对小微企业融资难问题的思考

王婧

摘 要：小微企业是国民经济的重要组成部分，在社会发展中具有大企业无法替代的特殊战略地位。然而，由于企业自身和我国经济体制等多方面的原因，致使我国小微企业普遍存在融资难的问题，并严重制约了小微企业的发展速度。只有从银行、政府以及企业自身出发，解决融资难问题，提高小微企业的活力，才能推动国民经济健康有序的发展。

关键词：小微企业；融资；政策

中图分类号：F276.3文献标志码：A文章编号：1673—291X（2012）26—0124—02

随着我国社会主义市场经济的不断发展，小微企业大量涌现，截至2011年底，已经超过4 000万家，其中包括3 700多万家工商个体户，吸纳了2亿多人口就业。小微企业遍布国民经济的各个行业，创造了60%的国内生产总值、50%的税收和80%的就业岗位，在国民经济发展中占据了举足轻重的地位。

不过，小微企业有其自身的缺陷。规模小、产品单一、经营分散，与大中型企业相比处于弱势地位，往往被忽视、被轻视。小微企业在成长以及发展壮大的过程中，面临着诸多的问题，其中融资难问题已成为制约其发展的主要障碍。虽然从国家到地方纷纷出台新的政策，努力为小微企业创造一个良好的融资环境，但是当经济出现较大波动时，小微企业更容易受到冲击，显得非常脆弱。尤其是欧债危机爆发以来，国内小微企业普遍面临出口订单下滑、要素成本上升等前所未有的严峻挑战和冲击，从而使其生存发展依然艰难。

一、小微企业融资问题现状

（一）融资渠道不畅通

由于规模小、实力薄弱，再加上数量众多，在目前的金融体制下，小微企业根本不具备对金融机构的议价能力。同时，由于小微企业抗风险能力和信用等级偏低等问题，银行不愿意冒险放贷，小微企业融资变得更加困难，2011年，接近90%左右的小微企业无法从银行获得贷款。另一方面，小微企业分布散乱，而正规金融机构数量极其有限，大部分小微企业很难进入金融机构的服务半径。如果国家银根收紧，小微企业常常首先被挤兑。

（二）融资成本高

小微企业由于难以直接得到银行的融资，无奈之下不得不从民间借贷。然而，多数民间借贷的私下交易操作不是很正规，非法集资、高利贷情况屡见不鲜，主要特点是借贷时间短、利息高。小微企业往往是拆东墙，补西墙，高额利息远远超过了利润空间，导致企业生存艰难；另一方面，即便享受到银行的服务，实付利率也不低，有的甚至高达中国人民银行规定的基准利率的4倍。这主要是合同外的额外费用导致的，包括账户管理费、融资咨询费、顾问费等。在局部地方，从某种意义上讲，民间借贷是明的高利贷，银行融资是暗的高利贷。

（三）融资风险大

众多小微企业处于起步阶段，原本利润空间很小，而今雪上加霜，背负高利率的借贷或融资，往往还得使用担保或质押，压力无疑是巨大的。但是，为了维持企业的运作，小微企业不得不承受高额的利息来周转资金，形成恶性循环，对小微企业的生存发展不利；另一方面，高利贷缺乏法制保障，也给借贷方带来无形的压力。侥幸是偶然的，掺杂众多非理性因素在其中的资金链，断裂是必然的。最近一段时间，国内部分地区集中出现大量因为资金链断裂导致企业破产，债权人因为拿不回巨额债务，导致很多民间纠纷，为社会稳定埋下了隐患。

二、小微企业融资困难原因分析

（一）银行风险控制和信贷审批的制约

出于风险防范需要，银行对抵押能力不达标的小微企业均要求有担保公司提供担保。但多数小微企业由于成立时间较短，生产规模小，资产价值较低，与担保公司要求的担保标准存在较大差距。还有些小微企业使用的是老企业破产遗留的旧厂房，机器设备老旧，抵押物价值低，担保公司不愿意对这类小微企业提供担保。同时，国有商业银行信贷业务普遍采取“指标控制、逐级审批”的管理模式，拥有贷款审批权的上级行对申请贷款企业的具体情况不了解，只是按照程式化的审批标准判断，导致许多虽然抵押物存在缺陷，但经营前景较好、现金流较大的小微企业提出的贷款申请被驳回。另外，下级行为了保证上报贷款的审批通过率，往往会优先上报抵押物充足、偿还能力强、贷款额度大的客户申请，从而在事实上造成了对抵押能力不达标的小微企业的歧视性待遇。

（二）企业自身的缺陷

绝大多数抵押能力不达标的小微企业存在着法人治理结构不完善、财务制度不健全、内部管理水平低等问题，其内控机制达不到银行发放贷款所要求的标准。一些小微企业受资金、设备、科技、人才等因素影响，抵押能力不达标，主营的业务又是初级加工或简单再加工，处于产业链的末端，综合竞争力低，多数处于微利经营。按银行信贷资金管理要求，向这类企业发放贷款存在较大风险，属限制级业务。

（三）地方政策影响

由于地区差异，各地方政府为满足快速发展经济的需要，热衷于发展规模企业和龙头企业，以期达到短时间内迅速提高地区经济总量的目的。在这种经济发展战略的指导下，政府希望银行将信贷资金更多地投向规模以上工业企业和农业产业化龙头企业，这也在一定程度上挤占了小微企业获取信贷资金支持的空间。

三、政策建议

市场经济条件下，保持适当的优胜劣汰能更好地促进经济转型升级，调适经济结构中不适应市场发展要求的元素，有助于经济实现软着陆，维持可持续发展。因此，对于小微企业，不应该盲目地扶持，也不应该为了规避风险而拒之门外。对于一些市场前景黯淡、经营者素质偏低、产品技术含量低下、产业不适应节能减排要求的小微企业，应该按市场规律淘汰；而应把资金优先用于市场短期波动但前景光明的高新技术产业、生产性服务业、优势传统产业、特色块状经济等，以助力小微企业转型升级，提升县域经济品质。这需要政府、监管机构和银行多方合力。

（一）适度放宽贷款风险容忍度，优化操作流程简化相关手续

鼓励银行客户经理积极把信贷资金投向于支持小微企业发展，对涉及小微企业的不良贷款要适度放宽容忍度，在问责处罚时充分分析、考虑风险产生的客观实际情况，尽可能给予从宽认定。加快贷款申请审批流程，对于周转使用资金要根据已建立的客户档案数据库，提前做好授信工作，简化调查和资料收集手续，提高审批受理效率。对新增贷款申请要明确受理时限，对临时性紧急资金需求要特事特办，在合规前提下尽可能优先受理、简化手续、加快流程。

（二）加紧治理民间借贷违规乱象

运作规范的民间借贷能缓解小微企业融资紧张的问题，运作偏离则危害小微企业生存甚至拖累经济金融运行的大局。应制定一整套科学、严密的监管机制，加强对当地广大小微企业经营者的走访引导，充分说明当前参与高息民间借贷的危害性，同时，要加强客户经理队伍管理，加强职业道德教育，加强行为监督和风险问责，提高道德风险防范能力，重点要加强贷款合规性审查，严防内外勾结、非法挪用信贷资金参与民间借贷的行为。要从规避风险的角度重新审查担保公司的合作资质，严格审查担保公司资金运作规范性，慎重从严选定担保合作方，以提高信贷资金的安全性。

（三）担保机制区别对待

要加强对小微企业的调查摸底，准确分析企业经营现状，并根据实际情况综合评价，建立信息档案数据库，对小微企业根据经营者素质、经营实力、财务现状、市场前景、产品技术含量和信誉度等实施分类分级管理。在信贷支持方式上，要根据产品功能定位，对于不同类别的小微企业分别准予不同的担保方式。要运用企业信用贷款大力支持优秀小微企业的临时性资金需求；对迫切需要资金但无足值抵押品的小微企业，要鼓励组建贷款联保小组，促进企业间经营上相互扶持与相互监督，共同争取足够的信贷支持；对积极寻求转型升级的小微企业，要利用专利权质押或其他担保方式，优先、尽力给予支持；对确实担保无门但经营尚有希望的小微企业，允许担保公司提供担保，尽可能给予必要的贷款支持。

（四）加强自身建设，提升企业形象

小微企业要推进管理创新，完善内部治理结构，加强企业文化建设，提高企业运营效率与质量。着力满足消费者需求和市场变化，强化技术进步与创新意识，不断开发新技术、新产品。小微企业要加强资金流管理，开展资本经营，提高资金使用效率，实现内部资金良性循环，增强企业盈利能力和还贷能力；要树立品牌意识，大力培育自有品牌，提高市场的认知度；要健全财务制度，做到规范、真实、及时、有效，提高企业财务状况的透明度和可信度；要牢固树立信用意识，充分认识企业信用是企业核心竞争力的关键所在，努力将信用理念制度化，渗透到企业的各个层面和生产经营的各个环节，不断提高企业的信用度和美誉度，通过企业的良好信誉赢得外部融资支持。

（五）健全法律法规体系

借鉴国外成功经验，根据近年来我国中小企业和微型企业发展面临的新情况、新问题，以及国家将中小企业划分新标准，相关部门及各地要尽快地制定出相应的实施细则及配套法规，形成完善的法律法规体系。适应缓解小微企业融资难的实际需要，尽快研究出台金融支持小微企业发展的专门法律法规。

小微企业的命运同国民经济发展息息相关，对小微企业生存现状给予高度关注与全力支持，是保卫经济金融安全稳健运行的必然要求，也是推动经济健康有序发展的有力保障。希望各有关部分能够重视小微企业，尽早将解决小微企业融资难问题提到日程上来。

参考文献：

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[2]周芬，许纪校.我国民营企业融资瓶颈分析[J].特区经济，2012，（1）.

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[4]施金影.小微企业融资问题探讨[J].财会研究，2010，（1）.[责任编辑 李 可]