我国上市公司财务舞弊及其治理策略研究

王利

［摘要］ 我国上市公司数量的日益增加，财务舞弊行为也层出不穷。财务舞弊已成为资本市场经济中的一个毒瘤，如何治理上市公司财务舞弊成为会计界的一大难题。本文对我国上市公司财务舞弊进行具体的研究和分析，并提出治理策略。

［关键词］ 上市公司；财务舞弊；治理策略

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 13. 016

［中图分类号］T239［文献标识码］A［文章编号］1673 - 0194（2014）13- 0023- 02

财务舞弊指故意编制虚假的财务报告，提供虚假的财务信息，导致产生不实反映的故意行为。通常表现为伪造、编造会计分录、凭证，隐瞒或删除交易或者事项，记录虚假的交易，蓄意采用不当的会计政策，故意违反会计准则的规定编制财务报告等。

1我国上市公司财务舞弊分类

1.1 编制虚假财务报表而导致的财务舞弊

上市公司因编制虚假财务报表而导致的错报主要指以欺骗财务报表使用者为目的而造成的故意错报，其中还包括对财务报表金额以及重要信息披露的遗漏。编制虚假财务报表的原因主要是由于管理层为提高公司的经营业绩、募集资金而人为地操纵利润。如虚增甚至虚构上市公司的主营业务收入、虚增公司的利润、不恰当调整会计假设、置换公司资产或股权、蓄意改变管理层的正确决策、舞弊现金流量、伪造财务报表所依据的会计凭证等方式。琼民源、红光实业、东方锅炉、蓝田股份等财务舞弊都是因编制虚假财务报表而导致的。

1.2 遗漏或虚假披露重大交易事项导致的财务舞弊

上市公司應当以文字、数字或者图文相结合的形式就上市公司的资产负债表、利润表、现金流量表中未列示的重要财务信息进行披露。主要包括：上市公司的或有事项、对其他公司的债务担保、关联方交易等项目。例如：上市公司在公开财务报表募集资金时，上市公司的或有负债就会给投资者传达一种该公司经营业务不良的信息，从而使得投资者会减少投资额甚至不投资。因此，上市公司为防止这种信息对自身造成不良影响，就会通过虚报、隐瞒的手段舞弊财务报表。例如：海星科技、亚星化学、银河科技、酒鬼酒都是这一类舞弊的典型代表。

1.3 误用会计政策或会计估计导致的财务舞弊

上市公司故意变更会计核算方法和会计估计方法，滥用不当的会计政策或会计估计，会对上市公司财务状况产生较大影响。比如：变更固定资产折旧方法和年限、变更存货计价方式、减少当期计提费用和折旧费用、变更坏账准备的提取比例等方式。

2我国上市公司财务舞弊动因分析

2.1 我国上市公司财务舞弊内部动因

2.1.１ 信息不对称

在上市公司中，公司的经营权与所有权相分离，上市公司管理层充分掌握公司内部信息，而股东则是一个局外人，只能对上市公司管理层实施监督。在这种管理层和股东信息不对称的情况下，管理层在公司重大事务决策中处于优势地位。因此，上市公司管理层在财务报表披露过程中，会指使财务人员按照自己的要求作出对自己有利的财务报表。所以，当上市公司管理层有这种想凭借权力提高自己经营业绩的动机时，上市公司财务舞弊就会发生。

2.1.２ 业绩考核动因

业绩考核制度是一种比较常见的衡量公司职员业绩的考核方式。上市公司业绩考核关系到对公司整体和公司管理层两方面的评价。经营业绩的考核结果会对公司管理层的薪酬、福利等方面造成影响。业绩考核一般采用的指标主要有营业收入、存货、利润等，而这些指标均是以上市公司出具的财务报表为数据来源。因此，上市公司管理层可能会为了自己的利益而故意操纵财务报表进行财务舞弊。

2.1.３ 内部约束机制不健全

致使上市公司内部约束机制不健全的原因主要包括以下几点：（１）上市公司管理层和治理层之间信息不对称致使股东大会监管不力。（２）上市公司为了实现利润最大化，管理层与治理层往往会相互勾结，致使内部监管制度失衡。（３）政府对上市公司放权让利而扩大了上市公司的利润留存。（４）上市公司内部激励措施不完善。

2.2 我国上市公司财务舞弊外部动因

2.2.1 相关法律法规制度不完善，惩戒力度不足

随着上市公司财务舞弊现象的频繁发生，我国制定了一系列规范市场经济的法律法规，这对规范上市公司日常经济活动、减少财务舞弊行为做出了贡献。但是，目前的会计法制监管体系还不够完善，对财务舞弊行为的惩戒力度还不够大。法律法规制度不完善，造成对上市公司财务舞弊行为的惩处无法可依，而对舞弊惩处力度的不足，打击力度的不够，使得财务舞弊者认为舞弊的成本较小不足以引起其关注，这就纵容了上市公司财务舞弊行为的发生。

2.2.２ 外部监管机制缺陷

合理有效的会计监管机制会增加财务舞弊行为暴露的风险，加大财务舞弊的成本，从而引起上市公司管理层的注意，达到有效控制财务舞弊行为发生的目的。我国上市公司最主要的监管者是证监会，但其市场监管经验不足，监管机制不完善，致使监管不力。另外，某些地方政府为了提高本地区的经济实力，对本地区的上市公司财务舞弊行为视而不见甚至参与合谋，致使某些上市公司以虚假的财务信息发行上市。

2.2.３ 注册会计师审计失败

注册会计师审计独立性的缺失是造成审计失败的主要原因。我国被审计单位与注册会计师之间的委托与被委托的审计关系，会造成会计师事务所为获得更多的鉴证业务或者更多的佣金而与被审计单位合谋，从而出具有利于被审计单位的虚假审计报告。

3我国上市公司财务舞弊治理策略

3.1 完善上市公司内部监督机制

内控监督机制是上市公司各利益主体依靠内在赏罚机制实现自我激励和自我约束的监督机制，包括董事会制度、监事会制度、内部审计制度等。首先，完善上市公司独立董事制度。主要包括：在上市公司董事会中加大独立董事的比重、增加董事会中独立董事的人数、调整独立董事知识结构等方式。其次，完善监事会制度。目前，上市公司对独立董事和监事会的职责划分不明确，易造成相互推诿的局面。同时，监事会的成员基本上由职工代表、党团组织人员组成，专业化程度低。因此，监事会应真正由股东大会选出，对股东大会负责，而不应当由其监督的董事会或管理层控制，保证其独立性。再次，上市公司应重新确立内部审计的地位。一方面要赋予内部审计相对独立的地位，另一方面使内部审计对由监事会和独立董事组成的审计委员会负责，只有这样才能真正发挥内部审计对财务报告的监督作用。

3.2 完善上市公司外部监管机制

完善外部监管机制，加大对财务舞弊行为的处罚力度，会增加舞弊公司的财务舞弊成本，降低舞弊公司的信誉。例如：证券监督管理委员会或者证交所公布的处罚决定，直接关系到该公司下一年度募集资金的数额。因此，完善外部监管机制，是治理上市公司财务舞弊的一项重要措施。完善上市公司外部监管机制应从以下几方面入手：首先，完善会计法律法规，加大对上市公司财务舞弊的处罚力度。做到有法可依，有法必依。可以适当引入民事诉讼机制，这样既能加大上市公司的财务舞弊成本，也能给予利益相关者一定的经济补偿。其次，扩大证券监管机构监管范围，提高证券监管机构的效率。再次，采用先进的信息技术，提高信息公开和监管的透明度。

3.3 强化注册会计师的职业道德素质

审计独立性、保密性、专业胜任能力、保持客观公正性是注册会计师理应遵守的职业道德原则。注册会计师职业道德素质的高低直接关系到审计质量的好坏。因此，强化注册会计师职业道德素养极为重要。首先，增强注册会计师的审计独立性。是否保持审计独立性是注册会计师在审计过程中鉴证业务能否成功的关键，注册会计师在对被审计单位财务报表进行审计的过程中不仅要保持形式上的独立，还要保持实质上的独立，使得审计活动不受其他外界力量的控制。其次，提高注册会计师专业胜任能力。注册会计师应当有具备足够的会计专业技能，并通过不断培训和教育，在职业实践中不断提升这种技能。在审计过程中，注册会计师应当保持应有的职业怀疑态度，运用专业知识获取审计证据，对上市公司的财务报表出具合理的审计意见。

3.4 报表使用者应当提高自己的专业技能

上市公司的财务报表是投资者了解公司财务信息及经营状况、做出投资决策的主要依据，因此财务报表获得越来越多投资者的关注。然而，由于对会计相关专业知识的欠缺，投资者很难判断出上市公司的财务报表是否真实可信，这时就会根据注册会计师出具的审计报告来做决定。如果该公司存在管理层与审计师合谋的舞弊行为，那么投资者的利益就会受到损害。作为投资者，在进行投资决策的过程中看到投资收益的同时也应当注意投资潜在的风险，这就要求投资者加强风险意识，具备基本的风险判断能力。另外，提高投资者对财务信息的解读能力。投资者自身要加强对会计、财务相关资本投资知识的了解，以便在看到上市公司财务报表以及其他财务信息时能够辨别真伪，这样既能够减少自己的投资风险，也能对上市公司财务舞弊行为进行监督，降低上市公司财务舞弊的可能性。

主要参考文献

［１］李兴灵．上市公司财务舞弊治理对策［Ｊ］．财会研究，２０１０（１５）：５３-５５．

［２］蒋妍．我国上市公司财务舞弊治理研究［Ｄ］．大庆：黑龙江八一农垦大学，２００８：４．

［３］中国注册会计师协会．审计［Ｍ］．北京：经济科学出版社，２０１２．