建设普惠金融的困境

◎ 文/贾康

建设普惠金融的困境

◎ 文/贾康

“普惠金融”的概念，近年来越来越被大家接受，显然，这一概念的内涵是针对现实生活中金融不普惠问题的。笔者对此提出两方面的分析：一是金融为什么不普惠？二是怎样提高金融的普惠性？

金融为什么不普惠

1.金融多样化程度明显不足

我国改革开放多年来，虽然金融改革发展取得了很大的成就，但金融多样化程度仍明显不足，这种局限使我们在现实生活中不能形成对多样性社会融资需求的有效供给，尤其是那些为数众多、风险承受力比较低的小微企业，“融资难”问题普遍存在，所以金融不普惠便成为大家共同的感受。

3月28日，国家工商总局发布的《全国小微企业发展报告》显示，小微企业已占市场主体的绝对多数，是经济持续稳定增长的基础。截至2013年底，全国各类企业总数为1527.84万户。其中，小型企业1169.87万户，占企业总数的76.57%。若将4436.29万户个体工商户视作微型企业纳入统计，则我国小型和微型企业在工商登记注册的市场主体中所占比重达到94.15%，其面临的金融不普惠问题是我们必须正视的，是在深化改革、科学发展、打造升级版过程中必须解决的重大现实问题。

2.小微企业、草根金融受银行冷落

金融的商业性定位天然具有“嫌贫爱富”、“锦上添花”的特点，虽然这是市场资源配置优化机制的必然表现，即银行作为商业性金融机构必须是企业，而企业必须是利润导向，但是这种机制日益明显地和“雪中送炭”的客观社会需要形成矛盾，因而草根金融、小微企业融资，以及科技型小微企业创业、创新等，其发展受到金融系统的冷落由来已久。所以金融“不普惠”，是与商业性定位的“锦上添花”机制密切相关的，我们不能回避这个基本现实。

怎样提高金融的普惠性

这需要从问题导向出发，形成学理认知与支持，使理论密切联系实际，与操作层面对接来合理设计对策。

1.实质性推进金融多样化改革，增加市场竞争力

（1）我们必须实质性地推进金融多样化改革，消除我国金融领域竞争不充分而形成的过度垄断因素。当前我国金融在很多方面还是存在短缺经济的特征，而短缺经济隐含的是竞争不充分，至少有一些过度化的寡头垄断因素，这是我们无法回避的一个基本认识。在大方向下，我国金融改革的要领已越来越清楚。通过决策层、央行及相关金融管理部门领导的表态，可以看出国家已经下定决心，在1到2年内要大力推动利率市场化。伴随这样的改革要求，在明确发展一大批民营资本介入、发挥重要作用的中小银行与金融机构的同时，还要推出这些中小银行能够取得社会公信力的存款保险制，以及积极推进人民币资本项目下可兑换。

（2）处理好互联网金融的规范与发展。随着通信技术的发展，互联网金融应运而生，如何面对互联网金融的挑战，它在我国追求的“后来居上”的现代化过程中发挥哪些独特作用？这都是需要深入思考的。当前，我国在推进技术创新支撑方面，确有“后发优势”的空间，因此，我们应把握住机会，千万不要错失这样的空间，必须全力追求在“第三次产业革命”中至少占领若干制高点。这样一种战略考虑，势必要把制度创新、管理创新、技术创新三个层次的互动联合在一起。

互联网金融是又一个在我国改革发展过程中必须处理好的“规范和发展”问题，在很多创新事项上，首先要强调“发展中规范”，而不是完全规范了才能发展，因为很多创新事件需要在摸索、探讨中才能明晰规范原则与做法。必须在改革中给出创新发展的弹性空间，允许发展，也就是允许发展中出现问题，允许在发展中消除问题提高成熟程度，这是一个实质性推动金融多样化改革中必须处理好、在现实中又有很多争议的问题。

2.开拓和推进我国政策性金融体系和机制的创新

20世纪80年代后期90年代初，我国已经开始讨论金融体系创新，并采用了一些实际推进步骤，但是由于推进过程中出现了复杂情况下的坎坷，跌跌撞撞，直到现在，我国的政策性金融体系也并没有成型，而从历史全景中看，这个复杂问题的解决甚至比相对清晰的金融多样化改革更具有挑战性。面向现代化战略目标，如何在长效机制下，形成对草根创业创新、小微企业、三农发展等必须得到支持的、社会客观需要的这些“弱势”市场主体的融资供给，只有加上政策金融体系构建因素，才能真正完成这个任务。

问题在于如果承认商业性金融旁边还有政策性金融，就必须承认双轨制，而双轨制下必须考虑如何在我国现实社会情况下有效地防止和抑制设租寻租，使金融体系双轨运行不被扭曲至不可持续的问题。政策融资机制内如何能够共担风险，在维护社会公平正义前提之下，给予应该得到支持的对象以可持续的支持力量，这与全面改革中的制度建设有着千丝万缕的联系，并且形成了带有“攻坚克难”意味的挑战。

（作者系财政部财政科学研究所所长）

编辑：张涵

漓江晨曲

漓江位于广西壮族自治区，属珠江水系，发源于“华南第一峰”桂北越城岭。上游主流称六峒河；南流至兴安县司门前附近，东纳黄柏江，西受川江，合流称溶江；由溶江镇汇灵渠水，流经灵川、桂林、阳朔，至平乐，汇入西江，全长437公里。其中，从桂林到阳朔约83公里的水域，称漓江。两岸多为岩溶地貌，著名的桂林山水就在漓江两岸。

于怀/摄