浅析中小企业负债经营风险及对策

2014-08-02陈关如意

商场现代化 2014年14期

摘要：进入21世纪，市场经济高速发展，我国中小企业应势发展壮大，积极推动着我国社会和经济的不断发展。但由于存在诸多方面的因素，其在发展过程中仍然面临着较多困难。本文从负债经营的概述入手，介绍了中小企业负债经营的现状及遇到的风险问题，进一步提出防范负债经营风险的建议。希望对中小企业防范负债经营风险有所帮助。

关键词：中小企业；负债经营；问题；对策

进入21世纪，市场经济高速发展，我国企业间竞争日益激烈，而适度举借负债经营企业可以有效地达到提高企业市场竞争力的目的。然而，在举借负债为企业经营带来诸多好处的同时，又为企业带来潜在的财务风险。因此，如何从会计学角度对企业的负债规模进行科学、准确地分析、确定企业最优资本结构，降低或分散举债带来的财务风险，保持并进一步提高企业的偿债能力，充分发挥负债经营的优点，为企业谋取更大的利益具有重要意义。

一、负债经营概述

负债经营，指企业通过向外部借入资金的方式来解决因企业正常营运、扩大生产经营规模、投资开发新项目等原因造成的企业自有资金不足的问题，为维持企业运营，在保证财务风险能够承担的情况，通过将借入资金投入生产经营的方式，达到获取最大经济效益目的的一种经营方式。

二、中小企业负债经营现状

随着商品经济的不断发展，负债经营产生并成为现代企业广泛采用的一种经营方式。同时，中小企业在任何形态的国家经济中所占的比例都是不容小觑的，其数量众多，涉及国民经济的各个领域，对整体经济的影响也日显突出。但由于其规模较小，自有资金无法满足企业生产经营的全部要求，需要借入一定的债务资金，达到扩大企业规模等目的，因此也面临着负债经营风险问题。

目前，由于中小企业普遍存在缺乏财务管理知识的问题，其在运用负债进行生产经营方面的理解还有待提高。中小企业在运用负债进行生产经营的过程中，只愿意看到成绩，忽视风险，往往不能正确对待负债经营，有的甚至盲目负债。这就使得目前中小企业负债经营呈现出风险较高的现状。

总之，高负债高风险是我国中小企业负债经营的主要现状。

三、中小企业负债经营风险较高的原因

1.企业微观层面的原因。负债经营风险较高的企业微观层面的原因具体表现在中小企业的经营状况、企业信誉、其资本结构、负债期限结构等方面。

（1）经营状况。统计显示，在2008 年时，我国中小企业数量就已达到4200 多万户。但据报道说，近5 年中小企业有70%的淘汰率，处于亏损状态的达30%。由此可见，中小企业由于经营不善等原因导致企业财务状况恶化，导致企业资金紧张，使企业面临无力偿付到期债务的风险，严重影响企业信誉，影响企业再筹资，有时甚至还会导致企业破产。

（2）资本结构。资本结构可用企业的产权比来表示，这一比例是否适当可以充分反映企业财务利益和风险的关系。企业举借债务越多，到期企业需要支付的利息费用就越多，当企业无法承担由此带来的负担时，将会产生破产的风险。

（3）长短期负债的比例。顾名思义，长短期负债的比例是指企业负债结构中长期负债与短期负债的相对比重。由于利率风险的存在，长期负债的利率一般都较短期负债高，同时，由于企业对长期负债资金占用时间较长，债权人对其限制也较多。如果企业决策失误，对于所借债务的期限安排不合理，都会使企业的筹资风险增加。

2.国家宏观层面的原因。国家宏观层面的原因主要只在于国家对中小企业的政策方面，具体来说有以下几方面：

首先，由于我国证券市场在市场准入方面门槛较高，多数中小企业很难达到上市交易的条件，通过资本市场公开筹资资金难度较大。

其次，我国政府对中小企业的政策扶持力度尚待提高，商业银行等金融机构会优先选择信贷资金风险较小的上市公司、国家重点扶持项目等进行放款，而很少青睐于国家扶持力度有待提高的中小企业。

四、防范中小企业负债经营风险的建议

通过对中小企业存在负债经营风险问题的分析，笔者认为应当从企业微观层面以及国家宏观层面来解决负债经营问题。具体建议归纳如下：

1.企业微观层面解决负债经营问题的建议。

（1）树立风险意识，建立财务预警机制。

（2）确定适度负债规模。

（3）培育企业的核心获利产品。

2.国家宏观层面解决负债经营问题的建议。国家通过宏观调控，完善金融机构体系，加大政策扶持力度，拓宽中小企业融资渠道，也可防范企业负债经营的风险。