我国地方小微企业融资缺口调查及解决

唐秋凤

摘要：为促进小微企业的发展，我国政府近年来推出了一系列的税收与利率的优惠政策，极大地促进了小微企业的发展。但通过对广西南宁市小微企业融资需求现状调查问卷结果的分析可知，小微企业的融资需求远远未能得到满足。为此，提出了突出政府职能，加强组织引导；激活民间资本运作，扩大融资供给水平；提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用三条途径，以期全面解决小微企业的融资困难问题。

关键词：小微企业；资金需求；融资缺口；问卷调查

中图分类号：F224

一、引言

我国著名经济学家郎咸平教授于2011年提出了“小微企业”的概念，泛指经济规模较小的经济实体，主要包括家庭作坊式企业、小型企业、微型企业、个体工商户等[1]。小微企业的相关问题，不仅是学术界与实务界讨论的热点，也是政府部门关注的焦点。为促进小微企业发展，我国政府制订了一系列的优惠政策：2011年底国家发改委与财政部为减轻小微企业的行政事业性费用支出，联合发布了在未来3年内免征小微企业多项行政事业性收费的通知；国务院在2013年7月的常务会议中决定，从2013年8月1日起，对月销售额不超过2万元的小微企业，暂免征收增值税和营业税[1]，国家制订了一系列优惠政策促进我国小微企业发展。许多金融机构也紧随国家的政策制订了一些专门针对小微企业的贷款政策，如浦发银行为促进未来市场扩张与长期发展，提出了“得小微者得天下”的理念。但是，小微企业融资难的问题是否已经得到根本性的改善？目前我国众多小微企业是否还会因为资金缺口而举步维艰？小微企业面临的资金缺口应如何解决？

2013年下半年，笔者为真实全面地了解小微企业融资现状，对广西南宁市的小微企业的融资需求状况进行了调查。调查主要是通过网络邮件发放调查问卷、到小微企业实地访谈等形式。通过电子邮件的方式共发放调查问卷95份，截至到2013年12月31日，共收回调查问卷64份，回收率为67.37%，另外，还对15家小微企业进行了实地访谈，全部收回了调查问卷，总计发放调查问卷110份，收回79份，回收率为71.82%。

二、小微企业资金需求现状

小微企业资金需求现状主要有以下四方面。

（一）严峻的国内外经济形势加重了小微企业融资困难

国家统计局近两年公布的国内外贸出口统计数据显示，2011年以来，我国外贸出口增长滞缓，形势不容乐观[2]。根据国内外的经济环境背景，笔者认为，主要有以下三方面的原因导致了上述结果。一是世界经济在经历了以美国为起源的次贷危机后尚未恢复元气，加之欧洲债务危机的影响，使得世界经济的复苏再次遇到严重挫折，直接导致外需持续疲软；二是由于近年来我国“人口红利”的逐渐消失，多地企业纷纷出现了用工荒，人工成本的上升导致了产品总成本的上升，削弱了我国产品在国际上的竞争力；三是人民币持续升值，企业出口订单因此而大幅度缩水，对外贸易大受打击，加剧了企业的生存困境。国内外严峻的经济形势，致使我国数量众多的小微企业普遍面临着“三高”（即融资成本高、企业税负高、经营成本高）与“三荒”（即钱荒、电荒、人荒）的窘境，而近两年国内商业银行普遍实施的信贷收紧政策，更是使小微企业的融资困境雪上加霜。

南宁市是广西的政治、经济、文化、科教、金融、贸易中心，同时它还处于我国与东南亚经济圈的结合处，是环北部湾沿岸重要经济中心，于2007年10月26日成立了东盟交易所（NCCE），巩固了南宁市作为我国面向东盟国家的区域性城市的地位。最近十几年来，南宁市致力于外向型经济的推进，外向型经济比重较大，鉴于近年来世界经济环境不景气，同时受到内需不足的影响，南宁小微企业的经营与融资状况不容乐观。根据笔者回收的79份有效问卷，有34份（占比43.04%）选择了“资金短缺，急需融资”，有27份（占比34.18%）选择了“尚不确定”，仅有18份（占比22.78%）选择了“暂无融资需求”。同时，调查还显示，选择了“暂无融资需求”的小微企业并非真正资金充裕，不需要外部资金，对于“暂无融资需求的原因”，选择“融资成本过高”的有7份（占比38.89%）、选择“融资手续太复杂”的有5份（占比27.78%）、选择“没有好的发展项目”的有2份（占比11.11%）、仅有4份（占比22.22%）选择了“企业资金充足”。

（二）金融机构推出的借贷产品与小微企业资金需求不匹配

根据相关学者的研究成果，企业的经济规模一般是与其融资规模相吻合的。在笔者的调查问卷中，设计了“您认为南宁市大多数企业的资金缺口为多少万”一题，有5份（占比6.33%）选择了“10万以下”，有14份（占比17.72%）选择了“10万～50万”，有32份（占比40.51%）选择了“50万～200万”，有21份（占比26.58%）选择了“200万～500万”，另外，还有7份（占比8.86%）选择了“500万以上”。由调查问卷得出的分析数据可知，在南宁市所有企业中，接近半数企业的资金缺口均落在了50～200万元这一融资区间，而这一融资规模正是与小微企业，特别是小型企业的经济规模相对应的，由此说明南宁市小微企业的资金缺口未能得到满足。

南宁市大多数商业银行在审批贷款项目时，为确保规模经济，扩大盈利空间，纷纷提出了最低贷款数额要求。无法真正满足小微企业，特别是小型企业的融资需求。家庭作坊式企业、个体工商户等经济规模极小的微型企业的融资需求往往很小，一般可以通过信用卡额度或者向亲朋好友借款的形式来解决。而广大以合伙形式或者有限公司形式筹建起来的小型企业，其融资需求一方面超过了信用卡额度以及亲朋好友的借贷能力，另一方面也不满足商业银行等机融机构为达到规模经济而提出的最低贷款数额应为200万元的要求，使得自身的融资处境十分不利。

（三）新型金融产品门槛过高致使小微企业融资渠道较为单一

随着我国金融业的发展，银行等金融单位纷纷加强了金融创新，企业的融资渠道由此而拓宽。但是，在小微企业现实的融资实务中，由于这类企业产业地位不理想，缺乏有效抵押或者信用积累不足而无法满足一系列新型金融产品的门槛要求，由此导致向商业银行申请贷款这一传统方式仍然是我国小微企业融资的主要渠道。对于这一现状，笔者设计了以下多选题（同时可选一项以上，因此某一选项加总比例会超过100%）对小微企业申请商业银行贷款过程中所遇到的困难进行调查：“您认为企业在申请商业银行贷款中主要会遇到什么问题”。由调查问卷的反馈结果可知，有55份（占比69.62%）选择了“缺乏有效抵押和担保”，有40份（占比50.63%）选择了“贷款手续过于复杂”，有31份（占比39.24%）选择了“利率过高”，另外，还有28份（占比35.44%）选择了“中介费用过高”。调查问卷的反馈结果反映了我国现行僵化的金融体制与过于严格的贷款审批条件已经对小微企业的融资造成了极大的困难，严重制约了小微企业的生存与发展。

（四）贷款费用过高严重挫伤了小微企业贷款的积极性

目前，南宁市商业银行小额信用贷款较之一般的对公贷款要高，其年化利率大多数均在10%～15%之间；小额贷款公司与典当行等商业银行之外的金融企业的贷款利率则更高。其中，前者的年化利率绝大多数均超过了20%，而后者仅30天的融资费就高达4%～4.5%。此外，贷款利息并不是小微企业在进行贷款的过程中所需支付的全部费用，注册会计师审计费、资产评估师评估费、律师见证费、环境评估报告费、咨询费、担保费、保险费等高额的其他费用，均需要由申请贷款的小微企业所缴纳。上述费用还不包括小微企业在申请贷款过程中所需付出的差旅费、业务招待费、交通费、文印费等[3]。高额的贷款利息与过高的间接费用成为小微企业融资难以承受之重。

三、解决小微企业融资难的相关建议

由以上分析可知，小微企业融资困难是由内外部原因共同造成的，具体来讲，一方面是由于小微企业内部天然属性所造成与金融机构的信息不对称，另一方面是由于企业外部不利的金融环境难以满足其融资需求。要解决因为市场不完善和体制因素造成的两类非均衡所产生的问题。[4]在当前小微企业的融资需求未能得到满足的金融环境下，唯有突出政府职能，加强组织领导；激活民间资本运作，扩大融资供给水平；提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用才能逐步解决小微企业融资难的问题[5]。

（一）突出政府职能，加强组织引导

在解决小微企业融资困难的问题上，作为制度、规则的制定者的政府首先应关注的问题是制定一套有利于小微企业融资发展的制度体系。为此，政府应不断改进优化自身的工作机制，设立财政专项基金，积极构建担保、再担保体系，搭建融资服务平台，加强银企的交流与沟通[6]。

1.建立健全制度体系，改进优化工作机制

为解决小微企业融资难的问题，当务之急是为小微企业构建一个有利于其融资的制度环境。应对小微企业的融资政策进行新的设计；对金融机构专门制定针对小微企业的考核、扶持与奖惩制度；加紧制定规范民间资本进入金融服务领域的具体政策；加大对国家、省、市关于扶持小微企业融资政策的宣传、贯彻与落实；设立由发改委、金融等多部门组成的小微企业融资服务部门，不断完善解决小微企业融资问题的工作机制。

2.设立财政专项基金，积极构建担保、再担保体系

政府应为小微企业融资扶持设立财政专项基金，在设立专项基金时可以产业集群或行业集群扶持为对象，通过创新创业补贴、考核奖励、融资引导资金、风险补偿、贴息补助等方式，加强对小微企业融资方面的扶持力度，解决小微企业的融资难题；大力促进担保体系的建立健全，以政策性担保为主导，以互助担保与商业担保为实施路径，还应积极构建以各级政府为主导的多层次再担保体系[7]。

3.搭建融资服务平台，加强银企的交流与沟通

信息不对称是造成小微企业的资金需求未能得到满足的一项重要原因，具体来讲，以商业银行为代表的金融机构与小微企业这一对资金供需双方由于缺乏交流与沟通，造成小微企业融资需求、金融机构资金充足量等信息的严重不匹配。为解决这一融资壁垒，政府可以为小微企业积极搭建融资服务平台，强化资金供需双方的交流与联系。通过建立囊括信贷产品展示与推广、小微企业信用评价与评级、政府政策宣传与促进的区域小微企业融资服务平台的建立与健全。

（二）激活民间资本运作，扩大融资供给水平

经过二十多年的努力，我国社会主义市场经济体制日益完善，政府在市场经济体制中，对包括金融支持服务体系的市场运作，只能发挥政策性的宏观调控作用，而不能采取强制性行政手段，市场才是指挥金融支持服务体系建设的风向标。对于小微企业资金供应而言，必须能够实现盈利性、流动性、风险性三者的平衡，以吸引资金供给者主动为小微企业提供资金，而非是依靠政府的强制性手段迫使资金所有者为小微企业提供资金，这种被动的资金供给方式不仅治标不治本，还会严重破坏银企之间的关系，造成小微企业融资环境的进一步恶化。当前，我国一方面面临着小微企业融资需求迫切，另一方面还面临着民间资本出路无门的窘境。同时，民间融资渠道中融入了互助、容忍、信任等情感因素，如果能够理顺民间资本与小微企业与的关系，规范民间融资的运作，无疑将对小微企业融资难问题的解决提供极大的便利。

1. 大力发展社区类、村镇型金融机构

林毅夫等的实证研究发现，我国银行业存在显著的基于规模的专业化分工现象，即大型企业倾向于向大型银行请求贷款，而小型企业倾向于向小型银行请求贷款。同时，国内外创办社区类、村镇型金融机构的实践经验也表明，这一类的金融机构规模虽然规模较小，但往往却对当地经济的发展起着巨大的推动作用。由于社区类、村镇型金融机构具有区域根植性的特色，很容易与当地小微企业建立密切的联系，从而为实施进一步的关系型借贷铺平了道路。因此，各地应大力发展社区类、村镇型金融机构。

2. 积极引进和培养股权投资机构

对于私募投资领域，就我国目前的状况，在我国的民间资本已具有举足轻重的地位。在今后的工作中，银监会、人民银行等政策制定部门积极鼓励民间资本以股权的形式投入到小微企业之中，以扩大股权比例，降低企业的资产负债率，通过不断完善融资结构改善企业的资本结构，降低企业的财务风险，进而降低企业的经营风险与整体风险，最终实现保障企业健康发展的目标。为此，各级政府应根据产业集群宏观战略的发展需要，对有前景的小微企业进行大力扶植，积极引导民间资本成立股权投资基金、产业发展基金、风险投资基金，促进小微企业的发展壮大。

（三）提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用

资本具有追逐利润、规避风险的本性，决定了小微企业为筹集到外部资金必须能够为资金的提供者提供高额的回报或者其本身的风险足够低。在小微企业利润率既定的情况下，唯有通过提高自身的信用以降低资金提供者的投资风险。从某种意义上讲，所有用以解决小微企业融资难问题的制度、方法均只是对小微企业信用的弥补或替代，这些制度、手段与工具无法从根本上增强小微企业的信用，且在实施过程中产生了巨额的融资费用。我国政府及以商业银行为代表的金融业界为解决小微企业融资难的问题，创造了多元化工具，但根据自然辩证法经典理论“内因决定事物的根本，外因通过内因起作用”，因此，为从根本上满足小微企业的融资需求，小微企业必须实施主动的信用积累，外生力量虽然能够治标但不可以治本。在当今的经济形势下，小微企业应减少对融资系统这一外部环境的抱怨，进行深刻的自我反省，以脚踏实地的工作态度，对内强化自身的素质、对外塑造良好的企业形象，规范管理、诚信经营，树立品牌意识，建立、保持与增强核心竞争力，切实提高本企业盈利能力、抗风险能力与诚信意识，这将是我国小微企业突破融资难问题的根本出路。

参考文献：

[1]李雪，董玲.小微企业融资服务体系的构建[J].会计之友，2013（4）.

[2]王长利.深度、多维、理性支持小微企业融资[J].会计之友，2013（10）.

[3]张璠.小微企业的“过冬”之道[J].会计之友，2013（32）.

[4]张文彬，童笛.小微企业银行信贷融资困境原因与启示[J].中国市场，2013（31）.

[5]赵亚明，卫红江.突破小微企业融资困境的对策探讨[J].经济纵横，2012（11）.

[6]马乃云，张安安.完善财税政策，促进中小微企业发展[J].中央财经大学学报，2012（8）.

7]张新吉.我国小微企业资金短缺问题的成因及缓解对策[J].会计之友，2012（31）.

（编辑：周南）