利率市场化对商业银行的挑战及应对

王冬洁

摘要：一直以来，深化金融改革都是我国金融改革的重要组成部分，而利率市场化改革作为金融深化改革的重要核心之一，其影响及意义也是不可小觑的。随着我国利率市场化改革的稳步推进，银行业之间的竞争更加激烈，激烈的竞争导致银行存贷款利率差的缩减，银行利差收入的减少，净利润的增长速度就会随之而下降。此外，随着利率市场化改革的一步步推进，与之相关的利率风险、信用风险等也会逐步上升。故在本文中主要对利率市场化对商业银行的挑战及应对措施进行了简单的分享与探讨。

关键词：利率市场化 商业银行 挑战及应对

一、利率市场化改革对我国商业银行的影响

（一）利率市场化对不同类型商业银行的差异化挑战

1、利率市场化初期不同类型银行面临的差异化挑战

（1）迫使银行经营成本上升。在我国目前，资金仍处于供不应求阶段，实行管制利率的情况下，从民间借贷和影子银行的盛行中可以看出，中央行确定的利率水平未能精确的把市场的供求状况反映出来。在这杨一种状况下，放开利率管制，把利率完全交给市场供求关系决定，短期内势必会引起利率的明显上涨。存款是商业银行最主要的资金来源，存款利率的上涨就会引起商业银行经营成本的上升。

（2）使竞争方式发生改变。利率市场化后，赋予商业银行更多的利率自主权，商业银行为生存发展，将通过针对不同的客户群体制定不同的利率这个营销策略来招揽客户，展开一场激烈的利率价格战。利差的压缩使得很多经营规模不太理想的中小银行甚至将面临倒闭或者被兼并的命运。此外，利率市场化改革后，银行为吸引客户，提高存款利率。随着融资成本的提高，银行为了控制成本，贷款利率也会有所上升。当贷款利率很髙时，那些安全性强，收益低的项目因为不堪忍受高的筹资成本而放弃融资，银行的资产将更集中于高风险项目。项目一旦失败，银行将最终承担损失。在这种逆向选择和道德风险的作用下，商业银行的经营也终将面临困境。

2、利率市场化推进过程中不同类型银行面临的差异化挑战

（1）商业银行面临的利率风险将加大。利率市场化推进过程中，商业银行面临的利率风险可分为两类：一是阶段性风险，即在利率市场化改革初期，由利率管制到自由化过程中商业银行面临的风险；二是恒久性风险，即利率市场化带来的长期性风险。

（2）商业银行信用风险加大。信用风险一直以来都被认为是在商业银行面临的所有风险中最极具有挑战性的风险，巴林银行的倒闭事件以及美国次贷危机事件等的发生更证实了信用风险的重要性。由于我国长期的利率管制，在利率市场化之后，利率会出现“报复性”的上涨，但是，金融市场存在信息不对称，这样就会导致信贷市场的逆向选择效应和逆向激励效应。

（二）利率市场化对不同类型商业银行的差异化积极影响

1、促进商业银行加快金融创新

利率市场化给商业银行的经营模式、管理模式等带来了严峻的挑战，银行将面临更加激烈的竞争，为了获得未来更长远的发展，银行需要在利差收入被压缩的条件下不断满足客户需求，加大加快金融创新，寻求新的利润增长业务，增加银行的非利息收入。

2、商业银行拥有一定的定价自主权

利率完全实现市场化，交由市场主体按照市场的供求关系来确定，商业银行获得一定的定价自由权之后，就能够根据具体交易项目的交易风险、交易对象的信用程度、其他银行的竞争强弱、该项交易成本的高度、未来预期收益的高低等现实因素，同时结合金融市场的宏观情况，来确定一个更合理的利率。

二、我国商业银行适应利率市场化的策略

（一）进一步发展我国商业银行的中间业务

风险相对比较小、资本占用量少、收益比较稳定等是中间业务的突出特点，这些特点对商业银行在利率市场化进程中的经营转型具有很重要的作用。一家银行 客户服务能力、市场竞争能力以及金融产品的创新能力在很大程度上依赖于中间业务发展水平的高低。金融脱媒现象随着利率市场化的一步步推进也愈来愈明显，在这样的情况下，发展中间业务对银行业获得未来长期稳定的发展具有重要的现实意义。

（二）提金融产品的定价能力

金融产品的定价问题在银行的日常经营中居于重要地位，是银行应对利率市场.化改革过程中所要解决的核心问题，其影响到金融产品的销售和经营效益，伴随着我国的率市场化改革到了最后重要的关键的阶段，商业银行的自主定价能力、风险防范能力等都收到严峻的挑战，同时，我国金融体系整体存在着稳定性，这些都倒逼银行提高金融产品的定价能力。

（三）加强对利率风险的管理和控制

随着利率市场化改革的不断推进，金融市场上利率的波动业越来越频繁，波动幅度越来越大，利率风险也随之增加，己经成为商业银行面临的重要风险之一，因此，商业银行需要因地制宜，制定合理的利率风险管理策略。

（四）促进商业银行塑造差异化特色化竞争优势

目前，我国商业银行同质化现象比较严重，差异化优势不明显，面对利率市场化改革，不同类型的银行可以结合各自的经营条件和优势，制订出差异化、特色化更具有适应性的发展策略，以更好的扬长避短，发挥自身比较优势，适应市场经济的发展。

总之，利率市场化是一个曲折的过程，尤其是中国这样的发展中国家，无论大环境还是微观经济都与发达国家存在一定的差距，利率市场化改革必定会遇到相对更大波折，我国存款利率市场化在给商业银行带来积极影响的同时，也使得商业银行之间的价格大战合法化，激烈的竞争加上利率风险、信用风险等等甚至会导致金融危机，所以对利率市场化进行不断的完善是非常必要的，对我国经济的健康发展意义非凡。

参考文献：

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[3]段祺轶.利率市场化对我国商业银行的影响及其应对策略[D].西南财经大学，2013