民间融资现状及法律保障

2014-10-21沈艺静

法制与社会 2014年34期

摘要中小企业是促进社会主义市场经济发展的一个重要因素，其发展却因为融资问题得不到有效解决而受到限制。要解决这类问题，可以从温州民间融资危机问题为切入点探讨民间融资运作模式及其问题分析，并由此得出解决民间融资危机的相应的法律措施，从而为中小企业的发展提供法律保障，促进社会主义市场经济的发展。

关键词民间融资温州中小企业法律保障

基金项目：本文为安徽财经大学大学生创新创业训练计划项目（AH201310378443）“民间融资现状及法律保障”的阶段性成果之一。

作者简介：沈艺静，安徽财经大学2011级法学专业本科生。

中图分类号：D922.29 文献标识码：A 文章编号：1009-0592（2014）12-099-02

一、民间融资现状

随着经济的不断发展，民间融资开始逐渐繁荣起来，这种现象普遍存在于一些中小企业中，成为它们融资的主要方法。中小企业作为对国民经济和社会发展至关重要的一个因素，其发展却因为借贷问题得不到解决而受到限制。究其原因，主要有一下两点：首先，我国的融资体制大多为国有大型企业融资提供了有利的保障，国有大型企业也因此成为现有的融资体制大力支持的对象，而针对民间融资危机的立法则主要体现在《民法通则》、《合同法》等及其他相关规定中，缺乏系统的立法体系。其次，一直以来，防范风险是银行等信贷机构选择贷款目标的准则，然而，比起信用度高且实力雄厚的大企业，中小企业显然处于劣势，正规的融资渠道再也无法满足它们的需求。因此，民间融资就成为一些中小企业融资以实现资金周转的第二选择，并逐渐变成了融资的主要方法。

由于我国对民间融资的立法散见于民法、合同法等及其他相关规定之中，其在现实生活中的运用出现了诸多问题，包括出现了法律之间以及法律与法规之间的矛盾，以及出现了因高额的借款利率使得本身资金薄弱的企业无法偿还资金，从而导致资金链的断裂，造成企业倒闭以及其他不利后果。下面以溫州“跑路潮”事件为切入点对民间融资模式进行深入研究，并根据研究结果提出相关的法律建议。

二、民间融资模式及问题研究——以温州中小企业为例

（一）民间融资概述

所谓“民间”即指在国家法定金融机构之外，因此民间融资大体可以概括为是指出资人与受资人之间，在国家法定金融机构之外，受资人一方为了取得资金使用权而承担高额利息的金融行为。对于出资人来说，取得高额利息是它的目的，而对受资人来说，它们是想通过取得资金使用权从而实现资金周转。目前我国民间融资的主要方式包括：民间借贷、有价证券融资、票据贴现和企业员工集资。其中最常见的方式是民间借贷。民间借贷是民间融资的传统方式，包括两种形式：即互助形式的民间借贷和高利借贷，其中后者在社会生产经营活动中普遍存在。而前者则常见于农村，用于借贷双方关系密切，因此往往不计利息或者利息甚微。

（二）透过温州“跑路潮”事件探析中小企业民间融资的运作模式

近年来，融资难的问题一直困扰着企业的发展，在这种情况下，民间融资似乎成为那些中小企业唯一的选择。然而现实中民间融资的发展却由于没有系统法律制度的规范和保障出现了诸多问题，下面以温州中小企业民间融资为例加以阐述：

1.温州“跑路潮”事件及其背后的原因

从2011年初起，温州就接连爆发了企业老板“跑路”事件，民间融资危机开始逐渐浮出水面，信泰集团老板胡福林“跑路”更是掀起了轩然大波，使之成为社会舆论关注的焦点。温州中小企业老板“跑路”事件频发，一时间成了温州中小企业纷至沓来的“潮流”，这无疑与中小企业融资有密不可分的关系，初步认为是中小企业融资出现问题，导致资金链断裂。如上所述，银行等国家法定金融机构将其信贷政策以防范风险视为首位，一般不会为中小企业提供小额短期贷款，中小企业为了获取资金另辟蹊径，民间融资便逐渐发展起来，但也暴露出各种问题，最终以“跑路潮”事件的爆发将其在现实生活中运用的弊端显露无疑。胡福林作为温州眼镜行业的传奇人物，曾担任浙江省眼镜业行业协会副会长，也曾经是温商十大创新人物、杰出国际商人之一，却因欠下12亿元的民间借贷负债无奈选择了“跑路”。这不得不引起人们对民间融资运作模式的关注，或者说引发了我们对如何解决民间融资危机问题的思考。

2.温州中小企业民间融资的运作模式

温州中小企业民间融资模式极具代表性，对我们研究民间融资模式有比较深刻的借鉴意义。其代表性特征体现在：一是民间融资模式的多种多样化；主要包括地下钱庄、民间互助资金会等方式；二是民间融资对企业的发展而言是一把双刃剑；一方面，民间融资发展迅速，是温州市场经济的重要组成部分，其运用的广泛性基本决定了一些中小企业的发展；另一方面，虽然民间融资模式存在已久，但由于缺乏法律的规范和保障，其模式仍然比较落后，利率过高、风险较大这些弊端容易引发融资危机，是其是社会主义市场经济的一大隐患。因此，民间融资运用的好，企业发展的就好，可是一旦出现问题，某些企业就要面临倒闭的风险，甚至影响市场经济的发展。

温州中小企业民间融资的运作模式可以分为两种：体制内模式和体制外模式。体制内模式，顾名思义就是指受到国家规范和国家强制力保障的民间融资，具体包括：农村信用合作社、农村合作基金会等。而体制外模式，例如地下钱庄、民间互助资金会，具体模式非常灵活和多样化。前者由于受到多方面的限制，而使得后者逐渐成为民间融资的主要模式。这里笔者仅对体制外的民间融资模式中的地下钱庄和民间互助资金会进行简单说明：

地下钱庄是从一部分民间互助资金会演变而来的，其存在并非一开始就被政府否定，政府曾经认可地下钱庄作为民间融资的模式，但是后来地下钱庄逐步开始经营高利贷等非法交易活动，走上了不法之路，为一些不法分子提供了洗钱的工具，因此，国家取消了地下钱庄的合法性。民间互助资金会，是温州中小企业民间融资的另一大模式，其为中小企业提供了一定的经济保障，一定程度上促进了中小企业的发展。

（三）温州中小企业民间融资模式引发的一系列问题

中小企业作为一个地区经济活力的重要因素，其发展俨然成为一个世界性的难题，民间融资虽然为中小企业获取资金以发展企业创造了条件，但由此而引发的一系列问题也应当且必然值得政府部门的高度关注。2011年的“跑路潮”事件中显现出来的问题大体可以归结为一下几点：（1）由于出资方和受资方信息不对称而导致的信任度低下，以及由此引发高利率和高风险的融资；（2）由于中小企业发展的相对不稳定性，参与民间融资的企业一旦资金链断裂，面临企业倒闭，企业老板无力偿还本息，便会出现“跑路”现象；（3）由于民間融资危机爆发，参与民间融资并面临危机的中小企业逐个倒闭，势必会影响地区乃至整个国家的经济发展。

三、针对民间融资危机提出的法律建议

一直以来，民间融资虽然在一定程度上受到国家政策的压制，但民间融资问题仍然在经济生活中频发不止，根据对我国民间融资现状的分析以及对温州“跑路潮”事件背后的问题研究，笔者认为，我国现有的法律体系对民间融资的规范和保障上尚不健全，因此笔者在查阅相关资料的情况下提出如下法律建议：

（一）明确界定融资和非法融资的界限

通过对民间融资现状的分析可以发现，现实中有一些民间融资模式为企业提供了获取资金的渠道，促进企业的发展，因此应该受到法律的保护。明确界定融资和非法融资的界限，可以防止国家政策对民间融资一味的否定以及由此对国民经济产生的不利影响。与此同时，国家可以采取相应的措施支持民间融资，使其正确、有序地存在于市场经济中。

（二）在立法原则上，应当坚持金融安全原则和平等公平原则

经济基础决定上层建筑，国家经济的安全稳定发展决定着国家的稳定和政府的稳定。作为直接影响国家经济稳定健康发展的金融市场必须保持一定的稳定性、安全性，才能保护国家经济稳定不受威胁。民间融资作为与正规金融相应的一种融资手段，如果出现危机，必然引发国家经济的动荡不安。因此在制定民间融资相关法律时，只有坚持金融安全原则，才能保证个人、企业乃至国家的经济利益，实现国家经济长足发展。

国家在制定民间融资相关法律时，也应当遵循平等公平原则，即国家法律应保证非公有制经济与公有制经济能够平等的得到融资的机会。非公有制经济在社会主义市场经济中与公有制经济同样起着不可或缺的重要作用，尤其是中小企业在解决国家经济问题、促进经济发展以及在就业问题上都发挥着重要的作用，应当受到法律平等公平的对待。

（三）加强政府的适度干预，以实现经济发展与金融安全之间的协调发展

民间融资在社会主义市场经济中发挥着重大作用，政府应适当放宽对民间融资的干预，一味的压制只会限制经济的发展，反之，应对其进行正面的引导，为民间融资提供系统的规范以指导市场经济中的实施，从而实现经济发展与金融安全之间的协调发展。

综上所述，在对待民间融资的问题上，政府既不能置之不理放任其危机蔓延扩散，也不可过度干预，压制其发展。笔者认为应以法律的强制力加以保障，确立合理、合乎经济发展要求的立法原则并制定相应的立法规范，在处理危机时动用法律的力量，规范和保障民间融资在市场经济中的发展，从而促进国家经济的发展。

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