财务治理与财务管理之异同

宜宾学院经济与管理学院 何 佳 北京外企人力资源服务有限公司 吕明泽

一、引言

伴随世界经济飞速发展，我国为适应一体化发展形式逐渐在企业建立起有效管理机制，通过对企业财产资源有效掌控管理，推动企业工作进程财富创收，保证企业财务运转效率，通过对企业财务管理进一步优化，完善财务报表，保证企业资产额与利润长期稳定在发展状态，以良好发展形势促进财务管理和财务治理发展。面临财务管理与财务治理间差异分析，应究其定义探究两者本质区别，以此为基础对两者异同做出进一步讨论。

二、财务治理与财务管理基本理论

（一）财务治理概述

（1）财务治理的起源。受企业治理结构在财务发展中变更影响，企业主体在财务管理及企业治理中作用不断发生改变，财务发展历程中企业主体由最初管理阶层转向企业股份制管理，发展至今已逐渐形成董事会对企业进行治理。就管理阶层作为企业企业管理主体而言，管理阶层对财务及人员管制虽在一定程度上保证企业效益，但由于管理阶层自身存在对企业宏观掌控权，在财务处理中容易造成部门分配不均。管理阶层掌控企业主体，有效保证企业财务管制与具体实施部门间协调运转，提升企业运营效率并获取收益。但由于管理阶层对企业风险无承担责任，这就造成企业中管理阶层具有权利与承担责任间不均衡，难以维持企业正常运转。

为有效促进企业运营效率，在对企业治理主体进行规划中应注重对客观形势分析，通过对企业权利，责任及效益进行合理分配，完善企业管理机制。在对企业客观形势分析过程中，由于权利配置在治理中主体地位而对企业资产作出相应调配，促使财务治理产生。财务治理对企业治理主体控制存在广泛影响，企业运转中各项财务收支都要经财务治理审批，因此对财务治理有效控制是企业获取运营效益有力保障。财务治理过程中，为防止企业代理人以自身权利便利不正当获取私人利益，要设立对财务管理权利相应约束条款，对代理人不正当行为进行有效防范。

（2）财务治理内涵。财务治理囊括范畴广阔，宏观角度分析，由涉及企业利益关系的企业内部与外部共同对财务进行治理，通过协调企业利益与其他利益相关者间财务关系，保证利益涉及方对财务均衡分配，综合进行治理。就微观角度分析，对企业财务治理过程等同于各企业掌控机构共同对企业财务治理配置，在治理过程中注重对财务配置约束管制。对财务治理内涵综合性概述：财务治理是企业通过对财务所属权利进行调配，有效实现财务体制，保证企业财务处理决策更具前瞻性和科学性。财务治理作为对财务有效促进机制，不仅在企业内部财务治理中具有实施效力，在对外运营过程中，也具有一定约束力。企业治理中，有效财务治理能确保企业财务资源高效整合，在财务统一基础上做出适合当下企业发展财务决策，实现经济利益优化配置，促进企业在内部经营监管和外部获取效益有效实施，巩固企业财务建设，促进财务发展。

（3）企业治理与财务治理内在关系。企业治理和财务治理两者相关联，也存在差异。首先，企业财务治理中，企业治理直接对财务治理产生影响。企业治理机制在权利调配中影响企业财务主体所在位置，一定程度上造成财务主体与财务所属权剥离，便于财务分配运作。其次，就二者作用方式看，企业治理手段实施决定财务治理手段，财务治理实施过程一定程度对企业治理进行约束限制。财务治理更具控制范围优势促使在财务政策中，财务治理相比企业治理更具改革效力，在对改革机制落实中更易实现。

二者区别在于对财务制约与平衡中侧重点不同。企业治理注重对企业内部人员配置及通过有效配置实现效益获取，企业治理还在企业管制权利调配机制中具有一定影响力，促进企业对财务分配，收益调节与经营管制进行有效约束；财务治理则着重对企业不同部门所具有权力和合理配置，以此实现对企业财务有效治理。不同于企业治理，财务治理运作方式主要通过对企业中不同管理阶层在财务决策和人员配置方面进行权力与责任科学性划分，进一步明确财务事项的责任和权力关系，而企业治理则以对各阶层管理人员选定，形成在对企业责任与权力分配中制约与平衡发展模式。在治理过程中，对企业鼓励机制差异造成企业直治理和财务治理发展方向不同，企业治理鼓励机制注重对职权提升，薪酬嘉奖，财务治理则更加注重价值实际表现形式的增加，通过对企业中员工收入水平提升等手段进行鼓励。

（二）财务管理概述

（1）财务管理起源。历史中财务管理现象出现时间要追溯到1580年至1610年。财务管理发展背景是基于西方资本主义初步发展基础上，资本企业对资本经营过程中，对经营管理需求促使财务管理产业形成。但由于当时资本主义处于基础建设阶段，对市场筹资需求不高，企业经营性质也较单一，形式简易企业经营无法促成财务管理机制进一步完善。长期处于基础建设的企业发展在欧洲工业革命有效推动下，发展进程得到有效提升。企业建设规模不断扩大，技术发展有了长足进步，商业活动形式也日趋多样，市场中丰富经济交流促进企业股份制形式发展。企业经营在股份制发展带动下，筹资变得更为容易，通过大范围筹资壮大企业经营成为企业发展潮流。在此发展基础上，财务管理产业开始在企业中发展起来。

1950年初，伴随世界市场经济日趋激烈，商业买卖开始大兴发展，企业通过资金流动保证正常运营，并从中牟利。买卖市场发展进一步促进从企业财务管理发展，在交易过程中，企业财务管理通过对筹资活动加强，在企业对外资金交易中，调整对内部财务合理分配，通过对企业财务配置优化实现财务管理优化配置。发展至1975年，企业在发展中不断对财务管理部门进行优化改制，促使在此20年发展历程中，财务管理迅速发展成为具有国际发展趋势，高技术融合及计算机领域应用的高精发展部门。财务管理日趋精细化和科技化发展，使各运作细节得到充分认识，财务预测与风险评估逐渐受到企业重视，在对计算机数据高效处理基础上，企业建立起财务信息化管理机制。在今日科技迅猛发展背景下，企业财务管理正朝着更具现代化形式发展。

（2）财务管理内涵。企业财务管理即对资产处理，处理手段包括使用，运营，及投资等。在企业资金流动过程中，财务处理手段涉及财务治理构架，是企业对财政管理者给予一定财务处理权后对资金流动进行管制处理。

在企业财务管理发展中，始终面临来自多方面挑战。由于企业发展形式多样，对于企业通过何种途径进行融资和建设规模制定都存在一定程度问题。一旦企业规模建设较小，资金流动量大，而发展中缺乏投资机会造成企业资源流失，无法在市场中发挥效力；反之，如果企业规模较大，造成现金流动过小，就会使企业交易中财产交付面临困难，无法保证企业正常资金运转。其次，企业发展建立中如何采用投资发展手段也是企业财务管理挑战。对企业投资手段有效控制，能够保障在企业建设中，财务管理职能得到高效发挥，促进企业资金流动与发展，有效为企业创造效益。

在企业建设中，财务管理与经济设计职业范畴以及会计行业关系紧密，财务管理通过对企业资金进行科学管理以保证企业高效运转，是对企业财务事项操作评判基础，会计和企业经济类职能部门则通过对财务数据进行有效处理总结，对企业阶段性运营成果进行归纳，并为企业今后财务处理作出正确规划。现代财务管理通过与会计一同对企业资金流动进行管制，对企业财务信息进行集中并加以处理，通过信息化手段处理财务事项，以此为基础对企业财务进行更为全面，更具现代化发展要求管理。在会计与财务管理对企业经济作用下，以数据分析与财务预测为手段，将企业财务处理进一步完善。

三、财务治理与财务管理内在联系

（一）理论知识的同源性 基于企业产权和治理基础，企业财务治理和财务管理在企业中得以发展。就工作中心分析，财务治理注重对企业资金所有权和处理权进行合理配置，财务管理则强调对企业现实已存在资金进行管制与调配。企业发展中，对财务处理机制建立，是依照财务治理提供财务发展具体框架进行建设，按照既定路线加以发展，在财务治理正确引导下，指导企业财务宏观发展方向。在发展框架既定基础上，财务工作进一步完善依赖于有效财务管理，财务管理为企业发展提供切实可落实性工作政策，通过对财务分配，资金筹备及投资建设等多种财务活动制定具体运营策略，以此为基础建立起企业财务部门活动规章细则，有效保证在财务治理和财务管理共同作用基础上，完善企业财务运行发展。

（二）根本目标的一致性 企业建立财务管理和财务治理机构，其根本目的在于创造企业收益，促进企业盈利发展。财务治理通过对财务所涉及主体之间责任，权利和利益分析，做出如何处理相互间关系以保证主体相互制约和平衡发展，以此为基础搭建起对企业资金财富防范保护措施，确保企业利益。财务管理通过对已有企业财务框架分析，并采取对财务科学处理措施，进一步稳固财务发展，巩固企业经济基础建设。从对企业运营成果影响角度分析，财务管理在对企业财务活动处理过程中能够对财务治理起到带动作用，在二者共同对企业财务进行处理过程中，促进企业运营业绩发展。财务管理针对如何提升企业经济产值而制定发展规划，财务治理则负责保证企业收益能够在满足企业运转需求基础上做出更为合理性分配，企业财务治理与管理在企业效益创收中分别占有重要地位。

（三）对象的同质性 在对企业进行财务处理时，由于财务治理和财务管理都具备企业经济所有权及分配权，因此在对财务处理权力进行划分时，应明确财务管理和财务治理在企业中具体相关职能，对其财务支配权进行详尽划分后做出处理。对财务管理在企业中财务权利分配时，应注重对各层次部门业务办理过程中资金筹措、财产调用等，企业财务管理直接执行于企业资金流动。不同于财务管理，企业财务治理注重对财务权利进行详尽划分，通过对财务权利划分在企业中建立起严格监管制度，通过有效责任分配与明确，对各部门运转及财务运作进行周密监督，保证企业财务运转机制中约束力与精密度。

（四）体系的统一性 在企业财务部门建设发展中，职能进一步细化促进财务管理和财务治理两财务活动诞生。在财务职能管理机制中对企业不同财务活动进行不同管理过程中，财务管理与财务治理相互促进影响，究其职能本质，都是归属于企业财务范畴，因此在体系分类中，二者具有高度统一性。

（五）作用的互补性 企业财务机制能够完整运行，不仅依赖于财务管理和财务治理各司其职，共同促进企业财务发展，更多方面在于二者能够自身职能互补，合作加以完善。在对公司财务调配中，财务管理注重对微观财务进行控制调配，通过对企业中各部门组织活动进行具体规范要求，并通过财务管理进行对活动资金监管，在企业活动过程中，通过对财务严格管理保证财务职能正常运作。财务治理则通过对企业财务进行宏观管制实现效能，对财务宏观管制是企业发展核心思想重要体现，也会管理方式实际表现。企业财务治理和管理在体系归属具有一致性，这决定了二者在企业建设中职能目的相同，二者在企业财务建设进程中地位无可替代，是不可或缺的重要组成部分。新时代企业发展为财务治理和财务管理赋予更深层内涵，通过对现代化企业建设中财务治理和财务管理职能深度结合发展，才能有效体现二者基于互补基础上对企业财务发展发挥的重要作用，在财务治理与管理共同对企业财务战略发展进行指导基础上，企业才能在运营中获取有效收益。

四、财务治理与财务管理差异分析

（一）内涵的差异 企业对财务治理工作开展，实质在于对公司经济效益提高促进，并对财务责任进行划分，通过对企业经济相关方进行责任细化有效维护财务体制。在企业财务管理中，由于在财务事项调配过程趋于宏观化，难以满足对财务治理实践需求，因此就内涵分析，财务治理注重对财务资本进行更为细化分配，财务管理则只作为对企业财务活动宏观调配。

（二）背景的差异 就财务管理与财务治理背景分析，二者存在明显差异。财务管理发展是基于企业财务活动基础上，进一步明确参与财务活动方对财务关系处理任务。在对企业进行财务活动处理同时，对财务委托成本进行维护，有效避免在财务活动中，因责任分工不明或配置问题造成资源流失，对企业带来经济亏损。财务治理则是经济学与制度学共同发展下的产物。经济时代发展首先带动经济学进步，经过多年经济发展后，财务制度理论才在此基础上得以发展，在两大发展学说建立基础上，财务治理机制应运而生。企业财务治理机制以提升企业运营效益和保证财务资源优化配置为最终目的，通过对企业财务活动中责任进度细化等手段，明确划分部门职能，并对企业财务行为进行优化治理。

（三）具体目标的差异 企业财务治理与财务管理机制在运行过程中对其具体目标确立也存在差异。财务管理通过对企业财务行为进行改进，以保证更大限度获取收益。企业财务治理则是通过对企业建设发展做出时效性规划，以此为推动力保证企业有效发展。

（四）权利特征的差异 面对市场中不同资金调控手段与发展方向差异，财务管理能够以企业财产所有权及使用权为基础，对市场中资金筹集活动，投资动向及收益形式进行合理权利调配，有效促进市场经济进步与企业财务发展。企业财务治理则注重对企业财务掌控和盈利索取权进行平衡配置，已达到企业运营与收益对等。在对财务权利分配过程中，财务治理所具备权利与财务管理权利间协调统一，才能在最大限度保证企业稳定运营收益。

［1］陈伟丽：《论企业发展中财务治理与财务管理重要作用》，立信出版社2010年版。