大数据下的互联网金融对小微企业融资问题的研究

汪小涵　王扬凯

摘要：小微企业是我国现阶段企业构成的重要部分，但其中它们大多数都面临着融资难和融资渠道单一的问题。本文从基于大数据的互联网金融入手，提出一个解决小微企业融资难的新途径，首先对互联网金融应用大数据进行了综述，其次剖析了小微企业融资困难的现状，接着指出互联网金融对小微企业融资的影響和作用，最后探讨了互联网金融进行小贷实践需注意的问题和相应的对策。

关键词：大数据；互联网金融；小微企业；融资

一、基于大数据下的互联网金融的发展

近几年，大数据的概念备受关注，它被引申为解决问题的方法，即通过收集、分析海量数据获得有价值信息，并通过实验、算法和模型，从而发现规律、收集有价值的见解和帮助形成新的商业模式。

在过去的几十年间，随着计算机及互联网技术的发展，金融行业出现了新气象，互联网金融应运而生。互联网金融狭义理解互联网企业向公众提供金融服务的行为，最初阶段仅仅为满足电商平台的支付需求，随着大数据时代的来临，互联网金融的外延扩大了，已经开始向传统金融领域渗透，而数据作为金融核心资产，将撼动了传统客户关系、抵质押品在金融业务中的地位。通过互联网囊括平台商户的历史交易数据、信用记录、客户评价等内部数据，以及纳税记录、海关记录等外部数据的大数据可以进行信用评级和贷后管理。例如2010年阿里巴巴成立了阿里小微金融集团，为商户提供支付、小贷、担保及保险业务。互联网金融本质上来说是大数据与金融行业融合催生出来的新产业，以数据为核心，以数据为动力，云计算与大数据的结合将对今后的经济产生巨大的影响。

二、小微企业融资现状和问题

在社会主义市场经济的体制下，我国的企业结构呈现着中小企业在数量上占主导地位的特点，而小微企业又占其中大部分。目前，中国的小微企业数量占现有企业的80%以上，且随着就业难创业潮的兴起，有不断上升的趋势。但不可否认的是，我国的小微企业普遍存在着许多问题，经营失败的例子很多，这其中困扰小微企业最大的问题就是融资难，原因主要有：

1. 小微企业和银行双方之间信息不对称

首先，小微企业和大企业的信息结构和信息质量不同，大企业信息披露充分，可信度高，信息审核容易。小微企业信息披露少，财务报表不健全，没有硬信息反映企业的真实经营状况。其次，对评估小微企业信用至关重要的社会信用体系仍然没有完全建立。目前只有一些银行体系建立客户信用，其中绝大部分都是针对大中型企业或者个人房屋贷款，对小微企业基本没有任何信用体系可以查询，在对小微企业进行信息评估时经常遇到公开信息不足的困境。

2. 银行对小微贷款风险管理上的激励与约束机制不健全

由于小微企业数量大，管理不规范，使得商业银行普遍强化信用风险约束机制，比如实行新增贷款“零风险”原则，贷款质量终身追究制等，使得客户经理的责任与收益严重不对称，普遍存在“惜贷”心理。同时，由于缺乏有效的激励机制，导致小微企业贷款的违约率整体上升，银行收紧对小微企业的贷款，造成小微贷款供求不平衡。

3. 小微贷款存在先天不足的特点，很多银行不愿涉入

小微企业贷款固有的业务频度高、单笔金额小、普遍担保难、贷款风险大、操作成本高的特点，使得现在的传统银行体系认为做小微贷款风险高又无利可图，所以做得很少。虽然银行大部分贷款需求来自众多中小企业，在利率市场化尚未完全放开的情况下，银行通过这些低端客户赚取的利润微乎其微，这使得小微企业从传统银行那里贷款更是难上加难。

三、大数据互联网金融对小微企业融资问题的作用

1.通过大数据可以降低信息和交易成本，解决传统银行与小微企业的因信息不对称问题而造成的融资困难

大数据通过对信息结构进行重新整合，对电商平台和社交化网络积累的海量数据进行分析挖掘，可以得到比现实中企业发布更具有真实性的数据。通过网络低成本广泛采集客户各类数据进行分析挖掘，使得对客户的信用管理可通过对大数据的分析实现。例如，阿里信贷中企业信用就是通过分析企业行为活动，包括点击量、跨店铺点击量、订单流转量甚至买卖家之间的评价。

2. 通过大数据支撑，建立小微企业贷款约束与激励相结合的风险管理方法

大数据时代，由于信息结构的改变，风险管理的理念发生了变化，由原来要求补偿覆盖风险损失，变为持续考核与监督企业稳健经营，创造现金还款的能力。例如互联网金服务平台普遍使用的IPC技术，核心理念在于轻抵押、重现金流和实时信用管理，形成了风险管理与激励相容的良性机制，解决了小微企业长期以来融资难的问题。

3. 大数据互联网金融的应用符合小微企业融资的特点

基于大数据挖掘的系统处理与实时监控缩短了业务流程，提高了信贷业务效率，符合小微企业贷款“金额小、期限短、随借随还”的特点，互联网金融依托大数据和强大的信息处理能力，提高了资金的周转速度，满足了小微企业短期资金需求。

四、大数据互联网金融实施小额贷款存在问题

1.大数据的可得性与真实性、时效性与有效性之间的矛盾

在信息资源不再稀缺的同时，我们必须清楚意识到真实数据的产生机制，从某种意义上来说，数据的真实性更为关键。虽然通过互联网金融我们可以掌握小微企业在交易平台上留下各种交易数据，但无法掌握贷款人真实的资金流向，而且任何数据都是历史数据，是对过去交易数据来判断未来趋势。在这种情况下更应该做好对各种数据有用性的甄别，做好风险控制。

2. 互联网金融并不是说完全脱离传统银行，银网需要合作

互联网金融在客户需求数据上有优势，但最终的结算和基础金融服务仍需要依靠银行。银行在支付结算服务和公信力上占有先机，而互联网平台手握大量终端客户数据，在了解客户需求，营销渠道建设有优势。只有两者结合起来，才能给小微贷款创造更好的信贷环境。

五、结语

基于大数据的互联网金融可解小微企业融资难得燃眉之急，是对传统银行的有利补充，具体措施来说，可以从以下几个方面进行。首先，通过全方位对各类金融机构的借贷服务进行研究，形成一套金融服务供需匹配系统。小微企业只需在平台上录入贷款需求的详细信息，便会由系统自动匹配放款最快或利息最低等几类最优的放贷机构和贷款解决方案供其选择对接。同时，实行个性服务，针对不同行业、不同规模的小微企业的个性化贷款需求，配备了专业的客服人员为其制定最合适、最高效的贷款方案，通过个性化的定制服务，扩大双方收益。再次，基于对大数据挖掘创新征信手段，通过网络数据征信，打造贷前、贷中、贷后的封闭资金链条，最大限度降低银行筛选优质企业的成本。（作者单位：西南大学经济管理学院）

参考文献：

[1]巴曙松.大数据可解小微企业融资瓶颈[J].中国经济报告，2013，（6）

[2]汪渝.互联网金融对小微企业金融服务的影响研究[J]企业研究，2103，（11）

[3]董莉.光大银行：打通社会化大数据库[J]. IT 经理世界，2012（6）