集群化路径下中小企业投资战略研究

琼台师范高等专科学校财务处 李章红

一、企业集群与企业投资战略理论的融合

（一）企业集群相关理论

（1）成本型企业集群。成本型企业集群主要是指同一行业内的多数企业在实际经营生产过程中会在选址上有趋同性，从而形成地理集聚，产业集群现象。这一现象也可以通过经济的外部性这一概念来说明，当相关企业在地理上形成集聚时，这些企业的成本，特别是运输成本会比同行业内的其他企业具有明显优势，这也是企业集群现象形成的主要原因。

（2）产业组织型企业集群。产业组织形态的产生使企业和市场之间有了可以联系的媒介，这些作为中介的产业组织的存在使得企业内部可能产生额外的管理成本，而企业集群化策略则能帮助企业降低内部运营成本，实现规模经济，加强企业间的交流与合作，从而提升企业竞争力。

（3）创新型企业集群。创新是企业进步的不懈动力，惟有通过不断创新，才能在复杂多变的市场环境中谋求生产和发展。因此，基于技术创新理论的企业集群化发展是当今企业和理论界研究和实践的重点。对于中小企业而言，由于经费缺乏，故而没有一个良好的创新环境；但如果中小企业形成企业集群，通过合作实现技术进步和产品创新，就可以共享创新优势，促进企业竞争力的不断提高。

（4）竞争优势型企业集群。竞争优势型企业集群理论倡导实行企业集群，一方面可以降低企业的经营成本，提高企业利润水平；另一方面也可以促进企业生产效率的提升，进而加强企业的市场竞争力，最终形成企业的核心竞争优势，使企业在竞争中立于不败之地。

（二）企业投资战略理论 本文通过对已有研究进行整理和分析，总结了四种有代表性的战略投资理论。

以人为本，实质上反映的是一种人本管理理念，既保留人性化管理对人的尊重，调动起人的主观能动性，用每个人的发展来推动高校整体的发展，又不丧失以制度为标准的原则，让管理仍然有章可循。建设以人为本的高校文化建设，可以将高校内控制度化的一面内化到高校成员的言行中，将高校内控的控制意识转化为高校成员的潜意识。以人为本思想的普及，可以自上而下带动优秀高校文化建设进一步进行巩固，高校内部控制系统得到持续完善。

（1）集中性投资战略。集中性投资战略一般用于中小企业集群化的初始阶段，实行集中性投资战略的企业主要是通过集中企业内部资源，用来开发某一类产品或完善某一种服务，以巩固某一领域内企业的市场竞争地位，增加市场份额，加强企业的综合市场竞争力。

（2）创新性投资战略。实行创新性投资战略的中小企业将技术进步和产品创新作为企业发展的主要动力来源，因此，实行创新性投资战略的企业会十分重视研发的相关资源，如研发相关的人力、物力和财力，通过技术创新来实现产品的更新换代，以不断占领新市场。

（3）稳定型投资战略。当中小企业进行了一段时间的集群化策略之后逐渐进入稳定发展阶段，这时可以制定相对应的稳定性投资战略，并结合企业在稳定发展阶段的集群化策略实施的实际情况来配合制定相关的企业投资战略，以谋求企业的稳定发展。

（4）退却型投资战略。当企业在其行业中处于发展的衰退阶段，或基于整体发展战略的考虑需要收缩部分资产时，企业可以实行退却型投资战略来达到部分或全部收缩资产的目的，从而将资产投向更有发展前景的生产领域。

二、中小企业集群化发展投资战略存在的问题

当前，我国企业集群化发展之路尚处于初始阶段，在发展过程中还存在许多问题，本文主要从企业集群内部和中小企业自身两个方面进行具体分析。

（一）企业集群层面

（1）企业间缺少合作与有效竞争。当今社会是一个竞争与合作共存的社会，企业实行集约化发展后，可以通过企业间的通力合作来实现经营成本的最小化，进而提升企业利润水平。因此，企业在制定投资战略时会将企业的集群化程度作为重要的考核指标。但合作与竞争并不是绝对对立的，当前我国中小企业的集群化之路上，就是缺乏有效的合作和竞争，使一些企业因为无法找到适合的上下游合作商而退出某一生产领域。

（2）企业无法制定合适的投资目标。集群化发展路径在我国中小型企业中还属于一个比较新的领域，真正参与到集群中的企业数量还较少。不同企业在集群内的市场地位有所不同，一些企业凭借其拥有的优势资源而逐渐成为行业领袖，而一些企业由于自身劣势而不得已成为行业追随者，此时，行业领袖在确定投资目标和制定投资战略时就不能合理的将自身的投资目标与整个企业集群的投资目标相协调，从而在集群内产生矛盾。

（二）中小企业自身层面

（1）内部控制失当。在中小企业自身层面，首先存在的问题是对于投资战略的实行，企业并没有一个合理、可续、有效的方案来对实施效果进行评价和监督，这样就无法在实施后期进行适当纠正和完善。在企业集群内部，很多中小企业没有专门的内控部门来对企业的集群化发展进行适当控制，每个部门对自身在企业集群化中的职能也没有清晰的认识，这使得企业集群化内部制定的投资战略无法得到有效实施，从而造成由于协调不当引起的各种问题。

（2）风险抵御力低。投资环境的不断变化直接影响企业投资风险的大小和投资目标的实现与否。当前我国中小企业抵御投资风险的能力严重不足，这不仅是因为外部经营环境复杂多变，也与企业的风险防范机制不完善有关。企业进行投资活动就存在投资风险，但相应的预防措施能防患于未然；其次，在投资风险真正发生时，企业在事前对工作人员进行相关培训，告知风险类型和相应的处理方法，也能将风险损失降到最低；最后，风险发生后，企业管理者要对风险进行适当总结，避免风险的再次发生。

（3）缺乏应变能力。企业的发展要有适合的土壤，这一土壤就是各个地区政府对于招商引资的政治和态度。在进行企业集群时，我国很多地区的政府多是空有政策，利用优惠措施来吸引企业入驻该地区，但对于企业入驻之后的发展问题并没有进行深入考虑，因此，这些地区往往在出现问题时无法提出及时有效的应对措施，给当地的经济发展和社会稳定造成了不良影响。

三、中小企业集群化发展投资战略影响因素

（一）中小企业集群化发展概况 自我国实行“对内改革、对外开放”的政策以来，国内企业规模不断扩大，市场竞争日益剧烈，中小企业在如此激烈的市场竞争中想要谋求生存和发展，可以通过集群化路径与集群内企业通力合作，巩固现有竞争优势，提升市场竞争力。因此，当前我国中小企业纷纷走上了集群化发展之路。但面对复杂的国内外市场环境，我国中小企业在集群化发展下制定投资战略还是存在诸多问题，从而影响了我国中小企业在企业集群内部的投资战略的制定和实施。具体而言，当前我国中小企业集群化发展存在以下问题：一是缺少有效合作。企业集群内部缺乏有效合作，中小企业之间在集群体系内部的合作并没有进行一定的深入，这就无法实现集群资源共享和信息交流，无法为集群内企业的核心竞争力的提升提供有效帮助。二是内部机构设置不合理。由于当前我国企业处于集群发展的初期阶段，因而在企业集群内部，并没有建立一个完整的内部机构体系，这样不健全的体系设置为中小企业实施集群化发展的具体措施造成了阻碍。企业管理者和企业员工无法按照既定的集群体系来完成集群内制定的企业整体经营目标，这样会影响内部机构的协调配合和企业运营效率。三是集群内企业缺乏充分的分工协作。集群内部机构设置不合理，会造成集群企业无法通力协作，影响企业凝聚力的提升和企业协调性的提高。集群内企业缺乏合理的分工安排，更会影响企业员工的工作效率，无法有效支持集群内其他企业的生产和发展，影响规模效益的作用。

（二）中小企业集群化发展投资战略的影响因素 上述问题表明我国中小企业尚处于集群化发展的初级阶段，因此，本文认为在我国中小企业的集群化发展过程中存在多方面的因素影响中小企业投资战略的制定和实施。当今，中小企业对于一国经济的发展越来越重要，我国政府也越发重视中小企业的健康、快速、良好的发展。但在具体实施方面，我国政府对于中小企业的投资政策并不十分明确，并且还存在投资优惠力度欠缺等问题，这就使得中小企业的投资环境更加复杂，投资战略的制定也更加困难，直接影响了投资战略的实施效果，投资前景令人堪忧。

随着改革开放政策的实施，我国国内市场的开放程度不断加大，这也使得我国中小企业的生存环境更为艰难，面对日益激烈的市场竞争，中小企业既无法与拥有优势资源的国有大型企业相抗衡，又无法仅仅依靠自身的竞争力在当前的市场环境中求得生存和发展。那么，这就使得中小企业必须走上集群化发展之路，并在集群化内部之帝国合理有效的投资战略，促进中小企业的持续发展。此时，企业制定的投资战略既要符合企业集群内部的发展要求，也要准确把握中小企业的投资目标，两者结合，才能制定出合乎企业发展目标和集群化发展要求的投资战略。

目前，我国中小企业的发展滞后的原因主要有以下几点：首先，中小企业无法通过有效的途径与社会大众进行信息交流和沟通，企业也不会主动对外公布相关信息，使得中小企业无法在公众中树立良好的企业形象，影响了企业的健康发展。其次，中小企业并不热衷于接受大众的关注，也不愿意参与社会公益活动，认为接受公众的瞩目是大型企业的专利，这种思维影响了中小企业与社会之间的良性互动。再次，在法规制定和完善方面，我国司法部门还不能像对待大型企业那样统一对中小企业在经营和发展层面进行相关法规建设和管理，不仅如此，中小企业的内部机构设置、资源配备以及经营管理等都显得相对简单，一方面这是中小企业发展的优势所在，另一方面，这些过于简单的机构设置也会大大降低中小企业的风险防范能力，从而阻碍了我国中小企业的持续、健康发展。

四、中小企业集群化发展投资战略完善对策

前文对影响我国集群化中小企业投资战略发展的相关因素进行了分析，接下来本文从政策和战略两个层面提出我国集群化中小企业投资战略发展的相关对策建议。

（一）政策层面

（1）加强专业分工与合作。企业集群在空间上聚集了许多中小企业，因此，在加强集群内部合作的同时也要注意促进中小企业之间的有效竞争，因为竞争与合作对中小企业的长远发展都具有十分重要的作用。针对当前我国集群化中小企业内部机构设置不当，分工不明确，无法有效协作统一的问题，中小企业应改善企业集群内部的专业分工，加强协作，提高工作效率，实现核心竞争力的切实提升。

（2）健全中介服务体系。由于企业集群是由不同企业形成的一个合作组织，是企业和市场间的一种中间发展状态，那么，要想保证集群内部的正常运作，就必须在企业集群与市场体系之间建立起一套完整的中介服务体系，为企业集群的正常运作提供协助，降低中小企业的市场运营成本，提高办事效率，提升企业集群水平。

（3）发挥政府导向作用。目前我国政府对于中小企业发展的扶持力度远不如国有企业或大型企业。政府对于宏观经济的运行是强有力的支撑力量，对市场的稳定和经济的发展有重要的作用。因此，在面对中小企业的集群化发展时，政府适当的推出优惠政策，发挥政府部门的导向作用，正确引导中小企业向着集群化的道路不断发展，为我国中小企业集群化发展提供更好大空间。

（4）完善相关法律法规建设。中小企业越来越成为我国经济发展的中坚力量，但在中小企业相关法律法规制定方面并没有给予其对等的待遇。与国有企业和大型企业相比，我国中小企业的生存空间还比较狭窄，相关法律法规的制定也不完善，因此，健全而完善的法律法规体系是当前我国中小企业进行集群化发展所必须的。

（二）战略层面

（1）集群化中小企业内部投资战略。中小企业可以根据企业的实际情况选择集中型或扩张型的内部投资战略。一是集中型内部投资战略，中小企业在选定集中型内部投资战略时，主要是将企业的全部或者大部分资源集中在某一类产品的研发、生产、营销上，或集中于某一种服务质量的提升上，从而降低生产成本，提高企业收益水平，继而实现巩固甚至加强这一类产品或服务在其领域的竞争优势，从而增强企业的市场竞争力。同时，这样集中化的生产企业的优势产品也可以帮助企业降低市场风险，确保投资收益。二是扩张型内部投资战略，企业的扩张型内部投资战略是指企业通过产品研发占领市场，不断扩张其现有规模，实现快速成长的一种内部投资战略。一般而言，中小企业进行扩张多是通过新产品开发来实现的，由于市场行情瞬息万变，消费者需求也呈现多样化的特点，所以，中小企业想要获得快速成长，就必须紧跟市场潮流，努力研发新产品，以满足消费者的多样化需求，这样才能更快更好的占领市场，获得竞争优势地位。

对于中小企业而言，企业资源相对较小，要动用大量内部资源进行固定投资时，就必须考虑周全，制定合理的投资计划进行准确投资。而固定投资一般都具有投资期较长，回收期也较长的特点，因此，是否参与固定投资对于企业内部机构简单、资金实力较弱的中小企业是一个两难的选择，一旦决策失误，就会极大的影响中小企业的后续发展，甚至造成破产。但在集群化发展中的中小企业可以利用企业集群优势参与到固定投资项目中，利用企业集群优势规避投资风险，避免由于单个企业资金不足，资源分散而带来的投资问题。对于集群化下的中小企业进行固定投资管理，要以科学、合理的精神来制定管理目标，再以合理、有效为标准来进行事后评价，该过程要求企业财务部门的工作人员予以配合，结合中小企业发展的实际情况和企业集群所处的具体阶段来制定相应的投资方案和投资目标，并在投资过程中对投资项目实施监督和管理，以规避投资风险。另外，企业投资目标的制定也要结合目前的经济环境的变化，在合理分析了当前经济形势和发展趋势的前提下合理制定投资计划和投资目标，以便企业在经营过程中能通过一定的努力实现投资目标。

（2）集群化中小企业外部投资战略。集群化中小企业外部投资战略也有集中型和扩张型两种。集群化中小企业实行集中型的外部投资战略时是将全部资源集中于企业产品所在的某一个市场之中，通过市场集中来占领该市场，实现企业对该市场的绝对领导目的。而扩张型的外部投资战略则是企业依靠新产品开发来抢占市场，提高销量，增加企业收益，从而扩大企业经营规模。与集中型外部投资战略相比，扩张型的外部投资战略是通过不断开发新产品，抢占不同市场的市场份额，扩大产品销路，从而实现企业规模的扩张，这就能避免由于资源和市场集中带来的风险；扩张型外部投资战略比集中型外部投资战略更具有分散风险的特点，从而能更好地规避投资风险。

［1］马中东：《基于技术分工和社会分工的产业集群形成机理分析》，《广东社会科学》2007年第4期。

［2］杨瑞桂：《基于可持续增长的企业财务战略探析》，《现代商贸工业》2007年第12期。

［3］孙长雄：《提升中小企业集群核心竞争力的途径探析》，《商业研究》2007年第4期。

［4］陶洁：《全球性经济危机对我国中小企业的产业集群化作用初探》，《江淮论坛》2009年第3期。

［5］宗淑娟：《中小企业财务战略之文献综述》，《甘肃农业》2006年第1期。