试述金融结构评价分析指标

邱奕青

摘要:本文主要从理论方面论述了金融结构的评价分析指标，从各个不同的金融角度出发，研究了金融机构的现象和深层次的特征，提出了金融结构的三个主要影响要素，并从多个视角分析了金融结构的指标体系，为深入研究金融结构问题提供了相应的理论依据。

关键词:金融结构评价标准分析指标

进入新世纪以来，我国的金融结构问题引起了社会和金融领域广泛的重视和关注。很多学者在研究过程中主要将研究的重点放在针对我国金融问题的某一个领域的研究中，没有全面考虑到问题存在的原因。在研究过程中，我们认为金融结构问题是一个综合的、全方面的问题，需要我们采用综合的、多层次的研究方法，将各种措施整合起来，进行多层次立体化的研究。在研究过程中不能单一采用定性研究或者是定量研究，需要将两者有效的结合起来。既要设计一套完善的金融结构分析指标体系，同时还应该对金融结构的评价体系进行充分的分析和研究，使两者之间的设计更加的科学合理，使定量分析和定性分析能够很好的结合在一起。本文主要从金融结构合理性评价的多重角度出发，在原有的理论基础上设计出一套综合的金融结构分析指标，为研究金融结构问题提供相应的理论参考。

一、金融结构合理性的评价角度和标准

什么样的金融结构是合理的，这是金融结构研究中的一个最基本的问题。很多研究学者提出要想对这个问题进行探讨，最重要的是从历史角度和逻辑思维角度出发进行研究。尽管世界上的任何一个国家金融发展都没有一个特有的模式，也没有一个固定的金融结构范式。但是在不同国家的金融结构发展过程中，各个国家的金融结构变迁却呈现出一些共同的特点和规律，而就是这些规律和共同的特点就成为了世界各国金融结构合理性的评价标准之一。从逻辑学角度分析，随着为金融结构的研究不断深入，金融结构也在不断的趋于完善，金融的各项功能也在逐渐的提高。因此，金融结构的完善程度逐渐成为评定金融结构是否合理的重要标准。

(一)从要素出发是金融结构合理性的表象特征

要素主要说的是构成任何事物所具备的各种要素。对于产业来说，产业要素是构成企业的重要组成部分，也是产业功能得到全面发挥的基本前提。但是这并不是说产业要素一定会在产业发展过程中起着决定性的作用，但是产业中一旦缺少相应的要素就会导致其不能充分的发挥其应有的功能。而对于金融产业来说也不例外，通常说来金融发展史中金融结构的变化主要体现在金融机构、金融市场以及金融工具的变化上。因此，在金融结构发展过程中，将上述的三种要素总结、概括成为金融机构的主要共同特征，以此作为金融结构合理性判断的主要标准。

在金融结构演变过程中，一个多元化的金融机构体系是金融机构走向成熟的一个重要条件。一方面，具备不同功能、不同主营业务的各类金融机构提供了种类多样的、数量庞大的金融商品与金融服务，能够很好地满足不同经济主体对储蓄、投资和其他金融服务的需求。另一方面，随着金融领域的金融业务不断创新发展，金融管理制度不断宽松，各类金融机构中的业务发生了交叉的现象，这种现象加剧了彼此之间的竞争加剧，从而提升了相应的工作效率和工作的积极性，最终提升了金融机构的运作效率。

金融市场体系是一个复杂的体系。在金融领域多样化的金融市场和复杂的金融体系增加了人们不同的投资选择的途径，使投资者很容易就能实现自己，满意的效率组合，从而导致了储蓄行为向着投资行为转变。但是由于金融市场存在的一定的风险，同时随着金融市场不断发展和进步，其发展的形式逐渐向虚拟化和风险化方向发展，投资者在投资过程中很容易造成金融泡沫现象，引发投机者的不法投资行为，增加了金融结构运行的不稳定性。由于不同国家的金融监管体制不同，金融运作的规范程度不同，在金融机构发展过程中，很多不切实际的发展与一些经济实力低下和监管水平不符的金融市场不能有效的进行融合，从而起到相反的作用。不同国家的金融市场有着不同的功能和作用，能够满足不同经济主体的投资需求和规避风险的需求的，但是从未来的发展趋势来看，多样化、深层次的金融结构是未来的发展重点。根据金融市场的内部规律和发展的要求，我们认为对于我国金融市场来说，在发展过程中切不可盲目的模仿发达国家的经济市场结构。首先应该稳定国内的货币市场、资本市场和外汇市场，让其能够很好的适应我国国民经济的发展，并将这几种市场的发展合理性作为我国金融结构合理性的一个重要表象特征。

金融工具是金融行为的合法交易凭证。随着金融领域不断发展和进步，金融机构出现了各种各样的业务。金融市场的交易类型也越来越多，金融工具的类型也在不断增加。因此，种类丰富的金融工具既是多元化金融机构和金融市场的主要体现，同时也是金融机构和市场调节功能的具体的体现。这样某一个丰富种类的金融工具体系变成了金融结构合理性的一个重要表象特征。

(二)从功能角度出发是金融结构合理性的本质特征

考虑到金融各个不同的要素以及合理组合后所提供的功能以及研究的便利性，我们主要将金融功能导致分为以下三个方面，即融资功能、金融服务功能和风险管理功能首先，投资功能是金融机构中最基本的特征。在现实的经济环境中，资金的供需双方在融资的适量和时间方面的不对等导致了融资环节的不顺畅，在一定程度降低了投资和融资的工作效率。金融机构通过各种有利的业务，吸收社会上闲散的资金，通过金融业务满足不同数量、不同时间的投资者和融资者的需求，同时金融市场通过金融工具的多样化的交易方式，同时还能够满足各种投资者和融资者在时间和空间等方面的不同需求。金融机构和金融市场不仅方便了资金流通，而且还降低了金融交易过程中的交易成本，同时还促进了大量储蓄用户想投资用户转变，因此，评价一个金融结构是否合理，首先头应该看金融投资和融资的功能是否强大。

其次，金融服务功能是金融业发展过程中，最重要的也是最早的业务。在市场经济的初级阶段，金融服务只是简单的金融需求，金融机构的服务对象和服务的范围都比较窄。服务的范围仅限于金融投资和支付结算。随着市场经济体制不断发展和完善，在传统服务方式的基础上新的服务内容不断增加，很多复杂的金融业务营运用而生，金融也通过服务机制的创新、业务的发展、市场创新以及工具和服务技术创新等多个方面的不同途径向社会提供各种各样的金融服务。因此，在金融机构服务过程中，金融业务的清算功能是否表方便，能否提供各种代理、信托、现金管理等服务业务来满足社会不同的金融业务需求已经成为判断金融结构是否合理的一个重要指标。

最后，风险管理功能。风险管理工程在金融业发展过程中，逐渐形成了其独有的功能。在现代市场经济环境中，这一项功能已经成为社会经济运行中必须可少的一项重要内容。在金融活动进行过程中，存在着很多信息不对称的现象，这种现象的存在从客观方面来讲，在进行金融交易之前，资金的提供者可能会出现逆向选择的现象。而在交易之后，自身和借款人则可能出现信用道德问题，这两种问题的存在增加了投资和融资的风险。金融机构通过风险配置和管理。在降低交易风险方面发挥着积极的作用。

(三)从效率角度出发是金融结构合理性的深层次特征

金融业务在现代经济体制运行过程中的重要作用决定了金融机构与金融市场的微观运作效率，这不仅关系到金融机构自身的经营和发展，同时对整个国民经济的发展发挥着重要的作用，正式因为这样，世界上很多国家和政府部门逐渐加强了对微观金融运作的监管和管理。因此，金融效率是微观金融运作和宏观调控效率的有机统一。

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微观金融运作效率主要包括了金融机构的经营效率、发展的速度以及市场运行的效率等。金融机构的运营效率主要通过自身的经营能力反应出来。金融商品和金融服务对社会需求的满足程度是衡量一个金融机构的主要能力标准。资本收益效益、资产效益以及回收效益和不良贷款率和人均利润等是金融机构盈利能力的主要体现。金融机构的运作效率可以从多个角度出发，其中比较有效的衡量方式是从金融市场上金融工具的价格对各类信息的灵敏性反应程度，市场各类金融工具的价格是否稳定等方面进行综合的考虑和评价，从而确定金融机构的市场运作效率。

二、金融结构评价分析指标体系

通过研究我们发现，研究金融问题是十分困难的，因为金融结构问题十分复杂，涉及到很多方面的内容，不同结构之间存在和很大的联系性，相互之间的又存在很大的影响。例如，以银行为主体的金融产业结构势必会对间接融资以及资产结构中的货币性金融资产的主要地位产生重要的影响。因此，在研究过程中，就需要将其作为一个整体来进行研究，同时对金融结构进行多层次和立体化的综合性分析和研究。

金融机构主要说的是构成金融结构的总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模以及相互关系和配合状态的集中体现。而一个国家的金融发展的总体情况主要是由该国家的各项金融业务、金融市场和各种信用方式下的金融融资活动和各种金融活动所形成的金融资产决定的，同时，一个国家与其他国家和国际组织的金融来往也是构成该国金融结构的重要组成部分。因此，在研究过程中，通过考察金融行业的产业结构、金融市场的结构、融资和投资机构以及金融开放结构等几个结构，大致上就可以反映出该国的金融结构的基本情况，并且通过分析我们可以从结果中对该国的金融结构进行理论上的界定。在具体的分析指标设置过程中，主要根据金融结构的合理性的评价依据和判断标准，设置一个多元化、多层面、立体化的指标体系，使得这个评价分析指标既能很好的反应出金融结构的微观、中观、宏观三个方面的存在形态，同时还能反应出上文中几种结构的总体情况。

在分析和评价过程中，金融机构的微观层面主要变现为单位、企业和金融机构以及金融市场方面的结构。其中各项指标主要包括了该国居民、企业个体的融资结构和产业的结构、金融机构个体的组织结构、业务机构和人员结构、单个金融市场的工具结构、主体结构。价格结构以及层次结构等几个方面。这些方面是一个国家金融结构中最基本的问东西，这些东西构成的合理与否、市场化程度的高度将直接影响和制约了金融结构微观方面的各项功能的发挥。同时相同的微观个体的总和又构成了不同的部门、机构和市场部门，并最终形成了金融结构中的中观层次，这个层次集中反映出微观层次的主要特征，该层次中主要涉及到内容包括了：各种金融机构的所有制结构。区域结构以及该金融结构在市场中占据的市场份的结构、各种金融 业务的种类结构。同时还包括了各类金融市场的规模结构、价格结构、不同融资形式、金融资产的内部结构、对外融资的种类结构等内容，该层次主要注重部门、机构和市场内部构成的合理性和协调性。金融结构的宏观层次组要是由为孤烟和中观结构间的相互作用与影响而形成的总量的结构，这个结构从宏观方面可以反映出金融结构的现状和特点，其主要指标包括了金融业内部的行业机构、金融市场的种类结构、金融资产的机构和总量结构以及直接融资与间接融资的各种结构等。

三、结束语

通过建立合理的、全面的、全方位的金融结构评价分析体系，从多个方面反映出一个国家的金融结构和现状。通过实际的应用，将我国的金融结构现状进行全面分反映和解析，对现有的金融结构与金融功效和工作效率进行调整，进一步优化和调整我国的金融结构发展方向。

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