国内发达地区科技金融创新模式对广东的启示

刘思

【摘要】 科技金融是指促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列与金融相关的工具（产品、服务）、制度及政策等的系统性安排，对于科技成果转化、产业化以及自主创新战略的实施具有重要的意义。文章试图通过分析国内发达地区科技金融创新模式及经验，以此为广东省政策和实务层面的科技金融创新提供借鉴。

【关键词】 科技金融； 创新模式； 服务； 平台

近年来，广东省在融资担保风险准备金、“三台一会”工作模式、省市共建科技金融结合试点城市、“EMC+供应链 +金融”商业模式、创业投资引导基金等方面进行了科技金融创新的探索，在推进科技资源与金融资源对接、推动科技成果转化、促进科技企业发展等方面取得了较大进展。在当前全球孕育新一轮创新竞争高潮、加快转变经济发展方式的关键时期，为促进科技和金融结合，推进自主创新，转变经济发展方式，科技部、财政部、中国人民银行等八部委于2011年10月颁布了《关于促进科技和金融结合加快实施自主创新战略的若干意见》，科技金融创新迎来了新的契机。但是，相对于北京和上海等地在科技金融创新方面更为成熟和丰富的实践，作为经济发达的地区，广东在科技金融方面的创新还是有待于进一步加强和提升。尤其是在开始实施《广东省自主创新促进条例》的背景下，研究发达地区科技金融创新模式对于深化广东科技金融体制改革和自主创新具有重要的意义。

一、北京中关村地区科技金融创新实践

北京中关村在促进科技金融结合方面进行了大量的探索和实践，通过金融要素集聚、政策扶持，制度改革等，构建起系统的科技金融创新体系，为在全国范围内推广科技与金融的结合积累了丰富的示范经验，成为打造科技金融创新中心的领路者。

（一）突出科技金融创新中心定位，实现资源集聚集群

2009年，国家批准建设中关村国家自主创新示范区，要把中关村建设成为具有全球影响力的科技创新中心，继续发挥其在推进创新型国家建设、探索中国特色自主创新道路中的示范作用。在2011年制定的发展规划中，中关村进一步明确了今后10年的战略定位和发展思路：集聚整合核心创新要素，将中关村示范区建设成为国家科技金融创新中心。

在国家和北京地方政府有关政策的推动下，大量创新型科技金融机构在中关村聚集，并形成不断发展的态势。如今，中关村占据了全国1/3的风险投资案例和投资金额，拥有中关村科技创业金融服务集团有限公司、大量银行和上市公司，300多家科技金融服务相关的机构，4 000余家在孵科技企业，40家行业协会组织，24家高校科技园，33家留学人员创业园，发挥了资源集聚和集群效应。

（二）发展“1—6—10”工程，完善科技金融体系

中关村政府部门通过不断探索和积累，发展“1个基础，6项机制，10条渠道”工程，完善了其科技金融体系。在基础方面，主要通过企业信用体系建设，将中关村建设成为信用首善之区，从而提高企业融资能力；在机制方面，主要包括信用激励机制、风险补偿机制、投保贷联动机制、多方合作机制、分阶段连续支持机制、市场选择聚焦重点机制等，促进技术与资本的有效对接；渠道方面，主要包括风险投资、资本市场运作、信贷保险等方面的十条渠道。

（三）不断优化科技金融平台，提升协同创新功能

1.整合资源，搭建投融资平台。2009年初，中关村管委会和北京市海淀区政府重组设立北京中关村科技创业金融服务集团有限公司，整合区域优质企业资源和金融服务资源，通过资源共享、业务协同、工具创新，不断提高产品质量和服务效率。2009年12月，进一步推出中关村创业金融服务平台，在信息上实现了融资供给与融资需求的有效对接，在要素上实现了技术创新与金融资本的有效对接，在实体上实现了金融机构和科技中介机构的有效对接。

2.整合资源，组建服务联盟。一是成立中关村信用保险及贸易融资服务联盟；二是成立中关村代办系统股份报价转让试点金融服务联盟；三是成立中关村科技金融创新联盟。围绕不同定位和需求，在中关村中小企业成长路线上继续发挥联盟成员各自在资源、技术、品牌、资金方面的优势，创新合作机制，拓展合作领域，推动了金融产品和服务的创新。

二、上海地区科技金融创新实践

上海通过完善科技企业信贷服务体系和融资担保体系、加快拓展资本市场直接融资、加大科技金融创新力度、依托科技园区加大对早期科技企业的资金支持力度、加强科技金融信用和服务环境建设、建立科技企业与金融机构的对接机制等六方面，推进科技金融服务创新，促进科技企业发展，取得了明显成效。

（一）科技金融服务产品创新

2011年，张江集团与工商银行、交通银行联合，在科技金融服务产品和科技金融贷款方面进行了系列创新和改革。一是包括“未来星”、“启明星”、“科灵通”、“投贷宝”等在内的新产品；二是专设为科技中小企业提供融资服务的银行支行，从审批流程、条件、金额等方面，为企业提供全方位金融支撑；三是在科技贷款方面，工商银行、交通银行为张江集团、区内较好的成长性中小企业及龙头企业提供较大力度的融资额度支持。

（二）科技金融发展模式创新

2012年3月29日，交通银行上海市分行“科技金融创新试验基地”正式落户张江园区，包括“科技金融服务中心”及5家“科技金融试点支行”同时揭牌。作为上海市科技金融试点工作之一的“张江高科技园区科技金融服务平台”也于同日启动，构建出“一个基地、一个中心、一个产品、五大试点”的全新发展模式。“一个基地”是指由交通银行总行特批落户在张江园区的“交通银行科技金融创新产品试验基地”，将会依托总部在上海的地域和政策优势，缩短审批层级，创新产品一经开发，可以即时投入市场。“一个中心”是指此次宣布成立的“科技金融服务中心”，负责组织协调对该行科技型小企业客户的新产品开发、授信审查审批及风险防控等，同时还对科技金融试点支行实施管理职能。“一个产品”则是此次专门针对科技型企业推出的金融产品——“科灵通”，将为企业提供包括“初创期”、“成长期”、“成熟期”等全生命周期的金融服务。目前，交通银行已选取了包括徐汇漕河泾支行、杨浦五角场支行、闸北市北工业区支行、新区张江支行及闵行莘庄支行5家支行直接对接大张江园区进行试点。

（三）硅谷银行模式探索

自2009年以来，“科技支行”试点在成都、杭州、北京、深圳等地开始逐步发展。尽管科技支行在形式和内容上对传统商业银行在科技金融支持方面有了进一步的突破，但由于有关政策及法规的限制，其作用还有所局限。上海借鉴美国硅谷银行模式，在国家相关部门的支持下，进行积极探索和试点。2011年11月获得中国银监会批准，上海浦东发展银行与美国硅谷银行合资组建浦发硅谷银行，就是想借鉴美国硅谷银行在科技金融创新、风险控制等方面的经验，探索出适合国情的科技金融银行发展模式。

三、国内发达地区科技金融发展经验对广东的启示

广东省区域创新能力综合排名连续多年在全国名列前茅，有效专利总量、发明授权量、国际专利申请量均居全国首位。截至2011年10月底，广东全省金融机构总资产达12.5万亿元，上市公司总数达348家，基金管理公司管理着全国40%的基金份额，发达的实体经济、丰富的金融资源和较强的区域创新能力为广东省开展科技金融创新发展奠定了良好基础。在当前迎来科技金融创新新一轮契机以及实施自主创新条例的时期，学习、借鉴其他发达地区的经验具有重要的意义。

梳理北京、上海发达地区科技金融发展历程及主要做法，可以发现，科技金融创新在推动科技产业发展和科技成果转化方面取得了较大的成绩。可以归结为如下模式（如图1所示），具体内容包括以下几点：

（一）创新科技金融政策，加强政策指导与引导作用

由于科技金融创新领域遍及金融监管、科技管理及相关领域，与政府多个职能部门和金融监管部门密切相关，政府部门与监管部门的主要作用在于制定相关的政策进行正确引导。当前，争论的焦点主要是科技金融究竟隶属于科技部门还是金融部门。从科技金融的内涵来看，科技金融应当属于科技部门的主要职责，科技创新与科技金融具有内在的耦合关系，科技创新的发展催生了科技金融创新，科技金融创新反过来又促进科技创新。因此，政策创新，首先要在科技管理政策方面；其次才是金融政策方面。而从国家出台的关于促进科技和金融结合加快实施自主创新战略的指导意见看，必须围绕国家自主创新战略，各个部门通力合作，及时协调，不断创新科技金融政策，更好地指导和引导银行、保险、风险投资等金融机构加强业务研究，从而提高科技金融的有效性。

（二）创新科技金融制度，优化资本投入方式

一是创新财政金融制度，优化财政投入方式。各地逐渐在创新财政金融制度安排，优化财政科技投入方式：包括建立和扩大创业投资引导基金规模，引导和支持创业投资机构的发展；建立贷款风险补偿基金，加大银行业金融机构科技信贷投入；建立和完善科技保险保费补助机制，重点支持自主创新产品和企业；发挥税收政策的引导作用，如研发费用加计扣除政策和创业投资税收优惠政策等。二是创新银行信贷金融制度，加强银行资本投入。加强与银行、担保机构的合作，创新金融业务和金融产品，如开展高新技术企业信用贷款、股权质押试点，开展知识产权融资业务。加强科技支行建设步骤，拓展银行发展模式。三是完善多层次资本市场，创新投入退出制度。积极培育科技企业及战略性新兴企业在不同板块上市，发行不同债券、票据；完善资本市场转板制度；支持有条件的企业通过兼并收购做强做大。

（三）创新科技金融平台，加强资源整合与合作

科技金融平台创新是围绕科技金融生态建立的一个系统工程，包括投融资子平台、信用担保子平台、中介服务子平台。它需要不断整合资源，组建以实力雄厚的非银行金融机构为中心的投融资集团，拓展金融产业链；大力发展包括担保机构、创业投资服务机构、科技企业孵化器、信用评级、专业化的科技服务机构在内的创新联盟，聚集科技金融服务资源，发挥协同效应；不断推进科技金融行业协会的建设，加强高层次的信息交流，畅通沟通渠道。

（四）创新科技金融工具，提升产品质量和服务效率

金融工具创新包括产品的创新和服务的创新，目的就是要在保证安全性、收益性的前提下，提高产品质量和服务效率。而科技金融工具，则必须结合科技创新与科技企业的特点，从不同的科技创新阶段（种子期，初创期，成长期，成熟期）、不同的科技要素（知识产权为主的等无形资产、创新团队、自主创新产品）、不同的融资工具（担保、保险、债券、风投、产业基金）、不同的融资模式（上市、信贷、质押、抵押、贸易、转让），形成横向、纵向联合，形成多元化的创新，提升产品质量和服务效率。●

【参考文献】

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［2］ 游达明，朱桂菊.区域性科技金融服务平台构建及运行模式研究［J］.中国科技论坛，2011（1）.

［3］ 肖泽磊,韩顺,易志.我国科技金融创新体系的构建及实证研究——以武汉市为例［J］.科技进步与对策，2011（18）.

［4］ 廖国华.中关村科技金融创新体系助推战略性新兴产业发展［J］.中国科技产业，2011（1）.

［5］ 李兴伟.中关村国家示范区科技金融创新分析与趋势预测［J］.科技进步与对策，2011（9）.

［6］ 房汉廷.关于科技金融理论、实践与政策的思考［J］.中国科技论坛，2010（11）.