论互联网金融对我国小微企业融资能力的影响

刘鑫

摘要：小微企业是我国经济的重要组成部分，在提供就业机会，增加财政收入，以及进出口，促进GDP的增长等方面体现了举足轻重的作用。而小微企业融资难一直是困扰其发展的主要因素。而以互联网为代表的现代科学技术，随着网上货币，网上银行、网上清算等网上金融理念的出现，逐渐形成了互联网金融。互联网金融以其资源开放、成本集约化、市场选择化、方便灵活的特性逐渐被小微企业采纳，有效的解决了小微企业融资难的问题。本文通过对互联网金融对我国小微企业融资能力的影响的讨论，旨在为小微企业的融资提供一定的理论基础。

关键词：互联网金融；小微企业；融资能力

前言

无论是发达国家还是发展中国家，小微企业在各国国民经济中所占的比例越来越大，成为促进经济增长、增加就业岗位、促进经济转型的重要力量，因此今年来小微企业的发展及如何快速发展引起了政府、学者和产业界的广泛关注。而阻碍小微企业发展的各种因素中，融资问题一直是困扰其快速发展的首要问题，如何解决融资难的问题，成为困扰世界各国经济理论界、实业界和政府相关部门的世界性难题。很多国家根据本国的实际情况，因地制宜，制定了切实有效的措施，有效缓减了小微企业融资难的问题。而随着信息时代的快速发展，随之互联网金融应用而生，互联网金融为解决小微企业融资难的问题提供了一种有效的解决措施，促进小微企业的快速发展。

1、互联网金融及其特点

互联网金融，是指用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴的金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。通过这几年的发展，互联网金融实现了迅速发展，截止2012年第三方互联网在线支付全年交易规模达到40000亿元左右，保持70%左右的年增长率。近日，阿里金融打造了一场金融盛世，通过淘宝小卖家，一天内分分享了350亿元的淘宝信用贷款。所有的贷款均在互联网上完成，没有任何的信贷人员或是中介人员的介入，没有任何一家小卖家提供担保、抵押、所有的小卖家获贷凭借的都是自身信用。

美国经济学家默顿和薄迪认为，金融功能比金融机构更加稳定。也就是说，只要金融功能能够得到有效发挥，金融机构就变得没那么重要，甚至可以达到金融脱媒的状态。金融功能大致分为以下几种 ：支付和清算，聚拢并分配金融资源，管理和分散风险等。那么，互联网金融具有的优势是：资源开放化，包括开放的平台、资源能得到共享；成本集约化，信息能实现最大化对称；选择市场化，改变了过去以金融机构为主体的形式；渠道自主化，通过互联网技术和前端的整合，扩大服务的边界；用户行为价值化，利用云计算将消费者的行为数据进行分析，从中挖掘商业价值。

2、互联网金融对小微企业融资能力的作用分析

2.1互联网金融在小微企业融资过程中的优势

互联网金融的特点决定了其具有无可比拟的优势：通过社交网络，电子商务平台等能够及时获取资金供求双方的信息。阿里巴巴通过淘宝、天猫等平台形成的数据，可以解决用户的信用评级、风险评估等问题，再通过阿里金融体系为符合条件的商家发放贷款；智能满足用户需求在互联网金融模式下，借贷行为可以通过搜索引擎自动匹配需求，大幅提高了效率；尊重客户体验，互联网金融模式下，客户的体验成为了主导，一切都是为了使客户能够更便捷、更高效、更低成本的完成交易；覆盖面更广，突破了传统的网点服务模式。

2.2 互联网金融在小微企业融资过程中的遇到的问题

虽然互联网金融有着极强的生命力，但是不凡约束其发展的因素：金融的本质性风险控制，不管在传统的金融模式下是互联网金融模式下，风控始终是第一位，只有做好风控，才能得到持续性的发展，否则任何繁荣都只会是昙花一现。首先，关于小微企业融资，我们很难准确把握其真实的融资需求，由于小微企业自身的不稳定性，其发生坏账和违约的可能性大大增加。互联网金融企业在实际操作中，如何做到既能满足小微企业融资需求，又能降低违约风险，这是亟待解决的问题。其次，互联网金融由于无法吸收存款而带来的资本约束也会在一定程度上制约其发展。再次，虽然在互联网金融模式下，数据的可获得性大大增强，但是数据的真实性、可用性、完整性如何衡量也是重中之重。基于数据分析所进行的金融活动，如果数据本身都存在问题，这样的金融活动实际上是没有效率的。最后，互联网金融尚处于无监管机构、无准入门槛的阶段，发展混乱、鱼龙混杂，人才和渠道的制约也决定了其无法提供高端的金融服务，对消费者的信息保护也存在挑战。

3、互联网金融在小微企业融资过程中可行性分析

虽然上述辨证的论述了互联网金融在小微企业如果融资过程中的优势和可能遇到的问题，但是我们应辨证的对待互联网金融，分析其在我国操作的可能性。第一，我国存在大量小微企业，这些小微企业几乎都面临融资问题。第二，我们的小微企业在运营过程中，产生大量的往来账。因此我国具备了实施互联网金融的基本条件，但是目前我们所欠缺的是就是一家能够把债权人和投资人联系到一起的中介机构。这位中间人，一方面需要收集各种应收账款性质的发票；另一方面也需要寻找具有投资意识的并且愿意投资的投资人，当这两方面各自被找到，我们的中间人就开始工作，帮助两方面达成交易意向，从而促成交易提取佣金。因此从上述分析中可以得到我国已经具备这种新型融资方式所要求的基本条件，但是还欠缺一些推动力量，同时如果要推行这种新型融资方式还需解决一些基本问题，第一，如何从法律上对这种融资方式提供法律依据和法律参考；第二，如何进一步健全我国的信用体制。因此互联网金融在小微企业中的应用需要多方力量的共同合作，使其能更好更快更有效的解决小微企业融资难的问题。

结论

综上所述，扶持小微企业的发展，解决小微企业融资难问题是一个循序渐进的过程，在这个过程中，必须明确发展实体经济是根本，金融服务、金融监管、政策倾斜都要服从这个大

局。探究新情况，以改革的思路和市场的原则解决新的问题，通过对方努力，共同解决小微企业融资难的问题。（作者单位：山西财经大学）

参考文献

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