浅析新《企业会计准则第39号——公允价值计量》

□（四川财经职业学院 四川成都610101）

2006版企业会计准则（以下简称“旧准则”）存在公允价值界定不够清晰、时点不够确定的问题。国际会计准则理事会（IASB）于2011年5月发布了《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》（IFRS 13），我国出于与国际会计准则“趋同、等效”的原则，于2012年5月发布了《企业会计准则第×号——公允价值计量（征求意见稿）》。在征求意见期间，财政部与国际会计准则理事会、香港会计师公会、国内实务界等多次召开座谈会展开讨论。2014年1月29日，财政部正式颁布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》（以下简称“新准则”），于2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。

新准则是新颁布的企业会计准则中唯一一个规范计量的准则，具有相当大的亮点和特色。众所周知，会计的核算职能包括确认、计量、记录、报告。新准则适用于其他相关会计准则要求或者允许采用公允价值进行计量或披露的情形，包括如何计量相关资产或负债的公允价值，披露哪些公允价值计量的相关信息，其关键点在于“计量”。至于是否应当以公允价值计量相关资产或负债、何时进行公允价值计量、公允价值变动应当计入当期损益还是其他综合收益，新准则不予规范。

一、新准则明确了公允价值的定义

新准则下，公允价值是指“市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格”，即脱手价格。旧准则指出，公允价值是指“在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额”。

（一）市场参与者。“市场参与者”是指在相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）中，同时具备下列特征的买方和卖方：（1）强调应当相互独立，不存在关联方关系；（2）熟悉情况，对相关资产或负债以及交易具备合理认知；（3）有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。

（二）有序市场。“有序交易”是指在主要市场中进行的资产、负债交易。而“主要市场”是指企业在计量日能够进入的相关资产或负债的交易市场中，交易量最大和交易活跃程度最高的市场。企业应在每一个计量日根据可以合理获取的信息重新估计资产或负债的主要市场。计量日，当一项资产负债不存在主要市场的，有序交易就是在最有利市场中进行的资产负债交易。最有利市场是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。

二、新准则规定了公允价值的计量要求

公允价值的估值技术有三种方法：市场法、收益法、成本法。

（一）市场法。市场法是指利用相同或类似的资产、负债的价格或资产和负债的组合价格以及其他市场交易信息进行估值的技术。这也是公允价值最可采信的估值技术。

例：A企业在2×13年11月5日从二级市场上以43.96元/股的价格购入“中国石油”10 000股，到2×13年12月31日，该股份的市价为30.96元/股。则A企业在2×13年12月31日的会计处理为：

借：公允价值变动损益 130 000

贷：交易性金融资产——公允价值变动损益130 000

到2×14年12月31日，该股份的市价为10.17元/股，A企业的会计处理为：

借：公允价值变动损益 208 000

贷：交易性金融资产——公允价值变动损益208 000

因此，金融资产和金融负债的计量，以及投资性房地产、生物资产的计量一般采用市场法。

（二）收益法。收益法是将未来金额转换成单一现值的估值技术。例如分期收款销售商品的收入计量，会计上认为收款时间在3年以上都具有融资性质，因此，分期收款收入等于商品销售交易收入+融资交易收入。

例如，2×14年1月1日，甲公司采用分期收款方式向乙公司销售一套大型设备，合同约定的销售价格为1 000万元，分四次于每季度末等额收取。该大型设备的成本为800万元。假定该销售商品符合收入确认的条件，同期银行季度贷款利率为2%，不考虑其他条件，则甲公司2×14年1月1日应确认的销售商品收入就应该是每一年收到的250万元折成现值，即（P/A，2%，4）×250=951.75（万元）。

（三）成本法。成本法是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值。例如，企业对于持有待售的固定资产，停止计提折旧，并调整该项固定资产的预计净残值，使该项固定资产的预计净残值能够反映其公允价值 （重置成本）减去预计处置费用后的金额，但不得超过符合持有待售条件时该项固定资产的原账面价值，原账面价值高于调整后预计净残值的差额，应作为资产减值损失计入当期损益。固定资产重置成本的估值步骤为：确定重购价格，再确定资产成新率和综合调整系数，计算重置成本（重构价格×成新率×综合调整系数）。因此，公允价值有时等于历史成本，有时等于现值，有时等于重置成本，但它们都不是公允价值。

以上三种估值技术无优劣和应用顺序之分，服务于不同科目或事项需求。估值技术一经确定，不得随意变更，否则属于会计政策变更。

公允价值的输入值是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设，包括可观察输入值和不可观察输入值。可以使用数学模型：

Y=f（x）

其中，Y是资产负债的公允价值，f是估值技术，X是输入值。因此，公允价值计量结果所属的层次，取决于估值技术的输入值，而不是估值技术本身。

可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。公允价值估值过程中使用的输入值分三个层次：第一层次输入值是在计量日能够取得的市价；第二层次输入值是类似品市价，除市价之外其他可观察的输入值；第三层次输入值是内部的数据，使用内部假设。

企业以公允价值计量非金融资产，应当考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。最佳用途，是指市场参与者实现一项非金融资产或其所属的资产和负债组合的价值最大化时该非金融资产的用途。在确定非金融资产最佳用途时，企业通常应当考虑：（1）法律上是否允许；（2）实物上是否可能；（3）财务上是否可行。计量非金融资产公允价值时应注意企业应当从市场参与者的角度确定非金融资产的最佳用途。通常情况下，企业对非金融资产的现行用途可以视为最佳用途，除非市场因素或者其他因素表明市场参与者按照其他用途使用该资产可以实现价值最大化。企业有可能不以最佳用途使用某项资产（例如，出于防御性目的持有某项资产以防止其他方使用），在这种情况下，企业应继续基于该资产的最佳用途计量其公允价值。

企业以公允价值计量负债的，应当假定在计量日将该负债转移给其他市场参与者，而且该负债在转移后继续存在，由作为受让方的市场参与者履行义务。企业以公允价值计量自身权益工具，应当假定在计量日将该自身权益工具转移给其他市场参与者，而且该自身权益工具在转移后继续存在，并由作为受让方的市场参与者取得与该工具相关的权利、承担相应的义务。

三、新准则改进了公允价值的披露

新准则帮助财务报表使用者能够合理评价公允价值计量所使用的估值技术和输入值，并且能够了解重大不可观察输入值在持续的公允价值计量中对当期损益或其他综合收益的影响。

对所有以公允价值计量的资产负债和不以公允价值计量但需要披露其公允价值的资产负债都需要按规定进行公允价值的披露。其中，以公允价值计量的资产负债，企业还应当区分“持续”的公允价值计量（其他相关会计准则要求或者允许企业在每个资产负债表日持续以公允价值进行的计量）和“非持续”的公允价值计量（其他相关会计准则要求或者允许企业在特定情况下的资产负债表中以公允价值进行的计量）两种类型进行披露。相对来说，“不以公允价值计量但需要披露其公允价值”的资产负债以及“非持续”的公允价值计量的资产负债要求的披露内容少一些，持续的公允价值计量的资产负债要求的披露内容多一些。具体如上页表所示。