浅析商业银行经济资本管理

兰佳丽

摘要:金融是一国经济的命脉，与每个人的生活也是息息相关的。对商业银行的管理显得至关重要，本文主要分析商业银行的经济资本管理。本文开篇介绍了商业银行进行风险管理的必要性，并说明经济资本管理和风险管理关系；接着描述了我国经济资本管理现状；最后提出了解决对策。

关键词:经济资本商业银行风险管理

一、引言

在2008年的金融危机中可以看出，金融危机给人们带来的危害已经不亚于地震、台风等自然灾害。特别是在这个全球经济一体化的时代，伤害具有乘数般的扩大效应，牵一发而动全身。并且金融危机影响的持续时间很长。这就不得不使人们谈之色变，我们不得不重视对商业银行的风险管理。

二、经济资本与风险管理

银行业是与风险具有密切联系的行业，在经营过程中主要存在着以下几种风险：信用风险，市场风险，操作风险，策略风险。经济资本管理是风险管理的一个方面。经济资本( economic capital) 又称为风险资本( capital at risk) , 是指银行内部用以缓冲非预期风险损失的权益资本。上世纪七十年代，银行业的迅速扩张和金融管制的放松使得银行经营危机四伏，1988 年，《巴塞尔协议》，订立了国际性银行统一的监管资本指标，要求银行保留一定比例的资本防范信用风险，银行的资本与加权风险资产余额的比例不得低于8%的资本充足率要求。这种刚性的规定虽然对银行经营风险有了很好的控制，但在现在看来存在着一定弊端。因为不同的商业银行是实力是有显著差别的，这会妨碍部分实力雄厚经营良好的银行追求自身利益和股东价值最大化。经济增加值（EVA） 和风险调整后资本收益率（RAROC）都是经济资本管理的工具，较好的解决了在追求利润与控制风险之间的矛盾。计算方法如下：

RAROC=（收入-支出-预期损失）/抵御非预期损失的资本金

EVA =税后利润-经济资本×经济资本成本率

它们比传统的绩效评价更科学的地方是，不仅考虑了资本成本，还引入了风险成本，有利于缩小账面价值与市场价值存在的偏差,使得评价更具经济意义。商业银行经济资本管理主要作用于非预期损失，而对预期损失和灾难性损失没有帮助。预期损失可由大数定律计算出来，通过银行的准备金进行补偿。灾难性损失，如战争、地震等无法预计与控制的损失，银行一般通过存款保险制度来规避。

图1 银行风险的资本分级管理

三、我国经济资本管理现状

(一)数据不满足经济资本管理需要

很多规定和计划都只是停留在上级，在基层中根本没有落实。数据的储备和质量远远满足不了对经济资本风险管理进行分析的要求。各银行内存很多数据中心，但没有统一度量标准，所以难以实现信息资源的共享。很多数据被闲置一旁，其价值并没有得到充分挖掘和利用。我们应该规范统一数据收集处理标准，追求数据的正确性和相关性，为建立内部风险管理体系提供信息条件。

(二)绩效考核系统不够合理

一是商业银行业务发展只重“量”，而忽视了“质”：所以银行对信贷员的绩效考核是基于放贷数量的多少，这就使它们只考虑眼下工作任务，为了追求更大的利益就不顾风险的放贷，使得银行贷款难以收回，不良贷款比重上升，缺少资本用来继续开展业务，使银行的持续经营受到严重阻碍。我们应该兼顾短期与长期利益，在对放贷问题上谨慎，对客户进行信用评级，优先贷款给信用良好，还款能力强的客户，使银行资本“活起来”，商业银行才能持续健康的经营下去。

二是风险成本预测不够准确：国内缺乏有权威的风险评级机构，使得银行对企业的情况不是很了解，抵押资产的实际价值也不是很清楚，风险损失的计量容易受到人为的操纵，不能保证风险成本测算的准确性。

三是建设计量模型不足以满足社会市场的复杂情况,量化起来面临各种困难。

四、解决建议

(一)加强数据信息系统建设

为了更准确地量化风险，提高经济资本管理能力，就必须加强数据系统的完善。如各信用等级的违约损失率(L G D )、违约概率(PD )、置信区间的模拟设定等。规范数据采集的渠道,建立银行数据仓库系统，为银行管理人员提供多维度数据分析和报表功能, 并为决策提供科学依据。并每隔一定时间对数据进行加载和更新，使数据始终保持对现实的真实反应。

(二)建立银行内部的风险管理体系

设定风险管理部门，对各部门、产品和客户进行多维度的风险评估。细分银行经营过程中的步骤，给出一些硬性的指标，使操作流程规范化，降低操作过程中的风险。分析历史数据，构建计量模型，使得银行经营由以前的“凭经验”转化为“看数据”。降低了资本经营过程中的度量风险。同时，也要防止过于僵化的计量导致风险评估无法适应市场的复杂情况。风险调整资本回报率和经济价值增加值两个指标在商业银行的绩效考核中可以体现银行抵御风险的能力，建立以EVA 和RAROC为核心指标的绩效考核体系，引导各级行将有限的资源配置到低风险、高回报的业务上，达到提高风险调整后收益水平的目的。

五、结束语

现在商业银行的经济资本管理是基于EVA 和RAROC 的绩效管理模式，最终目的是实现股东价值最大化。就要求我们在风险与收益有机结合起来，追求一个平衡，实现资本的最优配置，所以我们必须对经济资本进行风险管理。我国商业银行在这方面做得并不好，但是正在由利润导向向价值导向转型。“路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。”这句话，我与商业银行经营者们共勉。

参考文献:

[1]刘滨.经济资本在构建商业银行风险管理中的运用研究[J].经济管理者，2009（2）

[2]张德银.国有商业银行引入经济资本管理研究[J].北京, 金融论坛, 2005-2

[3]万剑.浅析银行经济资本的管理[J].财政监督，2009（2）

摘要:金融是一国经济的命脉，与每个人的生活也是息息相关的。对商业银行的管理显得至关重要，本文主要分析商业银行的经济资本管理。本文开篇介绍了商业银行进行风险管理的必要性，并说明经济资本管理和风险管理关系；接着描述了我国经济资本管理现状；最后提出了解决对策。

关键词:经济资本商业银行风险管理

一、引言

在2008年的金融危机中可以看出，金融危机给人们带来的危害已经不亚于地震、台风等自然灾害。特别是在这个全球经济一体化的时代，伤害具有乘数般的扩大效应，牵一发而动全身。并且金融危机影响的持续时间很长。这就不得不使人们谈之色变，我们不得不重视对商业银行的风险管理。

二、经济资本与风险管理

银行业是与风险具有密切联系的行业，在经营过程中主要存在着以下几种风险：信用风险，市场风险，操作风险，策略风险。经济资本管理是风险管理的一个方面。经济资本( economic capital) 又称为风险资本( capital at risk) , 是指银行内部用以缓冲非预期风险损失的权益资本。上世纪七十年代，银行业的迅速扩张和金融管制的放松使得银行经营危机四伏，1988 年，《巴塞尔协议》，订立了国际性银行统一的监管资本指标，要求银行保留一定比例的资本防范信用风险，银行的资本与加权风险资产余额的比例不得低于8%的资本充足率要求。这种刚性的规定虽然对银行经营风险有了很好的控制，但在现在看来存在着一定弊端。因为不同的商业银行是实力是有显著差别的，这会妨碍部分实力雄厚经营良好的银行追求自身利益和股东价值最大化。经济增加值（EVA） 和风险调整后资本收益率（RAROC）都是经济资本管理的工具，较好的解决了在追求利润与控制风险之间的矛盾。计算方法如下：

RAROC=（收入-支出-预期损失）/抵御非预期损失的资本金

EVA =税后利润-经济资本×经济资本成本率

它们比传统的绩效评价更科学的地方是，不仅考虑了资本成本，还引入了风险成本，有利于缩小账面价值与市场价值存在的偏差,使得评价更具经济意义。商业银行经济资本管理主要作用于非预期损失，而对预期损失和灾难性损失没有帮助。预期损失可由大数定律计算出来，通过银行的准备金进行补偿。灾难性损失，如战争、地震等无法预计与控制的损失，银行一般通过存款保险制度来规避。

图1 银行风险的资本分级管理

三、我国经济资本管理现状

(一)数据不满足经济资本管理需要

很多规定和计划都只是停留在上级，在基层中根本没有落实。数据的储备和质量远远满足不了对经济资本风险管理进行分析的要求。各银行内存很多数据中心，但没有统一度量标准，所以难以实现信息资源的共享。很多数据被闲置一旁，其价值并没有得到充分挖掘和利用。我们应该规范统一数据收集处理标准，追求数据的正确性和相关性，为建立内部风险管理体系提供信息条件。

(二)绩效考核系统不够合理

一是商业银行业务发展只重“量”，而忽视了“质”：所以银行对信贷员的绩效考核是基于放贷数量的多少，这就使它们只考虑眼下工作任务，为了追求更大的利益就不顾风险的放贷，使得银行贷款难以收回，不良贷款比重上升，缺少资本用来继续开展业务，使银行的持续经营受到严重阻碍。我们应该兼顾短期与长期利益，在对放贷问题上谨慎，对客户进行信用评级，优先贷款给信用良好，还款能力强的客户，使银行资本“活起来”，商业银行才能持续健康的经营下去。

二是风险成本预测不够准确：国内缺乏有权威的风险评级机构，使得银行对企业的情况不是很了解，抵押资产的实际价值也不是很清楚，风险损失的计量容易受到人为的操纵，不能保证风险成本测算的准确性。

三是建设计量模型不足以满足社会市场的复杂情况,量化起来面临各种困难。

四、解决建议

(一)加强数据信息系统建设

为了更准确地量化风险，提高经济资本管理能力，就必须加强数据系统的完善。如各信用等级的违约损失率(L G D )、违约概率(PD )、置信区间的模拟设定等。规范数据采集的渠道,建立银行数据仓库系统，为银行管理人员提供多维度数据分析和报表功能, 并为决策提供科学依据。并每隔一定时间对数据进行加载和更新，使数据始终保持对现实的真实反应。

(二)建立银行内部的风险管理体系

设定风险管理部门，对各部门、产品和客户进行多维度的风险评估。细分银行经营过程中的步骤，给出一些硬性的指标，使操作流程规范化，降低操作过程中的风险。分析历史数据，构建计量模型，使得银行经营由以前的“凭经验”转化为“看数据”。降低了资本经营过程中的度量风险。同时，也要防止过于僵化的计量导致风险评估无法适应市场的复杂情况。风险调整资本回报率和经济价值增加值两个指标在商业银行的绩效考核中可以体现银行抵御风险的能力，建立以EVA 和RAROC为核心指标的绩效考核体系，引导各级行将有限的资源配置到低风险、高回报的业务上，达到提高风险调整后收益水平的目的。

五、结束语

现在商业银行的经济资本管理是基于EVA 和RAROC 的绩效管理模式，最终目的是实现股东价值最大化。就要求我们在风险与收益有机结合起来，追求一个平衡，实现资本的最优配置，所以我们必须对经济资本进行风险管理。我国商业银行在这方面做得并不好，但是正在由利润导向向价值导向转型。“路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。”这句话，我与商业银行经营者们共勉。

参考文献:

[1]刘滨.经济资本在构建商业银行风险管理中的运用研究[J].经济管理者，2009（2）

[2]张德银.国有商业银行引入经济资本管理研究[J].北京, 金融论坛, 2005-2

[3]万剑.浅析银行经济资本的管理[J].财政监督，2009（2）

摘要:金融是一国经济的命脉，与每个人的生活也是息息相关的。对商业银行的管理显得至关重要，本文主要分析商业银行的经济资本管理。本文开篇介绍了商业银行进行风险管理的必要性，并说明经济资本管理和风险管理关系；接着描述了我国经济资本管理现状；最后提出了解决对策。

关键词:经济资本商业银行风险管理

一、引言

在2008年的金融危机中可以看出，金融危机给人们带来的危害已经不亚于地震、台风等自然灾害。特别是在这个全球经济一体化的时代，伤害具有乘数般的扩大效应，牵一发而动全身。并且金融危机影响的持续时间很长。这就不得不使人们谈之色变，我们不得不重视对商业银行的风险管理。

二、经济资本与风险管理

银行业是与风险具有密切联系的行业，在经营过程中主要存在着以下几种风险：信用风险，市场风险，操作风险，策略风险。经济资本管理是风险管理的一个方面。经济资本( economic capital) 又称为风险资本( capital at risk) , 是指银行内部用以缓冲非预期风险损失的权益资本。上世纪七十年代，银行业的迅速扩张和金融管制的放松使得银行经营危机四伏，1988 年，《巴塞尔协议》，订立了国际性银行统一的监管资本指标，要求银行保留一定比例的资本防范信用风险，银行的资本与加权风险资产余额的比例不得低于8%的资本充足率要求。这种刚性的规定虽然对银行经营风险有了很好的控制，但在现在看来存在着一定弊端。因为不同的商业银行是实力是有显著差别的，这会妨碍部分实力雄厚经营良好的银行追求自身利益和股东价值最大化。经济增加值（EVA） 和风险调整后资本收益率（RAROC）都是经济资本管理的工具，较好的解决了在追求利润与控制风险之间的矛盾。计算方法如下：

RAROC=（收入-支出-预期损失）/抵御非预期损失的资本金

EVA =税后利润-经济资本×经济资本成本率

它们比传统的绩效评价更科学的地方是，不仅考虑了资本成本，还引入了风险成本，有利于缩小账面价值与市场价值存在的偏差,使得评价更具经济意义。商业银行经济资本管理主要作用于非预期损失，而对预期损失和灾难性损失没有帮助。预期损失可由大数定律计算出来，通过银行的准备金进行补偿。灾难性损失，如战争、地震等无法预计与控制的损失，银行一般通过存款保险制度来规避。

图1 银行风险的资本分级管理

三、我国经济资本管理现状

(一)数据不满足经济资本管理需要

很多规定和计划都只是停留在上级，在基层中根本没有落实。数据的储备和质量远远满足不了对经济资本风险管理进行分析的要求。各银行内存很多数据中心，但没有统一度量标准，所以难以实现信息资源的共享。很多数据被闲置一旁，其价值并没有得到充分挖掘和利用。我们应该规范统一数据收集处理标准，追求数据的正确性和相关性，为建立内部风险管理体系提供信息条件。

(二)绩效考核系统不够合理

一是商业银行业务发展只重“量”，而忽视了“质”：所以银行对信贷员的绩效考核是基于放贷数量的多少，这就使它们只考虑眼下工作任务，为了追求更大的利益就不顾风险的放贷，使得银行贷款难以收回，不良贷款比重上升，缺少资本用来继续开展业务，使银行的持续经营受到严重阻碍。我们应该兼顾短期与长期利益，在对放贷问题上谨慎，对客户进行信用评级，优先贷款给信用良好，还款能力强的客户，使银行资本“活起来”，商业银行才能持续健康的经营下去。

二是风险成本预测不够准确：国内缺乏有权威的风险评级机构，使得银行对企业的情况不是很了解，抵押资产的实际价值也不是很清楚，风险损失的计量容易受到人为的操纵，不能保证风险成本测算的准确性。

三是建设计量模型不足以满足社会市场的复杂情况,量化起来面临各种困难。

四、解决建议

(一)加强数据信息系统建设

为了更准确地量化风险，提高经济资本管理能力，就必须加强数据系统的完善。如各信用等级的违约损失率(L G D )、违约概率(PD )、置信区间的模拟设定等。规范数据采集的渠道,建立银行数据仓库系统，为银行管理人员提供多维度数据分析和报表功能, 并为决策提供科学依据。并每隔一定时间对数据进行加载和更新，使数据始终保持对现实的真实反应。

(二)建立银行内部的风险管理体系

设定风险管理部门，对各部门、产品和客户进行多维度的风险评估。细分银行经营过程中的步骤，给出一些硬性的指标，使操作流程规范化，降低操作过程中的风险。分析历史数据，构建计量模型，使得银行经营由以前的“凭经验”转化为“看数据”。降低了资本经营过程中的度量风险。同时，也要防止过于僵化的计量导致风险评估无法适应市场的复杂情况。风险调整资本回报率和经济价值增加值两个指标在商业银行的绩效考核中可以体现银行抵御风险的能力，建立以EVA 和RAROC为核心指标的绩效考核体系，引导各级行将有限的资源配置到低风险、高回报的业务上，达到提高风险调整后收益水平的目的。

五、结束语

现在商业银行的经济资本管理是基于EVA 和RAROC 的绩效管理模式，最终目的是实现股东价值最大化。就要求我们在风险与收益有机结合起来，追求一个平衡，实现资本的最优配置，所以我们必须对经济资本进行风险管理。我国商业银行在这方面做得并不好，但是正在由利润导向向价值导向转型。“路漫漫其修远兮，吾将上下而求索。”这句话，我与商业银行经营者们共勉。

参考文献:

[1]刘滨.经济资本在构建商业银行风险管理中的运用研究[J].经济管理者，2009（2）

[2]张德银.国有商业银行引入经济资本管理研究[J].北京, 金融论坛, 2005-2

[3]万剑.浅析银行经济资本的管理[J].财政监督，2009（2）