过固定资产的投资和再生产，创造达到预期的投资价值。军工固定资产投资活动，主要是瞄准当前和未来武器装备需要解决的关键瓶颈和技术需要发展的方向，从项目立项到投资投产，再到武器装备瓶颈攻关和技术研究储备，本身具有一定的超前性，需要从当前的形势评估中，谋划和预见未来一定时效阶段的投资效益。

3.不可预测性。在固定资产的规划、项目建议书编制、可行性研究、初步设计、招投标、实施和竣工阶段，具有一定的技术、经济、质量和工程可行性风险因素，再加上一些投资项目需要征地、扩建、拆迁，设备改造、进口，国际货币浮动、市场价格波动、环境安全等影响，加大了投资的不可预测性。在项目实施过程中，虽然可以对项目投资建设的设备、经费、面积等进行适当调整，但也存在跨地区、跨部门、跨领域的协调沟通，各种不可预测性的风险无法完全规避。

二、军工固定资产投资的价值关系

国家高度重视固定资产投资建设工作，在每个五年计划中对各技术领域投入了大量资金。国家主管部门对固定资产投资的管理力度逐渐加强。军工行业固定资产投资，构成军工企业生产经营活动的主要劳动资料，以及生产、再生产的主要手段，与国家战略、规划、任务紧密关联。投资项目的规范化、制度化和透明化，需要辩证看待投资价值的4个关系。

1.主体与受体的价值关系。军工固定资产投资项目属于准公共品，不能单纯用企业的投资收益来评价其价值。从政府投资管理的用度来看，建成一个项目所用投资越少越好，从项目投资利用的角度来看，建成一个项目的投资越多越好，企业存在多争取投资的意愿[2]。在项目立项过程中，政府主体和企业受体形成非对称性的需求博弈，主管部门考察和调研申报企业的实际情况，申报企业为争取投资项目，在项目汇报和立项建议书中尽量向国家战略规划支持的方向靠拢。

2.存量与增量的价值关系。存量固定资产是指企业所拥有的全部可确指的固定资产，包括再生产的资产存量和处于闲置状态的资产存量，是创造价值的基础条件。增量固定资产是指企业新增固定资产的资金投入，是再创造价值和新创造价值的必要条件。通过国家滚动投资建设，军工企业在现有固定资产投资领域，已形成了相关主导产业、优势产品和技术。政府主管部门鼓励企业在优势技术领域继续做强做大，给予企业急需的相关设施投资；企业希望以存量带动增量、以优势发展特色，引进和吸收新技术，培育新产业、新产品。

3.技术和经济的价值关系。军工固定资产投资的技术价值，主要指固定资产随着企业科研生产，形成和创造的技术效益，包括科技创新、成果孵化、技术服务等。固定资产投资的经济价值，主要指固定资产随着企业生产经营活动，形成和创造的经济效益，包括成果转化、产业应用、对外投资等。军工科研院所是技术价值创造的主要群体，政府主管部门给予军工科研院所基础科研条件、先进工业技术条件、基础平台建设等投资，鼓励军工科研院所技术创新，推动技术成果转化和应用；军工科研院所为了生存发展，逐步进军高端产业市场。军工生产性企业是经济价值创造的主要群体，政府主管部门给予该类生产性企业生产线建设、安全改造、技术改造、技术引进吸收等投资，扶持军工生产性企业投资增效；军工生产性企业为了适应国际军民产业经济发展，越来越重视科技创新，努力提升企业自身产品的技术竞争力。

4.投资和回收的价值关系。固定资产投资是固定资产再生产的重要手段，固定资产回收是以产品、技术、租赁、再生产等方式分期、分摊回收获得固定资产折旧资金。固定资产的总量，一定程度上，代表了政府主管部门对投资领域技术和产业前景的重视程度。国家和各军工企业制定了固定资产折旧的管理办法，要求充分发挥固定资产资源配置作用，避免固定资产的闲置、搁置和浪费，达到投资预期收益。由于在争取投资项目和实际投资运作中存在一定的偏差，固定资产投入与产出的效果不能完全一致，部分军工固定资产投资回收困难。

改革开放以来，我国城镇化率迅速增长，城市规模不断向郊区蔓延。2014年城市建成区面积逼近5万km2，比起1981年的0.74万km2，30多年来我国城市建成区面积增加约5.1倍，年均增长率为3.2%（如图1）。与此同时，交通拥堵、人口拥挤、环境污染等城市问题愈演愈烈，对城市居民的生产、生活带来消极影响。在这样的宏观背景下，城市增长应当由“外延式”转型“内涵型”的新型城镇化道路被提出，着重提高城镇化发展“质量”，倡导以人为本。所以在新型城镇化的大背景下，理清城市精明增长与城市蔓延发展的关系，做到“外延”与“内涵”相协调，对新型城镇化发展也有着重要的意义。

三、军工固定资产投资存在的问题

军工固定资产投资项目，是一个系统工程，每个阶段从所属军工集团到国防科工局需通过多级审查，而且针对不同类型的固定资产投资项目，还需要专项报告的申报和审查，整个项目审批的过程耗时长。同时，军工固定资产投资项目实行业主负责制，由于其建设项目一般是非经营性的，因此建设单位不存在市场竞争压力。有关分析表明，对项目投资影响最大的是投资决策和工程设计阶段。例如，项目建议书影响项目投资的可能性为75%～95%，可行性研究影响投资的可能性为35%～75%，初步设计影响投资的可能性为5%～35%[3]。一个军工固定资产投资项目在从项目建议书、可行性研究报告、初步设计以及施工图设计的逐步深化的过程中，引起问题暴露的主要因素和次要因素，可见和不可见因素是随着工作的不同阶段性转化的。

(一)项目立项缺乏实际调研和深入考察

1．项目建议书任务与实际脱离。项目建议书编制过程中，某种程度上带有包装性，主要是将企业自身需要的设施条件，融合进国家战略和发展需求，但有些企业实际是为了解决近期研制、生产和经营中的生计问题，与编写的任务需求发生偏离。

2．投资经费估算随机性较大。理论上，项目投资总经费估算允许偏差5%～10%。实际上，项目投资经费难以精确估算，超预算问题较普遍。如果前期没有项目调研铺垫，各种设备报价、施工费用等仓促定价，设备供应商的虚高报价、工程造价估计不准等问题无法解决，按照惯用的经费分摊比例计算，项目总经费无法落地；由于项目实施的周期相对较长，各种购置设备、材料、器件的价格波动较大，特别是进口设备受国际货币波动影响较大，价格风险无法彻底规避；申报企业在做大申报经费盘子的时候，按照评审经验将设备的实际单价调高一定的比例，这种随机性估算，追根究底是没有实际对项目进行深入、系统、全面的评估。

3．项目建议书评估公开透明不够。军工固定资产投资带有明显的保密意识，一般是保密或内部会议评审。评审专家掌握项目信息不充分，如受时间和保密限制，评审专家缺少准备，经常在短时间内完成评审任务；项目基础信息不充分使评审专家难以准确判断；评审专家缺少核实信息的条件；企业根据项目可批性需要取舍对其现状和技术状态描述，利用评审专家、政府主管部门与企业间信息不对称受益等[2]。

(二)项目实施的监管制度不健全，项目质量难以保证

项目可行性研究报告是对项目实施方案可行性的全面论证和综合评价，包括技术、经济、工程的可行性以及风险控制措施；一旦可行性研究报告获得批复，项目的设备指标将难以更改；因此申报企业一般在可行性研究报告阶段对项目设施条件进行局部调整说明。初步设计报告，主要是按照可行性研究报告，对保证设备正常运行的水电气、安全、环境、厂房等进行系统建设，细化项目经费用途，提供相关施工图，在此过程中，需要完成设备招投标、征地等工作，同时为申报企业谋取自身发展设施条件创造了空间。

1．设计方案擅自调整的隐患。由于前期对设备论证的不够充分，申报企业在实施阶段，对设计方案做两手准备，上交相关上级主管部门审批的设计方案一份，适合企业实际情况的设计方案一份，严重违反了军工固定资产投资的相关规定。同时，环境影响评价、职业健康安全评价等“三同时”安排不合理，甚至有些设备设计布局不符合国家环境、安全的相关规定，在眼前利益驱动设计下，为以后设备运行与维护带来较大的风险。

2．招投标的隐患。虽然国家对招标程序和管理办法进行了严格规定，但招标过程中依然存在照顾关系、私人关系的左右，招标管理部门、相关参与招标的人员，在与投标人接触过程中，容易达成内部交易。招投标的问题主要有：在评标结果生效之前，与投标人进行谈判，限制相关投标人参与；与设备供货商或代理商沆瀣一气，虚高竞标价格，甚至陪标；违背招标合同的内容，重新提出附加条件，以标签掩盖设备的主体，偷换设备概念和功能；合同签订程序不规范等等。

3．项目施工的隐患。项目初步设计时需要详细的设备水电气和安装条件参数，一些申报企业为了保证项目进度，按照前期估算的设备参数，进行设计布局，施工期间设计图纸与实际条件协调性差，整改量大，反而贻误施工进度；选择施工单位时，施工单位的资质将对施工的成本和进度有较大影响，资质高的施工单位成本高、进度有保证，没有资质认证的施工单位成本低、进度有可能延期，另外，拆迁、征地的工作量大，完善性手续较多，容易影响项目进度等。

(三)项目验收缺乏有效监管和后效评估机制

项目验收时，主要依据是经审批的项目建议书、可行性研究报告、初步设计报告、资金概算及调整说明、变更设计、施工方案，以及政府部门对规划、土地、环保、消防、职业健康卫生、生产安全等有关批复文件，项目验收需要审查项目各项任务是否满足项目批复任务书的要求，并进行现场验收和财务审计验收。

1．会议验收与实际偏差大。会议评审听取项目验收汇报，审查项目的勘测、设计、施工、监理，招投标文件及合同，竣工图等验收材料，由于时间紧、工作量大等原因，验收组专家可能不去现场验收，因此项目验收可能局限于会议材料，对项目实际建设情况无法全盘掌握；即使专家去现场审查，可能仅是走马观花，设备没开机或开机不运行，对重要设备的关键参数不清楚等。

2．审计漏洞。财务审计重点是项目竣工财务决算审计和项目财务综合管理，包括建筑工程费、设备购置费、设备安装费、工器具费及其他费用，审查项目资金使用和支付是否合法合规。由于审计人员对技术、施工、设备等不了解，容易浑水摸鱼、东拼西凑，账面经费与实际经费用途不一致；一些企业设备账面混乱，审计过程临时找凭据、找合同，审计工作无法有效开展。

3．后效评估监管力度不够。项目建设完成后，对投资效益的落实情况缺乏“回头看”评估，相关后效评估的政策和执行力度不够，给企业一定的侥幸心理，挪用固定资产投资另开小灶，或闲置固定资产投资，造成军工固定资产投资的损失和浪费。

四、军工固定资产投资价值增值的建议

我国军工固定资产投资的总体形势良好，一批固定资产投资形成了标杆工程，提高了武器装备研制生产保障能力，为国家重大工程、重大装备的实施提供了坚实的物质条件支撑；出台和完善了军工固定资产投资管理办法，对一些违规、违法的投资行为进行了整改、批评和惩罚，有利于健全我国军工固定资产投资管理制度。结合当前军工科技体制改革和经济发展，建议做好以下几个方面的工作：

1.建立军工固定资产项目数据管理平台。强化固定资产清查力度，建立固定资产投资管理项目的网上申报、综合评审、项目验收文件管理平台、企业信用管理档案，设备、软件设施的台帐管理平台，以及成果应用资源库等，提高项目申报、审理的公正、公平和公开性，防止固定资产重复申报、虚假申报，同时有利于推动固定资产的共享，提高固定资产的使用效率。建立军工固定资产专家资源库，系统随机抽取相关领域专家组成专家评审组，专家的考评意见系统登记备案，建立专家回避机制。

2.引入市场竞争机制，完善第三方服务体系。将市场竞争机制引入投资项目管理中，从社会优选若干技术精、管理好、质量优的第三方咨询机构、第三方评审机构，参与申报企业投资项目的评审，并进行交互审查、监督；发挥审计监测部门的作用，强化非标设备、改造设备的审查把关，完善邀标、议标的管理执行程序，加强招标信息的发布、开标、评标以及履行合同的监督，并对招标公司和申报企业的招标结果进行复查；建立固定资产投资考评机制，对于资格差、项目完成质量差、军工价值低的申报企业及项目给予暂缓考虑，择优扶持重点企业，统筹扶持具有发展潜力的企业。

3.推进去行政化改革，建立权责运行机制。从社会主义市场经济健康发展的需求，完善政府主管部门职责，减少政府主管部门对军工企业施加的行政干预，进一步放下和取消审批权，充分发挥政府的公共行政服务、执行相关法律、全方位监督和协调的作用，让军工企业承担更多的风险；健全常态化的监督制度，完善纠错问责机制，明确监管单位、建设单位和使用单位的权责关系，对审批的项目、验收的项目实行动态考核和问责追究，防止裙带关系、照顾关系、贿赂关系等现象的滋生和蔓延。

4.建立和完善投资项目后效评估的长效管理办法。投资项目验收竣工，不等同于项目结束了。相反，是投资项目发挥价值效益的开始，政府主管部门应组织、引导和完善项目后效评估的管理办法，在项目投产运行的一个时间阶段，组织开展项目运行成效评估，特别是实地考察，通过评估，总结经验，形成良性的项目决策机制；对于评估中发现的问题，提出整改措施和追究责任，将固定资产投资更好的落在实处、发挥实效，切实为武器装备发展和军工科技进步提供基础物质保障。

5.健全财务审计制度。严格落实财务审计的管理办法，派遣技术和财务审计组对项目实施情况进行全面审查，确认项目投资总账、明细账以及实物资产的一致性，必要时对已有固定资产进行监督盘点，确保国家财政资金落实到位；加强固定资产管理的经济效益审计和技术效益审计，对项目投产后的销售产值、税务、利润等经济效益，以及项目的技术转让、技术服务等科技创新贡献进行审查，考核项目发挥的实际效益，确保固定资产投资使用的真实、合法和有效。

参考文献：

[1]张建华.军工固定资产投资项目后评价管理[J].中国投资，2007(1).

[2]李缨.国防科技工业固定资产投资项目“三超”问题解析[J].建筑经济，2007(8)：110-111.

[3]梁展凡.投资建设项目群链式风险分析、评估及其仿其研究[M].武汉：武汉大学出版社，2011.

(责任编辑周江川)

作者简介：周莉(1975—)，女，经济师 ，研究方向：对外投资管理。

doi：10.13769/j.cnki.cn50-1011/d.2016.03.004

中图分类号：F20

文献标识码：A

文章编号：1007-7111(2016)03-0020-05

Discussion on Military Industrial Value of FixedAssets Investment Projects

ZHOU Li

(No.59 Institute of China North Industries Group Corporation,Chongqing 400039,China)

Abstract:Due to its special nature of military industry background,the fixed asset investment of military industry is one of the key areas of the strongly state-supported developments.The active investment of national military industry fixed assets greatly strengths the capacity in equipment,development,production and maintenance of weapons and also provides a solid material requirement support for the high technology innovation,and creates the economic value of fixed assets investment and reflects the values of technology and the benefit of military.Meanwhile,in the implementation process of the investment,there are also some deficiencies and problems that affect the full usage of the effectiveness of military industry fixed assets.To follow the progress in the reform of military industry technology system,further improvement in the military fixed assets management system and the elimination of all kinds of risks and hazards were needed to promote military fixed asset investment to be more market-oriented,standardized,systematic and transparent.

Key words:military industrial; fixed asset; investment value; appreciation