小微企业融资问题研究

张茜

【摘要】小微企业在我国经济发展过程中起到了巨大的推动作用，是我国经济的重要组成部分。小微企业的发展在增加就业、经济增长、社会稳定、科技创新等方面起到了非常巨大的促进作用。但是当前小微企业的发展过程当中存在严重的融资问题。小微企业发展的重要推动力是充足有效的资金供应，因此解决小微企业的融资问题能促进我国经济更好更快的发展。本文针对小微企业融资当前存在的问题及分析状况，提出了促进小微企业融资的对策建议。

【关键词】小微企业；融资问题；对策建议

1.小微企业融资现状

小微企业对我国经济的发展起到了非常重大的推动作用，通过分析国家统计局公布的数据，我们可以得出如下几点：2014年我国小企业有304262家，全国百分之89.16的企业为小企业，其创造的经济成果占我国GDP的38.2%，提供了广阔的就业机会，全国 49.09%的工作岗位来自这304262家小企业[1]。小微企业规模小、发展方式灵活，在市场经济中小微企业最具生机与活力，对我国经济发展的推动作用是非常巨大的。2014年末世界银行对我国小微企业贷款潜在客户做出了一个估计，按照户均贷款需求为 10 万元测算，认为我国存在至少 8000 万元的小微企业贷款，与我国商业银行提供的贷款额形成了鲜明对比，贷款的供给与需求之间存在巨大缺口。对我国银行现有贷款余额进行分配预算，对中小企业（含小微企业）的贷款只占全部贷款的 20%—25%，余下的 75%—80%的贷款被大中企业所占有[2]。小微企业为我国经济的发展、就业问题的解决、社会的稳定与发展都起到了非常巨大的推动作用，但是我国小微企业的发展过程中面临着严重的融资问题，融资难严重制约了小微企业的发展，这就使得小微企业的融资问题的解决显得尤为必要。

2.小微企业融资面临的问题

2.1小微企业的融资需求没有得到满足

银行的资金运用规模被限制的原因是中央银行对存款准备金率做了多次的提高调整再加上银行之间的竞争愈演愈烈。商业银行为了追求利润的提高，将经营目标转向了提高利率水平上来，而不再是过去单纯的追逐规模效应。小微企业在从商业银行获得贷款的谈判过程当中明显处于劣势地位，这种劣势地位在与大型国有企业的融资对比中显现的尤为明显。商业银行从追逐利润和规避风险的角度出发，会选择风险较小且利润高的企业作为其信贷对象。在这样的情况下，中型企业的便成为了商业银行的利息信贷对象，而急需资金支持的小微企业没有得到商业银行的重视。根据工信部关于中小企业的调查显示：在常州，依靠自身筹集发展资金的小企业占 90%以上；在重庆市，没有从商业银行取得贷款记录的小企业占 80%以上[3]。我国小微企业的发展面临着严重的融资问题，小微企业的资金缺口超过千亿元，融资难、融资渠道狭窄一直是困扰小微企业发展的首要问题，

2.2小微企业承担着过重的融资成本负担

商业银行对小微企业的贷款利率之所以急剧上升，是受到流动性紧缩的影响。小微企业的融资成本除了向商业银行支付利息以外，还要支付担保费、评估费、登记费、工商查询费、审计费、公证费等多项费用。这些费用的支出使得原本就资金困难的小微企业更是雪上加霜，也使得小微企业的贷款成本比大企业多出了4%—5%。近年来，小微企业的融资成本呈递增趋势，与 2013年相比，2014年小微企业融资综合成本提高了2.5%—4.5%，企业盈利所带来的收入30%—40%用于支付财务费用，在经营过程中只要发生一点意外，小微企业在很大程度上就会遭受巨额亏损[4]。对于银行和担保机构，对小微企业进行投资承担着巨大的风险，向小微企业收取一定的费用是他们投资的风险报酬；对于小微企业，在其发展过程中面临着严重的资金短缺问题，所以才向金融机构进行贷款以缓解资金问题，但是贷款所带来的巨大的资金成本更加剧了小微企业本就短缺的资金问题。面对贷款所带来的繁重的资金成本问题，为小微企业在未来发展过程中提出了一个严峻的挑战，必须保证企业利润率超过9%才能保证利润为正（假设银行每年的存款利率为3.5%，负债率为 50%）[5]，这使得小微企业的发展更加艰难。

2.3小微企业融资担保能力低，财务状况透明度低

小微企业自身的担保能力有限，且很难找到符合商业银行标准的企业或个人来为其担保，没有信用记录或者信用记录少，经营不规范难以提供标准的财务记录，无法为商业银行提供有效的数据来体现企业的经营状况，也就无法提高商业银行对小微企业提供贷款的积极性。商业银行业没有专门针对小微企业贷款的风险管理工具，无法对小微企业贷款进行风险与收益的评估。这使得商业银行对小微企业贷款呈现出不积极、甚至不愿意为小微企业贷款的状态[6]。

3.解决小微企业融资难的建议

小微企业的融资问题从根本上讲是体制和机制问题，因此必须深化金融体制改革，促进商业银行对小微企业的贷款，缓解小微企业的资金问题，促进小微企业的发展。本文在详细阐述小微企业融资问题现状及与商业银行博弈的基础上，从几方面提出了解决小微企业融资问题的综合性对策建议。

3.1完善信用担保体系，拓宽融资渠道

大多数小微企业规模小、资金少、缺少抵押担保物、财务制度混乱，基于以上原因很难通过贷款审核，也就无法获得贷款，这使得担保贷款的地位得以迅速上升。当前我国采取政策性担保、商业担保和互助担保相互作用、相互补充的模式。以政府为主体的政策性担保是主体，商业担保和互助担保起辅助作用[7]。因此政府要合理引导民间资本，充分利用民间投资为小微企业的发展服务，组建政府与企业联合的综合性多层次小微企业融资担保机构，通过多种方式促进融资担保机构对小微企业的融资担保能力的提高，具体方式如奖励补助、资本注入和风险补偿等。具体实施一些有利于小微企业发展的各种政策，如税前扣除代偿损失、提取准备金、免征具备相应条件的小微企业的营业税等政策。

3.2非正规金融的引导与规范

非正规金融与正规金融相比具有门槛低、审批时间短、手续简单等优点。基于非正规金融的这些优点，大多数小微企业在无法获得正规融资的时候，会寻求非正规融资的帮助。因此，对非正规融资的引导与规范，能够更好的促进小微企业的发展。各地区小微企业的特点不同，所属行业也各有区别，固定资产有限，企业产权是其重要的资产，各地区小微企业产权交易市场的建设，小微企业可以抵押企业产权来获得资金的支持，可有效提高小微企业的贷款成功率。民间资本转化为正规金融需要小额贷款公司从中引导，小额贷款公司由于其规模小、经营灵活、掌握信息充分的优势，能够准确抓住小微企业的市场，及时有效的向小微企业提供资金支持，缓解小微企业的融资困境[8]。

3.3征信系统的建立和完善

缺乏统一、完整的信息系统是我国小微企业发展过程中存在的问题之一。企业和个人的信息被相互保密的不同机构所掌握。银行与企业之间信息不对称是小微企业融资问题的根本原因所在，加强银行与小微企业之间的有效沟通，加强双方的相互理解、相互信任是解决小微企业融资难的关键所在。信贷登记机构的建立使得商业银行与企业之间的沟通得以进行，双方之间的信息变得通畅。商业银行通过信贷登记机构可以获得更多有关小微企业的资料与数据，能够更加准确的分析企业贷款的风险，降低不良贷款所占的比率。企业信用系统的建立是另一项重要举措，通过此系统可以查询各企业的信用状况，为商业银行贷款决策的做出提供参考依据，提高贷款的成功率，实现商业银行与企业的共赢。

参考文献

[1]王悌云等.微型企业的信用文化管理建设与评估的探讨[J].北京：商场现代化，2008 年 36 期.

[2]全国工商联课题组.把解决企业融资问题的政策着力点放在小型企业上——中小企业融资问题调查报告[J].北京：经济理论与经济管理，2010 年 4 期.

[3]程蕾.破解小微企业融资难题——谈商业银行加快小微企业贷款发展的对策[J].河北：商情，2011.年 17 期.

[4]姚永华.我国中小企业融资方式与融资效率分析[D].上海：复旦大学，2009.

[5]李艳馨.民间借贷诉讼时效探微[J].山西：山西农业大学学报社会科学版，2011 年 10 卷 2 期.

[6]章世刚.构建我国商业银行资本约束机制的研究[D].北京：对外经济贸易大学，2007.

[7]成洪艳.金融危机下中小企业的融资决策[J].北京：中国检验检疫，2011 年 1期.

[8]陈岩.典当融资与银行融资的比较研究[J].北京：北京联合大学学报人文社会科学版，2011 年 9 卷 3 期.