陕西省城乡居民收入与消费的协整及误差修正分析

作者简介：龚黎明（1980.12-），男，华中科技大学国际经济学博士，现任职于西安欧亚学院金融学院，讲师，研究方向：汇率波动与经济增长。

摘要：本文立足陕西，运用了发展较为成熟的协整理论，针对陕西城乡居民收入与消费问题进行了实证研究，剖析陕西城乡居民收入和消费之间的内在联系与特征，以促进宏观经济更好更快地发展的对策。从研究结果来看，陕西城乡居民收入和支出之间的相关关系非常明显。从ECM模型可以看出，陕西居民的行为比较谨慎、沿袭过去消费行为的特征明显。

关键词：收入；消费；误差修正模型

一、引言

随着我国经济发展的逐步深入，居民收入增长缓慢和收入差距扩大问题日益凸显。国家在“十二五”规划建设中就已经不再将GDP增长率作为具体的经济发展目标，而是提出调整收入分配，使收入与GDP保持同步增长，坚持扩大内需战略，促进经济尽快转型。

二、陕西城乡居民收入与消费的实证分析

1.陕西城乡居民收入与消费的总体特征分析

1991年到2013年陕西城镇居民人均可支配收入由1369元增长到22858元，年均增长14.6%，同期，陕西城镇居民人均消费性支出由1118元增长到16680元，年均增长13.7%。 2013年陕西农村居民人均纯收入由1991年的531元增长到6503元，农村居民人均生活性支出增长到5724元，两者增幅都在十倍以上。

2.陕西城镇居民收入与消费关系的协整与ECM分析

经典计量经济理论使用传统回归分析进行估计和检验的前提是所研究的各个序列必须是平稳的时间序列，否则会产生虚假回归现象。

陕西城镇居民收入与消费时间序列是否存在一个长期均衡关系，需要用协整理论提供的方法来进行检验。协整理论是描述非平稳时间序列是否存在长期均衡关系的一种方法。

2.1数据来源与变量选取

分析所用数据来源于1991年—2013年23年的《陕西统计年鉴》，选取陕西城镇居民人均可支配收入（It）衡量全省城镇居民收入水平，人均消费性支出（Ct）反映消费水平，并对人均可支配收入、人均消费性支出分别取对数得到LnIt、LnCt，以消除异方差。

2.2单位根检验

为考察LnIt、LnCt及其差分数据的平稳性，先对两序列进行单位根检验，本文采用ADF检验，滞后结束选择AIC准则和SC准则确定。统计结果显示LnIt、LnCt都有单位根，是非平稳序列；其二阶差分序列Δ2LnIt、Δ2LnCt均不含单位根，为平稳序列。所以，LnIt、LnCt均是二阶单整序列，下面进行协整分析。

2.3协整分析

结合残差图，并对残差序列进行单位根检验：ADF统计量为-6.6547，而1%显著性水平下的临界值为-2.66，ADF统计量小于临界值，残差序列为平稳时间序列，所以LnIt、LnCt具有协整关系。

利用样本数据进行回归，得到模型如式（1）：

LnCt=0.35465+0.940134*LnIt（1）

R2=0.9965D.W=2.1314

模型的经济学解释：陕西城镇居民可支配收入的增长与消费性支出的增长具有长期稳定的均衡关系，可支配收入每增长1%，消费性支出相应增长0.940134%。

2.4误差修正模型

陕西城镇居民可支配收入LnIt与消费性支出LnCt之间存在均衡关系，但短期来看，LnIt与LnCt由于种种因素的影响，会出现偏离均衡关系的情况，需要进一步通过建立误差修正模型来揭示两变量之间短期动态关系，误差修正模型如式（2）：

ΔLnCt=0.083449（0.02677）-0.365102（2.18457）ecm-0.167926（1.13545）ΔLnCt-1-0.36543（1.57654）ΔLnCt-2+0.744558（1.76283）1ΔLnIt-1-0.076593（1.48345）ΔLnIt-2（2）

模型的误差修正系数为-0.365102，小于0，符合反向修正機制，它表示当期的偏差将在下一期以36.5%的速度进行反向回归均值。总体来看，陕西居民的消费行为比较谨慎、沿袭过去消费行为的特征明显。

3.陕西农村居民收入与消费关系的协整与ECM分析

下面对陕西农村居民收入与消费作协整分析。

3.1协整分析

数据来源与单位根检验同上，这里直接对协整借故偶进行分析。结合残差图，并对残差序列进行单位根检验：ADF统计量为-5.47，而1%显著性水平下的临界值为-2.66，ADF统计量小于临界值，残差序列为平稳时间序列，所以LnIt、LnCt具有协整关系。

利用样本数据进行回归，得到模型如式（1）：

LnCt=0.23465+0.986734*LnIt（1）

R2=0.9852D.W=2.0134

模型的经济学解释：陕西农村居民纯收入的增长与消费性支出的增长具有长期稳定的均衡关系，可支配收入每增长1%，消费性支出相应增长0.986734%。

3.4误差修正模型

陕西城镇居民可支配收入LnIt与消费性支出LnCt之间存在均衡关系，但短期来看，LnIt与LnCt由于种种因素的影响，会出现偏离均衡关系的情况，需要进一步通过建立误差修正模型来揭示两变量之间短期动态关系，误差修正模型如式（2）：

ΔLnCt=0.056749（0.014647）-0.395102（2.8457）ecm-0.156526（2.15545）ΔLnCt-1-0.432233（1.54554）ΔLnCt-2+0.74563（1.74354）1ΔLnIt-1-0.045673（1.45645）ΔLnIt-2（2）

模型的误差修正系数为-0.395102，小于0，符合反向修正机制，它表示当期的偏差将在下一期以39.5%的速度进行反向回归均值。总体来看，陕西居民的消费行为比较谨慎、沿袭过去消费行为的特征明显。

三、结论

陕西城乡居民收入与消费增长之间存在着长期均衡关系，相关程度很高，提高陕西城乡居民的收入增长是促进消费增长的决定性因素。利用三十年时间序列数据建模得出结论：在消费需求的决定中，收入是最重要的制约因素。陕西城镇居民的边际消费倾向为0.9401，陕西农村居民的边际消费倾向为0.9867，其收入和支出之间的相关关系非常明显。从ECM模型可以看出，陕西居民的行为比较谨慎、沿袭过去消费行为的特征明显。（作者单位：西安欧亚学院金融学院）

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