科技型初创企业的专利资本化策略初探

2015-12-17杨瑾杭州市科技信息研究院

杭州科技 2015年6期

□杨瑾杭州市科技信息研究院

科技型初创企业的专利资本化策略初探

□杨瑾杭州市科技信息研究院

科技型初创企业往往面临成立时间短、资产规模小、无形资产（知识产权）比重大而有形资产较少等困难，同时又具有高成长性与高风险性。通过专利资本化，可以有效地将手中的专利技术转化为企业资本，缓解企业在发展初期的资金压力，促进专利技术的孵化和企业的快速壮大。

专利，为企业保驾护航

技术创新是科技型初创企业的核心价值，也是科技型初创企业在竞争中获得优势，破解发展困境，并促进企业长远发展的主要资源。专利作为技术创新的重要成果表现形式，已日益受到各企业的重视。对于科技型初创企业，专利的作用与价值尤为重要。

可以充分保护技术创新。对于大多数科技型初创企业来说，技术创新的保护方式只有专利或者技术秘密两种，技术秘密的优点只在于其保护年限更长，其余特征均不能对技术形成较为有效的保护。对于易被竞争对手模仿或抄袭的技术创新成果，只有申请专利才能保护自身技术。

代表企业的实力。专利可以被认为是一种技术实力的体现，拥有核心技术专利的初创企业往往更容易获得投资者的青睐，从而得到风险投资资金。

促进技术资本化。专利可以作为企业经营的一部分，从成本中心进一步过渡到利润中心，如专利增资、专利实施、专利许可、专利质押、专利信托等，均可实现专利资本化。因此，科技型初创企业应加强专利意识，充分挖掘企业自有核心技术，把握好先机，及时申请专利，最大限度地保护自有技术，让专利为技术创新保驾护航。

如何给企业穿上专利的“黄金甲”

科技型初创企业往往发展迅速，创新力强，但专利申请相对滞后。针对科技型初创企业的基本情况，如何探索企业申请专利的最佳机会？

判断是否需要申请专利——初创企业应根据企业的具体技术情况来决定是否申请专利。如果企业技术容易被模仿或抄袭，易于攻破则建议以公开换保护，即申请专利，同时也为了达到企业自己实施和阻碍竞争对手的目的；如果企业技术在不公开的情况下，他人难以破译该技术秘密的，考虑到专利保护期限的限制，可不申请专利而采用技术秘密的方式进行保护。

申请专利的最佳时机——我国及其他绝大数国家在专利权上都实行先申请原则，因此及时申请专利十分重要，否则如果让竞争对手捷足先登，反而会使自己受他人约束。另外，按照我国专利法规定，所申请的技术只要具备专利的“新颖性、创造性、实用性”就可以申请专利，并不要求技术完全成熟，即在技术未开发完成但基本轮廓已具备时即可申请专利，这样可以起到抢先占领阵地的作用。

有效的专利保护地区——在地区上，专利的地域性特征决定了企业只有在哪国申请专利才能在该国获得专利保护。国别选择的基本出发点是目标市场，若某项专利所保护的技术或产品拟打入某国市场，那么就应该在该国申请专利，否则就没有必要在那些国家申请专利，以节约专利申请和维持费用。

手握专利，如何资本化

专利资本化是指专利权人将其专利量化为资本进行投资或转让等经营活动，和其他生产要素一起参与到生产、投资和分配等经济活动的全过程中，将专利权物化为实物财产的活动。专利资本化是企业前期投入后取得经济回报的最有效手段之一，因此应从战略高度重视专利成果资本化工作，使得企业的前期投入能够转化，并为企业赢得长久的竞争优势。

科技型企业的专利资本化一直被广泛关注，对于困难多、资金少的初创型企业而言，专利资本化的战略选择显得更为重要。针对不同发展条件的科技型初创企业的专利应用，本文提出六种专利资本化策略，重点解决专利的资本化实施途径。

⒈专利增资

专利增资是指股东拥有的专利财产权经国家权威知识产权评估机构评估作价后，按照相关法规规定用作公司注册资本金的行为。公司法对无形资产的出资比例做了调整：全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的30%。从另一角度看，企业以无形资产出资的比例最高可达70%。

专利增资解决了科技型初创企业以全部货币资金出资的难度，可以腾出部分货币资金进行企业日常运转或继续研发新技术，同时较高的注册资本金可以提升企业的竞争力，增强市场对企业的信任度。

⒉专利自行实施

凡是制造、使用或者销售取得专利权的产品，以及使用取得专利权的方法的行为，统称之为专利实施。专利实施方式主要有自行实施和许可他人实施两种方式。

初创企业在具备实施条件时可以自己实施专利技术，既可以使专利价值最大化，又可以使技术创新成果化，可谓一举两得。其主要步骤如下：

⑴进行可行性论证，包括专利技术的可靠性、先进性、适用性；论证专利技术的法律状态；专利的技术要求和国家标准；企业自身条件；实施效益分析等。

⑵由企业决策人员根据可行性论证报告进行分析，决定实施方案和步骤，并在资金、人员等方面进行预备。

⑶建立相应的团队组织，配备相应的人员，筹集相应的资金，进行试生产。

⑷制造专利产品，并进行营销推广。

⑸根据初期市场行情判定专利产品的总体市场表现，确定是否加大投入及后续创新等因素。

⑹专利产品生命周期即将结束时，对本产品的一系列决策进行反馈，以总结相关经验。

⒊专利许可

专利许可是指专利权人或经专利权人授权的其他人将在某一国或某几个国家取得的专利许可给被许可方实施，答应被许可方在约定的范围内利用该专利技术制造、使用和销售产品，被许可方须向许可方支付一定的专利使用费，作为使用该专利技术的酬金。专利许可必须签订书面合同，交易中只转让专利使用权而不是专利所有权。

在如下几种情况下，初创企业可以采用将专利技术许可给他人实施的策略，并获得一定的专利使用费。

⑴专利权人缺乏实施的条件，于是通过专利许可让一家或多家具备条件的企业去实施。

⑵产品市场广阔，单靠自己实施并不能满足市场需求，因此希望由更多的企业实施其专利发明而从中获取使用费收入。

⑶专利权人通过交叉许可组成专利联盟与他人交换专利使用权。

⒋专利质押

专利质押是指专利权人以合法拥有的专利权中的财产权为质押标的物出质，经评估作价后向银行等融资机构获取资金，并按期偿还资金本息的一种融资行为。

初创企业往往面临资金短缺和融资困难的问题，许多高科技成果被束之高阁。专利质押是一种让“知本”和“资本”对接的新融资模式，是激活科技成果、盘活社会资本的重要方式。

初创企业获得专利质押的方式有以下几种：

⑴以单项或多项专利权单独出质。

⑵以有形资产抵押为主，以专利权出质放大贷款额度。

⑶以专利权出质为主，辅以有形资产抵押或法人代表无限连带责任担保。

⑷以上述方式出质给担保机构，以担保方式获得银行贷款。

通常，初创企业专利质押融资管理在较大程度上依赖于相关的政策环境和外部支持条件。即需要政府、金融机构和企业协同建设，完善政策规范，创新企业专利质押融资模式。

⒌专利信托

专利信托是指专利权人将自己的专利技术的转化工作委托别人(即金融信托投资机构)，受托人依照国家有关法律、法规接受专利委托，并着力于将受托项目进行转化的一种信托业务。专利信托将信托制度应用到专利领域，是近几年兴起的一种新的专利资本化方式。

专利信托是专利权人以出让部分投资收益为代价，在一定期限内将专利委托信托投资公司经营管理，信托投资公司对受托专利的技术特性和市场价值进行深度发掘和适度包装，并向社会投资人出售受托专利风险投资收益期权，或者吸纳风险投资基金，构建专利转化资本市场平台，从而获取资金流。

相对而言，科技型初创企业资金缺乏，信息资源相对较少，专利经营管理经验不足，专利信托可以让初创企业不需要亲自经营管理自己的专利或寻找各种专利转化融资的渠道，就可以得到相当丰厚的回报，并且初创企业可以有更多精力从事其他的研究，开发其他的专利项目。

⒍利权转让

专利权转让是指专利权人作为转让方，将其发明创造专利的所有权移转受让方，受让方支付约定的价款。通过专利权转让合同取得专利权的当事人，即成为新的合法专利权人。

初创企业可以通过专利权转让获取收益，一方面为了填平专利技术的研发成本和申请、维持、管理成本，另一方面为了获取转让利润。但是企业一旦将专利权转让后，自己后续将无法获得该专利权带来的一切收益，并且，若想要实施该专利技术则要得到新的合法专利权人的授权或许可，并支付一定的费用。因此，初创企业应综合考虑各方面因素后再决定是否要进行专利权转让，以免造成不可挽回的损失。