试论母子公司制多元化企业集团财务管理

郑艳

摘要：集团内部进行跨行业的经营且这些产业公司之间的没有关联性或者关联性很小，这样的企业集团就属于多元化企业集团。在多元化企业集团中的财务管理既要通过统一的管理来实现财务监督的作用，又要顾及到各个子公司日常的生产经营管理，最后还要通过资源整合的作用来促进各个产业公司的发展，将整个集团的利益实现最大化。

关键词：母子公司制多元化企业集团财务管理

在母子公司制多元化企业集团中，母公司指的是集团公司，子公司指的是通过投资控股设立的产业公司，在整个母子公司制企业集团中主要的连接纽带是产权联结，有着共同的经营战略和发展目标。越来越多的企业集团意识到单一的产品或行业的经营风险较高，都开始实施多元化发展战略。集团公司建立母子公司制能够充分发挥组合的优势，实现资源的优化配置，通过提高企业的核心竞争力来实现企业集团的持续发展。其中财务管理是企业集团进行管控和资源整合的有效手段，有着非常重要的作用。

一、多元化企业集团财务管理的目标

(一)通过资源的整合来促使集团整体价值最大化

在多元化企业集团中，各个产业公司之间没有关联性或者关联性特性小，这使得企业集团只能够对很有限的资源进行整合，其中最为直接的资源就是人力资源和财务资源两个方面。对财务资源进行整合主要是为了能够在集团范围内通过合理调度和优化配置来最大程度的利用财务资源，能够促使集团整体价值实现最大化。

(二)通过监督来引导和跟踪子公司的战略与经营

在多元化企业集团中，企业集团主要是通过资本的纽带联结作用来实现对子公司的管控与战略定位、战略引导。体现在日常的管理中主要包括经营跟踪和审计监督两个方面。财务管理部门作为监督者，要通过统一垂直管理来实现集团监控各个子公司的生产经营情况，确保集团政令畅通，从财务角度规避违法违规行为。

二、多元化企业集团财务管理模式

母子公司制多元化企业集团中的财务管理模式应该实现集权与分权相结合，集权指的是集团要统一对财务进行管理，严格实现资金清算，对集团的全部资金进行统一管理，分权指的是子公司要根据自身的资金情况和公司实力来制定预算和经营计划，筹划要以公司资源为基础。

各个子公司的日常生产经营活动是独立开展的，总经理有权对董事会授权范围内的经营管理事项进行决定，财务部门应该对经营管理充当决策参谋的角色。在母子公司制多元化企业集团中建立集权与分权结合的财务管理模式：一方面能够发挥母公司的财务调控职能，提高子公司的积极性与创造性；另一方面能够对经营者与子公司的风险进行控制。

母子公司制多元化企业集团中建立集权与分权结合的财务管理模式应该实现四大平衡，分别是：第一，对外投资决策权的平衡，内投资决策可采用集权基础上的适当分权；第二，财务预算管理权的平衡，母公司编制集团的长期规划和年度计划并下达给子公司，子公司编制年度预算并上报母公司；第三，资产处置权的平衡；第四，利润分配权的平衡。

三、多元化企业集团财务管理的措施

(一)建立内部财务管理体制

多元化企业集团财务管理应该建立统一领导、分级管理的内部财务管理制度。企业集团与子公司都属于独立的企业法人，都具有企业法人自主经营、自负盈亏的特点，都享有法人财产权和民事权利，独立承担民事责任。各个子公司虽然在核算方面实现独立的核算，但是整个企业集团中财务管理还是要实行统一管理。在子公司中设立独立的财务机构，企业集团委派工作人员。

(二)整合资金资源，统一融资管理

在整个企业集团财务管理中资金管理是最重要的。

首先，要通过合理的资金筹集来确保资金使用成本最低。集团生产经营中所需要的资金大部分都是由集团公司财务部门进行统一安排的，只有一小部分是通过子公司进行筹集。企业集团要根据预算来对筹资计划进行编制，企业集团根据筹资计划来统一筹划、组织与实施筹资工作。

其次，企业通过控制资金使用过程来实现资金的合理使用。集团内部生产企业与流通企业间的贷款结算以及内部子公司之间的资金调拨要有集团财务部门来集中管理；可以通过现金收支日报表来实现对子子公司现金流出的监控，实现资金的节约使用。

(三)建立全面预算体系

市场经济要求财务管理进行预算管理。一个企业的预算管理水平在一定程度上决定着企业的管理水平，因此，预算管理水平是企业管理水平的集中代表。企业在全面预算体系编制的过程中要结合自身的特点和市场变化的情况，在整个预算体制中，财务预算是中心，对企业实现有计划、有步骤的预算管理。

对集团实现全面预算管理能够使集团的整体利润达到最大化。各个子公司要在集团战略的指导之下，按照自身的资金情况和公司实力来严格制定预算和资金计划，进行筹划时要以公司自身的资源为基础。集团公司应该优先满足子公司在自身实力范围之内的预算与投资计划，应该严格控制子公司在自身实力范围之内的各种扩张行为。在一个年度结束之后，集团公司应该要全面的分析集团在这过去的一个年度中预算的执行情况，从中找到对预算的完成造成影响的各个因素，通过对限制预算完成因素的管理与加强来使集团的经营管理水平得到整体的提高。对于各个子公司而言，公司预算完成的情况属于集团对公司的考核内容之一。

(四)对子公司的对外投资行为进行严格控制

企业集团应该严格控制子公司的对外投资行为。对于子公司的对外投资应该实行授权审批制度，如果子公司的对外投资超过了规定的限额，那这部分投资就应该向母公司提出申请。母公司对于子公司对外投资方面应该要健全立项、审批、控制、检查、监督的制度，重视对这些投资项目的跟踪管理，避免出现只负责投资不负责管理的现象，通过对子公司的投资行为的规范来提高投资的效率。

(五)完善企业内部控制制度，有效防范和规避风险

完善企业内部控制制度，可以实现对财务管理中的各岗位的职责和分工、工作范围和管理权限进行有效的整合。对各会计人员进行有效的监督和考核，实现对企业财务管理的中各项环节进行严格的管理。

(六)通过审计监督来强化财务监控

集团公司要通过定期与不定期的方式来对子公司的各种经济效益、财务收支、内控管理、任期经济责任、董事会决议执行情况、重大经营决策执行情况等进行审计监督和专题调查，审计调查工作的开展要将集团董事会（股东会）的要求作为依据。集团公司要对子公司的实时经营情况进行监控，主要的途径就是财务系统，各个子公司要及时的、真实的提供各种财务信息，并且子公司要为这些提供的资料信息承担责任。

(七)对财务管理的激励制约制度进行完善

财务管理控制与财务管理监督实施的过程中要辅之以必要的、合理的激励方式，从而达到激励子公司内在动力的作用，调整子公司在经营和管理方面的积极性，促使子公司能够积极配合集团公司在财务管理方面的集权和监控，促使企业集团整体财务目标的实现。

四、结束语

多元化母子公司制企业集团的财务管理工作开展时，主要的目标是要实现资源的整合与有效的监督。多元化母子公司制企业集团应该采用集权与分权相结合的财务管理模式，通过建立内部财务管理体制、整合资金资源、统一融资管理、建立全面预算体系、对子公司的对外投资行为进行严格控制、完善内部控制制度、通过审计监督来强化财务监控、对财务管理的激励制约制度进行完善等财务管理措施来实现集团财务管理的目的。

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